投資人報酬率和ESG期望的矛盾

客戶沒有要求，投資組合經理需要考慮ESG因素嗎?

根據聯合國負責投資的原則（PRI）規定，投資者應該將ESG因素納入投資決策和風險管理過程中。這意味著，即使客戶沒有明確要求，投資組合經理在道德與風險方面，應考慮ESG因素。

這並不代表投資組合經理應該忽視投資回報。相反，更應該尋求在考慮ESG因素的同時，最大化風險調整後的回報。這是一種平衡，需要投資組合經理具有深厚的經驗和遠見。

目前台灣對於金融業，也有ESG投資相關的發展政策與策略，例如 : 赤道原則、綠色金融行動方案3.0、證券投資信託事業氣候變遷資訊揭露指引等。

如果現有ETF或基金不能滿足投資人對ESG的期望

你也有類似想法嗎? 或許可以採取以下幾種策略：

首先，可以選擇不依賴外部評級預設的計算公式和評估因素，轉成自行設計篩選投資項目ESG權重評分，實現更個性化的投資組合。當然，這種方法需要投資人對ESG因素有深入的理解，並願意花時間和精力來設計和實施他們的投資策略。

這有助於專注於投資者最關心的特定環境、社會和治理議題。例如，可以選擇更重視衡量公司為低碳未來過渡所做準備的因素，或公司在特定社會議題上的政策，而不是採取一刀切的方法。

其次，如果投資人能接受成本較高的服務費，可以請求專業人士定制指數，這種方法可以確保投資組合更好地反映投資人的ESG期望。

儘管投資人報酬率和ESG投資之間可能存在矛盾，通過適當的策略和方法，投資人可以實現兩者的平衡。這需要投資人、投資組合經理和其他金融專業人士共同努力，以實現可持續的投資回報和社會效益

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