支撐與壓力的「測試」 l 投資

2022年7月28日
今天閱讀的是有關投資類別的「支撐與壓力」的視頻, 相信會投資裡的技術分析讀者都必然懂得什麼是「支撐與壓力」, 但今天所說的是進一步理解支撐與壓力是什麼。

首先, 「支撐與壓力」是說某個價格接觸最多次數的位置, 普遍都會成為支撐點或是壓力點, 他是屬於一個「點位」的存在, 以大部分人的角度也認為支撐與壓力就只是單純的「點位」而已, 但是我們能夠從以下不同的方法及角度去找出「支撐與壓力」。

第二, 就是量能累積, 即是有同一位置附近有很多買盤/賣盤, 長期停留在同一個位置價值範圍內, 當經過一段時間的累積後自然就會變成「支撐」, 相對如果屬於較高的位置可能就是「壓力」, 而如何判斷這個是「支撐」還是「壓力」, 可能就需要其他變數配合, 比如基本分析, 市場的趨勢等等。

第三, 就是價格的分布, 當大部分的資金都在同一個位置買入, 即使時間較短也會成為支撐點, 原因很簡單, 就是買的人不會立即放掉, 除非資金能夠獲利或下跌, 在購買後, 量自然會減少, 價格就會更易受到控制而上揚或下跌。如果下跌的時候, 回到買入的價錢就會產生「壓力」, 阻止價格再向上推進, 這就是「壓力點」。

第四, 百分比, 這就是每一個波段的計算方式, 可能是來自於「黃金比率」, 也會來自於短線投資者的風險控制比率, 普遍都是50%, 61.8%, 33%等等, 這樣自然也會形成一個支撐與壓力點。

第五, 基本面, 當某間公司的PE值跌到低於平均行業或市場水平自然都會形成支撐點, 包括估值及財務等等的因素。

第六, 人性, 這是來自於新聞報導, 人的群體情緒, 過去的經驗, 比如之前美股的GME事件, AMC事件, 或是港股的Apple daily停刊等, 他們的股價都會受到不同的環境, 人性所變得有支撐與壓力點。

當然如果能夠綜合以上六點去尋找一些共振的支撐與壓力點會更加有效, 但是我們要明白到支撐與壓力只是一個「資金的測試」的方位而已, 或許會有不少機構投資者會不斷嘗試用資金去「測試」這個支撐與壓力的力度, 就像不同的金融經典書藉中, 都有提到有大戶會利用大資金測試不同水平的力度, 以量度出該支撐與壓力點的受壓力程度而決定投資方向, 由此可見,支撐與壓力只是一個測試點, 而且經過時間的洗禮及測試會不斷弱化該點的力量。
我們不應該盲信支撐與壓力點, 並且單純在這個「點位」上買入或沽出, 而應該把角度轉變為「支撐與壓力測試」反而能讓我們用新觀點角度尋找出新的方法, 周期及策略。
當然這個在歷史上也稱為「2B」策略, 因為快速的突破支撐與壓力後收復, 證明其受壓力程度非常高, 所以我們能夠作2B指出的方向投資, 也是來自於以上的推敲出來。

要贏錢是很簡單的事, 只要我們把原理, 規則看懂清楚並達到透徹後, 好好防守,等待機會就能夠取得勝利, 就像拳擊中的弗洛伊德·梅威瑟(FLOYD MAYWEATHER), 他被稱為「漂亮男孩」也是因為他能50戰不敗的防守大師, 我認為他的哲學就是「只要對手始終無法重擊傷害你, 那麼打垮對手只是時間問題。」在過程中等待機會 保存體力, 等機會一到就「滿倉」出擊, 這也是股神「巴菲特」的招數。
成功的人卻不多, 因為他們都認為來市場就是要贏「快錢」, 證明自己, 並像拳擊球迷般討厭弗洛伊德·梅威瑟, 因為他贏的比賽不夠「漂亮」, 是依靠防守為主的拳手。
投資也是同樣, 慢慢贏, 比較快。

Credit: <云聪金融交易分析>