二十、三十、四十、五十歲的財務思考

底下內容是我和一位資深財務保險規劃主管幾次談話下所寫下的筆記，文中的「我」指的是說話者，非我本人。這是他經手過一千多位客戶所總結的一點社會觀察與財務建議。每個人的職涯、財務、家庭狀況皆不同，整理成摘要，與大家分享。

【二十階段的財務思考】

二十歲的主要任務是存第一桶金。以現在的薪資和物價水準，年輕人存錢越來越不容易，就我對周遭這個年齡層的觀察，若有一百萬的積蓄大約會拿三十萬來投資。三十萬可投資的選擇並不多，所以這階段的重點就是認真儲蓄，用小額資金先累積投資經驗，小額投入還不至於大虧，重點是，千萬不要借貸投資。

這幾年興起FIRE（財務自由，提早退休）運動，執行FIRE最好的時機就是二十歲階段。《財務自由》的作者葛蘭．薩巴帝爾認為存錢是機會而非犧牲，「我們以為花錢是可以『獲得』東西，但實際上，我們把錢花掉（而沒拿去投資）時，其實是從自己身上『奪取』。我們奪走的不只是『為了賺這些錢所花的時間』，更有『未來這些錢能買到的自由。』」

沒必要的話別買車，除非你保證買車為你帶來的收入遠高於車價、車息與周邊費用的總和。平均每月五千到一萬的養車費會明顯拖慢第一桶金的累積速度。假如一個月付五千元養車，等於要生出一萬元的資金以維持原本的儲蓄進度，其中五千元是填補保養費的缺口，另外的五千元是維持該有的存款進度。因此，消費其實比同額收入的成本還要大。

熱門投資標的容易引起跟風的欲望，但能否明白所有投資工具都有一體兩面？二十歲時容易過度放大機會，輕忽風險。勇敢嘗試並非不對，關鍵在於是否有賠得起的本事？這項投資可否為將來五年的資產帶來結構性的改變？大膽投資的前提是細心、謙虛與耐心的研究，當你被身邊的雜訊影響，不了解一支股票卻躍躍欲試時，先問自己：「我該具備什麼樣的條件，做足什麼準備？才能在充滿心機與陷阱的股市中賺到錢？」

【三十階段的財務思考】

我認為三十歲這個階段的儲蓄率比追求投資的報酬率還重要。不管股票、基金、房地產，這個年齡階段的人就算想在這些投資工具上積極擴張，但資金通常還不夠充足，無法讓投資項目產生明顯的加乘效果。「該買什麼股票？」這個問題的答案，針對三十歲和四十歲的人會有所不同，關鍵就在於本金大小。四十歲時已累積較充足的資金，不但比較好做配置，複利效應也明顯增強。因此三十歲時認真儲蓄、累積投資經驗，是為四十歲的強大複利效果做準備。

三十歲的理財任務，正是所謂的「高築牆，廣積糧」。第一是繼續累積資金；第二，三十歲時體力比四十歲時好，善用這個優勢認真投資自己，不要在最能吃苦的階段放縱享受。累積理財和職場經驗，更重要的是將這些經驗有系統的整合並輸出。

投資自己與積極儲蓄並不矛盾，特別要提醒的是控制旅費。想要開拓眼界、培養國際視野，旅行並非唯一途徑，例如閱讀就是個經濟又便宜的方式。

投資自己的方式很多，我認為最被忽略的是培養美的鑑賞力、人文思考能力，以及對社會現象的跨領域想像，這些素養對理財判斷非常重要。股票、基金、保險、房地產，不是只有掌握數字價格就夠了，數字背後藏的是人性與社會脈動。

【四十階段的財務思考】

人一到三十幾歲會開始有種夾心餅的感覺，但到了四十歲，這種感覺只會更強烈，因為上一代日漸衰老，下一代日漸成長，同時自己的工作競爭正激烈，但體力明顯下滑，不再有三十歲那般源源不絕的戰鬥力。

四十歲這個階段最重要的理財任務是徹底檢視自己的資產品質，為何要在四十歲這個階段？除非你是人生勝利組，一般人在三十歲階段的資產仍不足，而四十歲的資產是過去十年的總成績，包含存款、保險、股票、基金和房產。第一要思考它們的將來性，未來局勢變化劇烈，投資工具的績效、資產組合的合適度與否會隨時機、局勢而改變？第二是考量這個年齡階段可能遇到的風險，過去累積的理財成果可能因突來危機而退回原點，甚至更差，因此必須徹底檢視資產品質，視情況調整策略和比例。

未來性與風險的思考也適用在職涯，你所處的產業是否正在式微？正處在向上趨勢或者是未來具有無限可能？四十歲的你該給過往十年做個認真的總結，然後，更重要的，考慮下個階段人生最重要的事是什麼？因為時間只會越來越緊迫，必須學會取捨，用心中那把尺，對成功的定義、財富、家庭、健康和人際做出權衡。

所謂「四十不惑」古今適用， 說穿了就是洞察自己、理解身處的環境。

【五十階段的財務思考】

這個年齡階段的資產已經無法承受太多的風險，所以要選擇波動幅度較小的投資標的。投資重點從資產增長轉移到穩定的現金流入，從高成長型的投資標的慢慢轉移到高配息，避開本金的劇烈波動，例如定存股。 

盡可能的避開長期、高額的貸款、或借貸給別人。不論幾歲，原則仍是一樣——別借錢投資。這個階段通常面臨到空巢期和即將退休，很多人在這個年紀得幫孩子買房或抵押擔保，幫或不幫，這很兩難，要量力而為。這個年齡可規劃的保險費用已經越來越貴，同時身上陸續出現毛病，就算想投保，保險公司也未必承保，一定要考慮到退休後不能買保險的狀況下的醫療支出。第一種狀況是無法預料且長期的支出，第二種狀況是，若動用到先進的醫療技術，可能突然需要大筆的醫療現金支出，龐大的醫療照護費用都會侵蝕掉之前累積的資產。

如果這時期對自己的財務狀況不滿意，能做的就是從新設定心態、改變理財和花費習慣。這對這個年齡階段的人而言非常不容易，畢竟理財習慣的養成是長年累績的結果，最後還是得回到二、三十歲的理財建議，徹底改變、從新出發、從新學習。現在金融科技不斷變異，投資局勢不斷變換，錯過前面，後面或許還能再抓到一次機會，關鍵在於自己功課做足了沒有？有句非洲諺語是：「最佳的種樹時機是二十年前，下個最好的時機就是現在。」

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同場加映：（其實只是想找照片當文章封面硬湊）

大家看過股票變壁紙嗎？之前在長輩家發現這張，拍照貼在臉書後，兩位朋友跳出來說「我爸/我家也有這張！」當年三十幾萬股民被太電掏空案波及，連國安基金也慘套17億，這張帶著故事的壁紙，也算是台股歷史的見證吧！