4 步驟搞懂「 定存股 」怎麼挑！其中，第 4 點最重要...
存股最重要的是，
找到可以長期投資、每年穩定領股利的好公司，
首重的是公司的基本面，
以經營者的心態去選擇長期持有的公司，
我們的獲利來源是在公司穩健的經營下，
年年配息的股息，
而非短線的投資交易。
如何選擇一檔優秀的定存股？
那到底該怎麼選呢？
前陣子有朋友問我這個問題，
他有數百萬本金，想領息滾出更大量的被動收入，
由於我的朋友是初學者
若要研讀財報選股
其實會有點吃力
所以今天要跟大家分享，
只要認識幾個基本的選股指標，
也能選到好公司喔
4 條件選出優秀 定存股：
條件1：股本 > 50 億元以上
條件2：近 10 年平均現金股利發放率 > 50%
條件3：近 10 年平均現金股利殖利率 > 6%
條件4：近 10 年每年 EPS > 2 元以上
定存股 條件1：股本 > 50 億元以上
》好處：股價穩定，不易大起大落
股本較大的公司，因為交易量也相對多
不容易暴漲暴跌，
在股價上比較不易被操控，
就像是將墨汁倒入大海中，
廣大無邊的海洋也不會就此變成黑色，
成交量大就像是汪洋大海，
儘管有人想要炒作股價，
就像是黑墨汁一樣，根本對大海豈不了作用。
而成交量大還有一個好處：流通在外的股數相對較多
想買進股票不用擔心買不到
想出脫也無須害怕賣不掉
定存股 條件2：近 10 年平均現金股利發放率 > 50%
》判斷公司是否願意與股東分享獲利
在產業成熟，或是公司沒有要大幅擴廠的情況下，
一間有賺錢的企業，在年度結算時，
會估列一部分盈餘與股東分享，
所以在挑選能長期存股的好標的，
必須要選擇公司願意將賺到的獲利，
分出去給我們這些股東，
小股民才能有股利收入支撐日常生活花費
定存股 條件3：近 10 年平均現金股利殖利率 > 6%
》殖利率可以想成是銀行的存款利率
先了解公式：殖利率＝股利／股價
把錢存在銀行，會收到利息，
相對的拿錢買進股票，就會收到股利，
發的現金越多，代表 CP值 越高嗎？並不一定，
就像是你每年銀行利息收到很多，
代表銀行利率很高嗎？(現在利率大概1%~2%左右)
也是不一定吧，
講到這邊，應該會想到"本金"也是影響利息收入的一個因素吧
因此用來想要知道某一檔股票的股利 CP值 高不高，
可以用『殖利率』衡量。
簡單來說，殖利率可以想成是銀行的存款利率
對存股族而言，穩定且高額的殖利率是很重要的條件，
單看股利高是不夠的，
例如大立光(3008)在 2018 年配發 72.5 元，
也就是一張股票讓你領到 7 萬 2 千 5 百元的股利
看起來很多吧！？
但是大立光(3008)股價卻高達 4800 元左右，
那我們來算算殖利率：72.5 / 4800 = 1.5%
摁..跟銀行利息差不多，
相信你不會喜歡吧
因此殖利率高是一個衡量股票適不適合存股的好指標
定存股 條件4：近 10 年每年 EPS > 2 元以上
》代表公司有穩健賺錢的能力
在條件 2 及條件 3 都是針對股利多寡進行選擇，
但要避免高殖利率陷阱，
才不會落入賺了股息賠了價差的泥淖
分享 3 種常見的情況
(1).營運差
(2).吃老本
(3).靠大筆業外收入配息
這 3 點有個共通點：就是本業沒賺錢
所以我們要挑選每年穩定獲利，
杜絕有賠錢的狀況，
也不接受有時大賺有時大賠，
因此設定近 10 年每年 EPS > 2 元以上
用「本益比」判斷何時可以買進
本益比 = 每股股價 / 每股盈餘
本益比 (Price-to-Earning Ratio) 簡稱 PE
用來評估一檔股票是否便宜或昂貴
例如：A 公司股價 120 元，EPS 每年賺 15 元
B 公司股價 50 ，EPS 每年賺 2 元
哪一間公司比較便宜呢？
這時候就可以運用本益比來估價
該怎麼計算呢？
本益比 = 每股股價 / 每股盈餘
"本"指的是付出的成本，
"益"指的是企業的獲利
算出來的結果就是：多久後可以回本？
因此我們就可以算出 A、B 公司的本益比
A：PE = 120/15 = 8 倍
B：PE = 50/2 = 25 倍
換句話說，投資 A 公司要 8 年回本
B 公司則是要 25 年
所以本益比太高，相對的要更久的時間才能回本，
也表示目前股價較為昂貴，
因此在買入股票時，可用本益比來判斷股價相對位階。
快速結論：
4 條件選出優秀定存股：
條件1：股本 > 50 億元以上
條件2：近 10 年平均現金股利發放率 > 50%
條件3：近 10 年平均現金股利殖利率 > 6%
條件4：近 10 年每年 EPS > 2 元以上
投資任何股票，記得都要更深入瞭解公司的營運及財務比率喔
才能知己知彼，百戰百勝
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