4 步驟搞懂「 定存股 」怎麼挑！其中，第 4 點最重要...

存股最重要的是，

找到可以長期投資、每年穩定領股利的好公司，

首重的是公司的基本面，

以經營者的心態去選擇長期持有的公司，

我們的獲利來源是在公司穩健的經營下，

年年配息的股息，

而非短線的投資交易。

如何選擇一檔優秀的定存股？

那到底該怎麼選呢？

前陣子有朋友問我這個問題，

他有數百萬本金，想領息滾出更大量的被動收入，

由於我的朋友是初學者

若要研讀財報選股

其實會有點吃力

所以今天要跟大家分享，

只要認識幾個基本的選股指標，

也能選到好公司喔

4 條件選出優秀 定存股：

條件1：股本 > 50 億元以上

條件2：近 10 年平均現金股利發放率 > 50%

條件3：近 10 年平均現金股利殖利率 > 6%

條件4：近 10 年每年 EPS > 2 元以上

定存股 條件1：股本 > 50 億元以上

》好處：股價穩定，不易大起大落

股本較大的公司，因為交易量也相對多

不容易暴漲暴跌，

在股價上比較不易被操控，

就像是將墨汁倒入大海中，

廣大無邊的海洋也不會就此變成黑色，

成交量大就像是汪洋大海，

儘管有人想要炒作股價，

就像是黑墨汁一樣，根本對大海豈不了作用。

而成交量大還有一個好處：流通在外的股數相對較多

想買進股票不用擔心買不到

想出脫也無須害怕賣不掉

定存股 條件2：近 10 年平均現金股利發放率 > 50%

》判斷公司是否願意與股東分享獲利

在產業成熟，或是公司沒有要大幅擴廠的情況下，

一間有賺錢的企業，在年度結算時，

會估列一部分盈餘與股東分享，

所以在挑選能長期存股的好標的，

必須要選擇公司願意將賺到的獲利，

分出去給我們這些股東，

小股民才能有股利收入支撐日常生活花費

定存股 條件3：近 10 年平均現金股利殖利率 > 6%

》殖利率可以想成是銀行的存款利率

先了解公式：殖利率＝股利／股價

把錢存在銀行，會收到利息，

相對的拿錢買進股票，就會收到股利，

發的現金越多，代表 CP值 越高嗎？並不一定，

就像是你每年銀行利息收到很多，

代表銀行利率很高嗎？(現在利率大概1%~2%左右)

也是不一定吧，

講到這邊，應該會想到"本金"也是影響利息收入的一個因素吧

因此用來想要知道某一檔股票的股利 CP值 高不高，

可以用『殖利率』衡量。

簡單來說，殖利率可以想成是銀行的存款利率

對存股族而言，穩定且高額的殖利率是很重要的條件，

單看股利高是不夠的，

例如大立光(3008)在 2018 年配發 72.5 元，

也就是一張股票讓你領到 7 萬 2 千 5 百元的股利

看起來很多吧！？

但是大立光(3008)股價卻高達 4800 元左右，

那我們來算算殖利率：72.5 / 4800 = 1.5%

摁..跟銀行利息差不多，

相信你不會喜歡吧

因此殖利率高是一個衡量股票適不適合存股的好指標

定存股 條件4：近 10 年每年 EPS > 2 元以上

》代表公司有穩健賺錢的能力

在條件 2 及條件 3 都是針對股利多寡進行選擇，

但要避免高殖利率陷阱，

才不會落入賺了股息賠了價差的泥淖

分享 3 種常見的情況

(1).營運差

(2).吃老本

(3).靠大筆業外收入配息

這 3 點有個共通點：就是本業沒賺錢

所以我們要挑選每年穩定獲利，

杜絕有賠錢的狀況，

也不接受有時大賺有時大賠，

因此設定近 10 年每年 EPS > 2 元以上

用「本益比」判斷何時可以買進

本益比 = 每股股價 / 每股盈餘

本益比 (Price-to-Earning Ratio) 簡稱 PE

用來評估一檔股票是否便宜或昂貴

例如：A 公司股價 120 元，EPS 每年賺 15 元

B 公司股價 50 ，EPS 每年賺 2 元

哪一間公司比較便宜呢？

這時候就可以運用本益比來估價

該怎麼計算呢？

本益比 = 每股股價 / 每股盈餘

"本"指的是付出的成本，

"益"指的是企業的獲利

算出來的結果就是：多久後可以回本？

因此我們就可以算出 A、B 公司的本益比

A：PE = 120/15 = 8 倍

B：PE = 50/2 = 25 倍

換句話說，投資 A 公司要 8 年回本

B 公司則是要 25 年

所以本益比太高，相對的要更久的時間才能回本，

也表示目前股價較為昂貴，

因此在買入股票時，可用本益比來判斷股價相對位階。

快速結論：

4 條件選出優秀定存股：

條件1：股本 > 50 億元以上

條件2：近 10 年平均現金股利發放率 > 50%

條件3：近 10 年平均現金股利殖利率 > 6%

條件4：近 10 年每年 EPS > 2 元以上

投資任何股票，記得都要更深入瞭解公司的營運及財務比率喔

才能知己知彼，百戰百勝

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