炒股黑神話，美股日內交易適合你嗎？

在網上，我們經常能看到關於日內交易的各種“神話”和誤解，這些神話往往誇大了日內交易的收益和容易程度，可能誤導新手交易者。

“日內交易可以讓你快速致富”

“每個人都可以輕鬆成爲日內交易者”

“日內交易不需要太多資本”

“日內交易可以完全依賴自動化交易系統”

還有我們經常能看到一些日內交易大神曬出的戰績。可實際情況是怎麼樣的呢？讓我們來一探究竟。

什麼是日內交易

日內交易，主要就是指持倉時間較短，當天進場、當天出場不留過夜持倉的一種交易方式。日內交易所捕捉的是入市後能迅速獲利，然後脫離的交易機會，如果不能獲利，也要迅速準備離場。日內交易由於持倉時間短，相應的需要承擔的波動風險也比較小。日內可以參考的有4H、1H、30m、15m、5m甚至1m等週期，通常日內交易者會通過大週期觀察趨勢，小週期判斷入場點，不同週期共振和日內波動趨勢來確定交易的有效性。

日內交易作爲一種快進快出的交易方式，有着明顯的優點和缺點，詳細瞭解其優缺點，有助於交易者更好地判斷和選擇。

日內交易的優點

風險容易控制——頻繁交易聽起來風險似乎很高，但是它的優勢在於，風險更容易掌控在交易者的手中。

當交易者發現市場形勢對自己不利的時候，可以迅速離場。同時，有很多會造成市場劇烈波動的突發性新聞，是發生在夜間或者交易清淡的時間段，日內交易不持倉過夜，在交易過程中也可以時刻關注市場，可以有效地避免由大行情導致的被迫止損或者爆倉。

結果反饋及時

日內交易意味着當天入場，當天出場，交易的結果會迅速得到反饋。進行中長期的波段交易，盈利可能要等上幾天、幾周或者幾個月，但是日內交易可能幾分鐘就有結果。對於一些性格比較急切，想迅速得知自己的策略是否有效的交易者來說，日內交易更符合他們的期待。

盈利迅速，滿足追求刺激的心理

日內交易的成交非常迅速，一天可以做幾次甚至十幾次的交易，在交易的同時就可以看着賬戶裏的錢迅速地上漲是一件十分滿足的事情，當然也可能是迅速地下降。日內交易較高的交易頻次比其他交易方式更加刺激，有一些交易者會願意追求這種刺激。不過，對於手動進行交易的交易者來說，還是不太建議進行過高頻率的交易，因爲有很多自動化的系統與交易者競爭，它們的反應更加地迅速和準確，普通的交易者一般一天內進行2-3次的交易比較合適，更高的交易頻次容易造成虧損。

日內交易的缺點

說到睡覺，如果交易港股還好，如果想做美股日內交易，由於亞洲和美國的時差，想正常作息可能就要藉助自動交易策略了。美股的交易時間以美國東部時間（ET）爲準，具體時間如下：

正常交易時間

- 東部時間（ET）上午9:30至下午4:00

- 香港時間（HKT）晚上9:30至次日凌晨4:00

盤前交易

- 東部時間（ET）上午4:00至9:30

- 香港時間（HKT）下午4:00至晚上9:30

盤後交易

- 東部時間（ET）下午4:00至晚上8:00

- 香港時間（HKT）次日凌晨4:00至上午8:00

盤前和盤後交易時間相對較少使用，流動性較低，價格波動較大。

另外，

單筆利潤比例較小

“薄利”是日內交易的基本思想，因爲日內交易的週期較短，每筆的盈利也比較小，一般在幾個百分比之間。日內交易最重要的不是單筆盈利多少，而是出手的勝率，操作得當的話，勝率在50%左右就可以有一定盈利。

交易成本高

日內交易的交易頻次比波段交易要高很多，而每一筆交易都是要支付相應的點差和佣金，並且也會遭遇更多的滑點，所以日內交易的交易成本相對較高，過於頻繁的交易可能會耗盡盈利甚至導致虧損。

耗時耗力

日內交易對於交易者的要求更高，如果說波段還能做做兼職，日內則毫無疑問是一項全職工作。日內交易者在交易時期必須全神貫注，時刻關注市場的走向，並迅速做出反應以獲取盈利。在日內的交易時段內，交易者往往沒有辦法兼顧其他事情，並且日內交易要求交易者迅速地做出反應，壓力也會比較大。

所以，美股的日內交易更適合金融專業人士，而不是剛入場的小白。

還有，美股採用T+1制度，即交易日後的一個工作日完成結算。例如，如果在星期一進行交易，結算將在星期二完成。這意味着投資者需要在交易後一天內準備好結算資金。

根據美國金融業監管局（FINRA）的規定，如果賬戶餘額低於$25,000，投資者在每五個交易日內只能進行三次日內交易。超過這個限制會被標記爲“日內交易者”，需要在賬戶中保持至少$25,000的權益。

這個限制只存在於美國本土券商，如盈透證券，嘉信理財，如果你用的是亞洲券商，如老虎證券，BiyaPay，富途證券，就不受這個限制。如果你要嘗試日間交易，可以選擇上述幾個平臺。

下面介紹幾個常用的日間交易策略，

均值迴歸 Mean reversion

資產的價值通常有一個圍繞其波動的“正常”或平均價格點。儘管某些資產會出現遠離平均值的波動，但一些日內交易者認爲，在極端波動之後，資產的價值通常會在一天結束時回到平均價格。

當資產價格偏離其歷史平均值時，一些日間交易者就會進入市場。移動平均線指標可以幫助找到與這些歷史平均線顯着偏離的工具，日間交易者預計會回到過去的價格軌跡，這種策略稱爲均值迴歸。

割頭皮 Scalping

割頭皮是全天交易策略中最短的。它試圖以顯着的履約率爲基礎，獲取少量但定期的利潤。黃牛是高度自律的，因爲他們需要適當的止損來限制相對於潛在利潤的損失。倒賣在外匯交易中最爲常見，外匯交易擁有訂單雙方最具流動性的市場。

監控交易訂單

監控訂單流和進入市場的資金權重也會影響日間交易。訂單流指示器信號可以查明資產何時“超買”，即尋求購買的交易者數量已經枯竭。他們還可以發現“超賣”資產，即當尋求出售的交易數量也枯竭時。

趨勢交易 Trend trading

日內交易者也希望藉助市場勢頭。只要資產顯示出一系列更高的高點或更低的低點，這就是趨勢交易者做多（買入）或做空（賣出）的明確信號。使用豐富的技術指標，包括相對強弱指數 (RSI)和移動平均收斂分歧 (MACD) ，可以精確確定股票交易過程中的動量。

動量交易 Momentum trading

交易市場動能的日間交易者將密切關注價格走勢和走勢，而不是基本面分析。動量日間交易者將尋找流動性高的資產，以便他們能夠在不產生滑點的情況下進出市場。

最後，也是最重要的，交易者陷入困境的主要原因之一是缺乏風險管理計劃。從根本上講，請確保您在每筆交易中僅承擔總體交易銀行 1% 的風險。這確保您必須經歷 100 筆交易的虧損才能讓您的銀行破產。祝您在交易的過程中獲得理想的收益。