生活經濟百分比% 談利率 報酬率

本篇介紹「%」，從銀行存款跟放款角度出發，看看生活中經濟活動間的互動關係，最後回到投資人本身談報酬率。

先看看生活中會遇到的%：

存款與定存0.84-3%

現金卡、信用卡利息16-20%

二胎房貸12-18%

車貸5-8%

房貸1.5-4%

學生就學貸款2-3%

保單質借4.5-7.5%

個人信用貸款4-12%

股票投資8%

看完這堆「%」有什麼感覺呢?

人生是一場「現金流」的遊戲，如果沒有趁早培養「財商FQ思維」，每天就只能在時間裡像「老鼠賽跑」般，通過拼命工作、努力加班，用時間來換取固定收入，一輩子都無法成為富人。窮人之所以窮，是因為絕大多數人「賺多少錢，花多少錢」，根本不考慮以後；富人之所以富有，是因為他們明白要用「更多的金錢」去做槓桿投資。

理財要先有一個目標。投資不是賭博，必須先掌握有關投資對象的準確情報，好好的分析過後再進行投資。靠著投資賺取大量的利潤，投資並不危險，是在不了解的情況之下就進行投資才會危險。盲目地將所有財產都拿去投資，不如適度的運用穩定的儲蓄和報酬率較好的投資會比較恰當。

本篇你會知道：

1. 什麼是利息
2. 銀行的利息與貸款
3. 信用評等、聯徵紀錄
4. 民間借貸
5. 債務管理
6. 房貸、車貸
7. 計算利息的方法分為「單利」與「複利」，複利的力量
8. 報酬率
9. 風險與報酬
10. 補充，伊斯蘭銀行利息

有了這些資訊，你可以決定哪種選項對你最有利。

• 利息

「在以物易物的時代，原始人甲擁有一棵蘋果樹，但蘋果未成熟，而乙所擁有的蘋果樹蘋果以熟得甜美，於是甲希望以先給它一個蘋果，並承諾日後還乙一個蘋果，以及額外獲得一隻雞蛋作為利息。」

利息不僅包含「金錢」的使用費，也包含「時間」的使用費。

A向B借了100元，可能覺得只要按時還錢好像也沒有什麼損失。不過B這段期間師失去了用那100元的機會，而A則享受提早買東西的好處。

通常取得東西要付出代價，例如到便利店買飲料要付錢

在社會裡要提早獲得資源，支付利息是很常見的事。利息是借方提早獲得資源的成本，另一方面是貸方延遲消費所收到的補償。

借錢雖說是「借」，其實也包含「買」的意思，只是取得的東西並非物質，而是時間，商人借錢買到的是「可以使用這些錢的時間」。商人借錢，用了多久的「時間」，這些時間的費用就是他們要付的利息。

利息不一定是以金錢作為單位，也可以是以物品作為單位。一張書籤也算是利息，提早閱讀新書的成本以及延遲閱讀書的補償。

像是YouBike，悠遊卡付的錢是要買「獨佔這輛YouBike的使用時間」，並不是買一輛YouBike；在旅遊展買住宿券，賣的是「旅館房間的住宿資格和時間」而是不賣住宿券本身，也並非賣旅館的房間。

利息=本金*利率*年期

本金越多得到的利息就越多，利息會因應當時的經濟狀況而有所調整。

負利率是指利率減去通貨膨脹率成為負數。通貨膨脹令物價指數急促上升，導致銀行存款利率實際為負，沒有利息可領，甚至還要負保管費給銀行，人們存在銀行的錢趕不上錢貶值的速度。央行會祭出這麼不合常理的負利率政策，主要是希望透過負利率，提升銀行借貸的動機及降低民眾儲蓄意願，進而刺激消費，這也反映低通膨的壓力席捲全球。

銀行不只會幫我們保管金錢，還會為了「答謝」我們，支付一些金錢作為報酬。銀行存款與定存有中央存款保險的保障，存款人在個別金融機構保額達300萬因此是相對安全的投資。

• 銀行的利息連1%都不到

定存利率比活期高，因為你承諾要把錢存入較為長期的時間。以台灣銀行2021年一年以上未滿兩年的定期，「定期儲蓄存款」的年利率0.84%，「定期存款」年利率0.815%。

活期(儲蓄)存款為隨時都能提領的錢。「活期儲蓄存款」開戶對象為一般人，2021年台灣銀行的年利率為0.1%，起息金額為新台幣五千；「活期存款」的開戶對象為法人(含公司戶)，而一般人亦可，年利率為0.04%，起息金額為新台幣一萬。

純網銀帳戶利率通常高了許多，1.5-3%是個低而穩定的報酬。缺點是沒有實體據點，但這年頭很多事都可以用網路輕鬆辦妥。

銀行把這些存進來的錢借出去，並對這些貸款收取更高的利率，利率就是借錢的人要付的利息錢。

貸款需要支付利息，此時套用的利率就稱為「貼現率」，借錢給人的那一方稱為「債權人」，借錢的人稱為「債務人」。清償借款時期就稱為借期。

相信債務人會還錢，在沒有其他條件的情況下借錢就稱為「信用貸款」。本金的利率由當事者之間明確決定。如果借出的錢很多，利率就會變低。儲蓄的變動也會對利率造成影響，國民如果提高儲蓄，可以從金融機構借的錢就會增加，利率就會降低。

金錢的借貸與兩個平衡有關，一是金錢的存在方式，二是時間比例。債務人現在資金不足，將來連本帶利還錢；債權人現在資金充沛，將來連本帶利回收。利率將兩者連起來，讓沉睡的金錢進行有效的運用。

借錢的行為取決於債務人的信用，借錢最基本的一點就是要表現出對方相信你的態度。

• 信用評等

並不是所有想要借錢的人，都能得到銀行或貸款公司核准或款，有些能可能沒有能力還償債務。放款者會透過一種信用評等的系統評估風險。一個人的信用評等會因為他有多少負債，以及他平常是否按時繳交房租、帳單等，而受到影響。

評分等級低，給予高利率的小額貸款，並且收取額外的貸款手續費，來抵銷借款人無法清貸款的風險

評分等級中等，給予額度與利率中等的貸款。因為借款人的紀錄雖然不錯，但是關於他的借貸紀錄並不多。

評分等級高，給予高額度低利率的貸款，因此借款人分期還款要付的利息不會太多。因為貸款人相信借款人有能力還清，所以收取的費用比較少。

不過也有人反對這套系統，因為這樣一來富人較容易借到比較多錢；真正需要錢的窮人，反而更難向這些機構貸款。

到銀行申請貸款時，除了財務報表、公司登記證等文件資料，還須提供「聯徵紀錄」讓銀行進行審核。

聯徵報告中，大約分成六大項目：

借款資訊、信用卡資訊、票信資訊、查詢記錄、其他（債務轉帳、清償資訊）、信用評分

聯徵最低200分，最高800

信用記錄開始 滿分是800分

信用空白=無法評分

• 正常使用信用卡跟準時，把信用卡想成財務資源之一

信用卡持有長度長分數高，例如從20-50歲都拿同一張信用卡

一般信用卡 持卡三個月就有評分出來

信用循環使用度不要太高，一兩次沒關系 長期不繳交會扣分

分期繳款有利息的表示使用錢有難度 手頭緊

繳足最低但沒有繳，如有10家銀行 分數會被連續扣10次

準時還款可提前還款1天，提前很早還款 銀行會覺得你非常奇怪 信用評分上會扣分

不見、被偷、盜刷建議申請一般停用(自停) 不扣分，停卡記錄5年後會註銷

不還款超過3個月以上被強制停卡，未清償會自停卡起揭露7年

聯徵查詢紀錄都會被留下 因為正常人不知道

使用自然人憑證查詢不扣分

郵局查詢費每年度第1次申請免費提供，多加1份信用評分加收50元

公司聯徵查詢一份300元

一季不要被聯徵超過4次，表示因為缺錢所以才需要跟金融機構協商。

催收、呆帳、被法院查封、票信拒絕往來沒有讓別人兌現都要避免

有刑事紀錄 幾乎沒有辦法申辦信用卡 

稅務、勞保、勞退、健保 都要準時繳交設定自動扣款

借錢是你可以使用的財務槓桿之一 ：基礎個人條件 展現給銀行看的聯徵 個人存款金額是否足夠 ，通常會給資本額的兩倍 如果只有10萬 想借100萬 除非是信保基金擔保

銀行對於公司定位是營利，不賺錢會讓銀行很擔心，銀行喜歡損益兩平、節省成本的 

初步貸款需求建議階段性申請像增資

貸款前不要辦信用卡、現金卡、銀行卡會被列紀錄

短時間和很多銀行申請貸款 被調閱 銀行會拒絕貸款給你，表示你非常欠錢 要瘋狂找銀行貸款，想要貨款三家 申請了3-4家 銀行會害怕

如果是貼牌為別人生產，拿不出和大廠的合約，沒有專職經營，恐怕也不會過

如何增加分數 申請貸款更高額度

• 除了信用良好外，個人財務資訊 個人負債比
• 公司的分成營運周轉跟資本性支出、增添人力多雇用人
• 營業能力 客戶是誰很重要 
• 和客戶往來的合約 也會為你增加額度 

「借貸」與「增值」必須要由「賺錢」背書，保證能吸收借錢附帶的利息成本才行。

要是不能保證會「賺錢」就不該借錢，一旦欠下無力償還的債務，人生就會失去控制，一路往下沉淪。

保持理性才是「借貸」與「增值」的基本概念。太貪心或意氣用事不會有好下場。唯有站在理性的基礎上，才能做出合理的判斷。

• 低利率的罪魁禍首是「市場的力量」

申請融資或貸款的人都希望盡可能以最低的利率借到錢，提供者雖然想多賺一點利息，但如果獅子大開口，客戶就會去找別家銀行，因此放款利率會在相互競爭中落在一定的水準。市場是銀行家爭取存款的場所。各家銀行利率差不多，高於這個利率銀行就會虧損。齊頭式利率正是存款與貸款雙方進行市場角力的證據。

銀行貸款年利率大約是3%；信用卡、現金卡的循環信用利率，另依照銀行法年利率不得超過15％。

「借錢」不一定是壞事，教導孩子一般正當用途的急用(吃飯、繳班費、交通費不足)借給同學基本上沒有問題，雖然不用加利息但要說明何時可以還錢。但如果是ㄧ些沒有必要的用途(買玩具、遊戲點數、賭博等)大人要加以關心與介入，甚至要孩子學會去拒絕借錢。大人也要以身作則，不要去為了滿足自己「想要」的虛榮去購買一些名牌。從日常的購買、付帳單、繳交信用卡款就該做出應有的繳費態度，絕對不要付最低繳款金額，讓剩餘款項進入「循環利率」的惡夢。信用卡有最低還款額，提供給在財務上周轉不靈，短期內未必有足夠金錢還款的人，感覺上不用馬上歸還全數金額，感覺像是「糖衣毒藥」。未按時還款會額外收取利息做罰款，甚至影響你的信貸評級，銀行未必相信你有穩健的財政狀況而可能不會再借錢給你。

電子貨幣自動加值是方便人們使用，還是要注意看到實體金額，產生沒有使用太多金錢的錯覺，或降低自己節制消費的心理防衛。在使用「虛擬貨幣」時一定要量入為出，避免花錢卻無法付錢的慘劇。可以透過設定消費限額來提醒自己不要過度消費。

中央銀行調高利率時，民間借貸利率也應聲攀高。

借錢一定要透過正常管道去借款，盡量不去接觸「民間貸款」因為借款利息和時間會沉重讓人無法承受。

民間貸款是除了金融機構外的借貸行為，其中也包含私人對私人、公司對私人；了解不同管道的民間借貸利率的算法與規範，才能安心的周轉，常見的民間貸款管道像是：融資公司、代書、當鋪、P2P借貸平台

當鋪本質是「典當」，就是借款人以私人物品向當舖抵押，當舖提供資金周轉，借款人再依約期贖回物品。汽車借款、機車借款還是鑽石黃金借款等，以質當物的價值為擔保向當舖抵押借錢，藉此降低被倒債的風險，就算對方賴帳，只要賣掉，債權人就沒有損失。另外，還有房屋土地二胎及降息代償提供借款人多筆債務代償等服務。當舖業年利率上限為30%

P2P網路貸款也稱為社交貸款。平台提供機會，讓想貸款和想借款的人可以互相聯繫。貸方可以了解借方的需求，選擇要把錢借給誰。由於放款人沒有員工薪水和營運費用等額外開銷，也不需要像銀行仲介抽走利差，因此可以獲得比較低的利率。

銀行拒絕貸款的人就不得不考慮轉向非法貸款業者，所謂的高利貸(或稱作地下錢莊)求助，他們不考慮信用評等。但這種做法很危險，像是利息高、還款壓力大、受到威脅恐嚇。

雖然只要放款人之間存在著競爭關係，借款人又能保持理性就不會有人因為借錢而搞得身敗名裂，可是現實生活中向高利貸借錢導致人生陷入絕境的悲劇層出不窮。

• 高利貸

民間借貸是指民間企業與個人之間的借款，也就是一般人所稱的地下金融。通常是信用比較差，無法向金融機構或金融市場取得資金的民間企業與個人才會透過地下金融進行借貸。民間借貸利率比金融機構或金融市場的融資利率為高，兩者的差額反映借貸者的倒帳風險。民間借貸利率是以月利率計算，必須換算為年利率才可以與一般通用的利率比較。民間借貸利率依不同地區約落在21-26%。

過去地下錢莊，高利貸的利率可以高達30-40%，為了還錢，再向別家公司借錢，挖東牆補西牆，形成多重債務者，一旦以債養債，就再也爬不起來了，變成借錢的奴隸，最後不是宣告破產，更慘的還會連夜潛逃或自殺。隨著活在負債地獄，導致生活陷入困境的人越來越多，政府會一再修法保護經濟弱勢者。

利率有法定上限

依照民法規定為防止資產階級之重利盤剝，利率有每年16％的法定上限，若約定年利率超過16％，債務人可以只返還本金以及符合法定利率的部分，超過部分的約定無效，不必返還。如超過上限，債權人對於超過部分之利息「無請求權」，事後是可以依據民法「 不當得利 」部分要求返還超過的利息金額。(前面提到的當鋪業法不適用這個。)

市場失靈，健全的市場機制必須建立在進入市場買賣雙方都具有合理的判斷力。以高利貸來說，借款人已經失去正常的判斷力，所以市場也跟著不正常，任由放款人對利率予取予求。由政府介入設定利率上限就是最好的例子，要求放款人嚴格審查借款人的條件也是一種方法，規定隨便借錢的放款人要受罰。

• 債務管理

人們借錢時，通常有心理準備要還款。但如果遇到突如其來的困難，導致債務像滾雪球般不斷擴大到失控。但還有有辦法的，像是：

1. 延長還款時間，每期少還一點
2. 兩個月的暫時中止還款
3. 債務整合：申請一大筆貨款將零碎債務先還清，這樣比較容易管理和計畫如何還債
4. 請求註銷：取消你的部分借款，對貸款人來說拿回一部分總比完全拿不到要好。
5. 申請協助：有些地方政府會提供金錢幫助無法解決財務困難的人。
6. 終極手段：破產

所有債務將會全部註銷，雖然可以減輕壓力，卻必須交出其他資產，作為抵押擔保。此外宣告破產後，未來如果又需要借款，貸款金額會受到限制；在某些地方甚至連你可以從事的工作都會受到限制。

要想貸款的先決條件，謹慎評估自己可以還款的能力。確認該項物品屬於「需要」還是「想要」，才不會年紀輕輕就讓負債上身。

從收入上來說，車貸、房貸總額不能超過借款人總收入的50%

• 向銀行借錢買房，房貸負擔最好不要超過收入的三分之一

各家銀行雖然有提供固定利率的選擇，但大多都有設定期限或是期限很短（大多1~3年)，市場上幾乎很少找到有承作20年、30年固定房貸利率的銀行。利率受隨央行升息、降息影響的機動利率，較貼近市場現況，房屋貸款利率大約是2-3%左右。

買房子最重要就是準備「頭期款」。銀行對於房子鑑價可能低於房屋總價，相對減少實際核貸額度。分期付款需先支付的第一筆費用，依目前「房貸」可貸到房屋鑑價金額的7-8成左右，剩下3成就是自備頭期款。

以台北新台幣1000萬的房子為例，貸款年利率2%，本息平均攤還以20年房貸計算，月付貸款要付50588元，30年房貸每月貸款金額要付36962元，40年每月30283元，所以房貸的償付下有些銀行會推出「寬限期」。在貸款的期限內，申請特定時間只繳利息「還息不還本」，利息基礎是以本金計算，比一般正常繳本金多繳利息給銀行。

假設想買一個房子600萬，頭期款付出少少幾十萬，跟銀行借500萬，貸款20年，利率2%。利息錢要付出100萬元，貸款時間拖得越久，總利息負擔就更沉重，賺的薪水也都給銀行當利息了。

購屋後還有裝潢家具費用，還是要多準備一些錢備用，為保險起見還要多準備約1成才會心安。雖然現在很多房貸利率不到2%，但長期態勢看一定會有升息，建議最好多準備一筆準備金因應升息。

假設每個月收入6萬，房貸最好在2萬左右，再以2%年利率計算，可負擔400萬的房貸，再加上3成頭期款200萬，等於是有能力購買600萬的房子。

如果最後因資金無法繳出會使住屋成為法拍屋，因此購屋要再三考慮，在可還款能力內計畫購屋。

以借代買

車子是屬於「負債」，就是你口袋內的「錢」會跑到別人的口袋裡面去的。在理財觀念中要盡量買進「資產」，不要買「負債」！有人會「借錢」去購買車輛，只是為了滿足「想要」有車的念頭，約定在日後固定日期內按月償還「貸款」。

假設借「車貸」每月需要償還「車貸」1萬元，而你自身基本開銷4萬，實際上就是每月薪資都會花得精光。另外，還要花一萬三千元的稅費、加油錢、保養、保險、停車等，這些全部加總起來一年也要多花10多萬元。只是為了買一部車把存款都全部花光，這樣你要如何去面對家庭中突發狀況與花費呢?

假如把買車的錢拿來投資金融商品後，你的錢在時間加乘下，就會變大變多了。

把買車的錢拿來投資獲利5%的金融商品

單筆投資50萬+定期定額每月1萬，5年後獲利+本金=132萬多，10年237萬多

單筆投資100萬+定期定額每月1萬5千，5年後獲利+本金=230萬多，10年396萬多

從收入上來說，車貸、房貸總額不能超過借款人總收入的50%，而各銀行規定最高貸款金額不得超過淨車價的80%，所以想要獲得八成「貸款」基本是不可能，而首付金額若低於30%，基本上也難獲得貸款。

銀行在核定車貸額度時，會考量貸款人有無自用住宅或其他不動產、收入、職業、信用紀錄，甚至連行業別與學歷都是考核重點，藉此判斷「還款能力」給出適合的貸款方案(利率、期限、額度等)。銀行會根據用戶等級來決定，VIP用戶、醫生、律師、銀行證券保險等用戶，可優先申請或是低利率的貸款。

除非你的存款有達到80萬以上再來考慮買車吧！車子只會性能越來越好，配備越來越豐富，當買車後車子價格就開始下跌，除非你是以「車子」當作你生財工具(計程車司機)或其他重大考量，否則購車前要謹慎思考。

--

為世界增加財富的人、從數字上創造出高於平均值的GDP都是「賺錢」的人，跟「增值」一樣。投資股票就算有時會蒙受鉅額損失，長期下來還是可以期待高報酬。

投資人「增值」背後是企業的「借貸」，企業向投資人借錢，以此為資本擴大事業，將利潤分配給投資人。投資股票之所以能產生高報酬，正是因為企業利用資本創造出相當於「賺錢」的財富。

投資可以視為一種「用在別人身上的錢」，真正意義其實是「支持」。目的並不只在於為了增加財富。企業是市場經濟的主角，承擔風險把血汗錢借給企業的投資人則是在背後支撐經濟成長的無名英雄。就算投資人只是為了賺錢，也對社會、對世人有所貢獻。真正留著汗水工作的雖然是企業、也就是在企業上班的人，但投資人也冒著損失血汗錢的風險，提心吊膽地捏著一把冷汗。

• 計算利息的方法分為「單利」與「複利」

1.單利

單利只計算本金的利息；複利是計算本金的利息及利息的利息。

假設你存進1000美元，銀行每年支付5%單利，每年可以賺進100*0.05=50美元的利息。

一開始：1000、1年後：1050、2年後：1100，5年後會賺到額外的250美元，等於總共增加了25%的錢，250美元/1000美元=0.25

單利=本金(你一開始存入的金額)*利率*期數(你存入多少年)

如果是25年，1000美元*0.05*25年=1250美元

若是借款相同的金額，複利需要支付更多的利息。

2.複利

有了「複利」你可以用利息來賺利息。原本100元的本金(你在帳戶裡面的錢)，每年會以同樣5%賺取複利。第一年105，但到第二年是105的5%支付利息給你，總共是110.25。第三年原來的100加上兩年的利息來支付複利也就是115.51。十年後變成162.89。你用利息來賺利息，幾乎是多了9%的錢。

善用複利

隨著你的本金和利息增加，資金總額的成長速度會越來越快。

你可以定期提高本金，然後利用複利的力量，情況就會一飛沖天！

在本金上投入更多資金，讓錢等比成長，年輕時就開始存錢，這樣你才能夠充分利用複利的力量。

最後你還是會把錢轉到其他帳戶和投資裡，以更高的利率進行複利計算。這些會成為你的「投資組合」，當各種投資集合在一起，複利就會發揮作用。

1. 5.5萬美元，3%利息定存，35年後154,762.43美元
2. 5.5萬美元，6%利息債券，35年後22,734.77美元
3. 5.5萬美元，9%股票，35年後1,122,768.24美元，翻了三倍。

巴菲特曾說：「我的財富是由三個要素組合而成：居住在美國、一些幸運的基因，以及複利的效應。」

愛因斯坦：「複利是世界大八大奇觀。了解它的人，便可以賺到它。不瞭解它的人，只好支付它。」

• 報酬率

以儲蓄來說，報酬率就像是利息一樣的東西。

投資不像儲蓄一樣，可以針對固定報酬率的商品進行投資。投資和儲蓄不同，沒有固定報酬率，也沒有所謂的到期日。

進行投資時，投資對象的價值每天都在變化，所以價值上升多少，就會有多少收益。

沒有到期日，就要看自己什麼時候要拿回自己的錢。一天、幾個月、幾年後才贖回。

錢有可能全部不見。這就是和儲蓄不同之處。儲蓄不會有損失，但利息也會比投資來得少。雖然投資的報酬率比儲蓄高，但一不小心可能會賠錢。股票市場就是一個好例子，它的利率平均每年高達8%，是一個很棒的投資報酬率(ROI)，意味著有賺錢但這只是一個平均值。為了可能獲得更高收益，你必須願意偶爾賠錢。想清楚再做決定，為你們「決定」負責的人就只有你們自己。

原本以為投資可以比儲蓄賺更多錢，但實際投資下去之後，卻一直在意不已。

「投資」&「投機」

投資：只要你花錢買的金融商品，讓你晚上「睡得著覺」，就是投資。

投機：晚上「睡不著覺」

投資代表人物：巴菲特，他的投資策略是「找到符合安全邊際的股票，長期持有」

投機代表人物：科斯托蘭妮，他的投資策略「有閒錢+有想法+耐心+有運氣」

投機不是像賭徒一樣亂買亂賭！

「72法則」是指需要多少年的時間(年數)讓你的投資金額翻倍，72除以固定年利率=年數，不是完全正確但可以讓你在利息低於20%時了解大概狀況。

1. 100萬年報酬率6%，72/6=12，12年後100萬元會變成200萬元。
2. 72/利率8%=9年讓投資金額翻倍
3. 年利率10%投資100美元，用72/10%=7.2年，需要7.2年才會翻倍。
4. 如果報酬率變成12%，72/12=6，只要6年時間。

巴菲特滾雪球

小雪球只要一直滾就會越變越大，以滾雪球的方式投資，財產會自動越滾越大

首先要找到夠濕的雪，雪越濕(報酬率越高)，就可以黏上越多的雪花，然後再找到很長的坡道(投資時間)，雪球就會越滾越大。

努力存錢，用錢滾錢

10元買糖果，賣給同學賺了1元。如果用100元買糖果，就可以賺到10元。用比較多的本金去投資，就像是拿比較大的雪球來滾，滾出來的雪球也會必較大。如果我們一開始存的錢比別人多，將來用錢滾出來的錢也會比別人多。從小知道存錢的重要，將來才有更大的本金來滾雪球。

不要急著吃棉花糖

美國的史丹佛大學曾經做過一項實驗，把小朋友單獨留在房間，給每人一塊棉花糖，小朋友可以選擇馬上吃掉。如果願意忍耐15分鐘不吃掉，就可以多得到一塊棉花糖當獎賞。

如果你願意學習忍耐，把零用錢和考100分的獎金通通存起來，而不是全部拿去買玩具和零食，長大後你用來投資的錢就會比別人多，先苦後甘的感覺，真的好棒！

綜合巧克力

阿甘正傳「人生就像一盒巧克力，你永遠不知道你會得到什麼。」

巧克力禮盒大多都是綜合口味，如果只有一種口味萬一大家正好都不喜歡，不就都賣不出去了嗎?

把巧克力禮盒包裝成綜合口味，不僅讓人有新鮮感，每個人也可以挑選自己喜歡的口味。

用ETF買下一籃子股票，投資股票很像買巧克力禮盒，組合了多家公司的股票。

世上沒有穩賺不賠的事。在各種場面都能看到這種風險與報酬的關係，例如打籃球，籃下擦板得分為兩分，冒險從較遠的距離射籃可得三分。

報酬率不是越高越好，高報酬也會有高風險，就像兔子雖然跑得快，但不保證能贏得比賽。投資最重要的是要有穩定的報酬率，你的錢就可以每年穩定的增加。烏龜雖然爬得慢(穩定報酬率)但只要持之以恆一樣可以成功。如果可以提升報酬率，賺錢的速度就會更快。穩定的報酬率，更要有長時間的堅持。

• 風險與報酬

你如何知道要投資什麼，以及為什麼有些投資比其他投資更好?這一切都基於風險與報酬的概念。

可以想像，你的足球教練決定採取積極的攻勢，它讓每個人(包括守門員)都處於進攻狀態。你的球為可能進了很多球！但是如果對方拿到球閃過你的進攻，他們就可以自由地跑向你們的球門得分。這就是一個高風險、高報酬的例子。

教練嘗試不同作法，讓每位球員都處於防守狀態，結果剛好相反。他們幾乎不會進球，但是你們也可能阻止了對方進球得分。這就是低風險、低報酬。

想想生活中風險相對報酬的例子(運動、電玩、發表演講等)

1. 是什麼讓它變得有高風險?  =讓所有球員都進攻的狀態
2. 有可能出什麼差錯?  =對手可能得分，因為沒有守門員去防守
3. 如果你達成你的目標會有什麼報酬或贏得什麼?  =更多進球得分

投資也是同樣的方式運作。如果你投資在有風險的事物，可能會比其他投資賺得更多。然而風險在於，它價值下跌的幅度也可能比其他投資更大。

1. 銀行存款 低風險→低報酬
2. 房地產 中風險→中報酬
3. 股票 高風險→高報酬

你要如何知道你的投資應該冒多大風險?

你可以多自在地面對風險，能夠容忍風險，意味著你可以承擔風險。試著規避風險，意味著你希望避免任何有風險的事物。

1. 較低風險：喜歡緩慢、穩定和安全的做法。不建議花長一點的時間讓你的投資增長
2. 平衡型：也許會冒一點風險來讓你的投資增長，但不會做任何讓你的投資過於動盪的事情。
3. 較高風險：可以接受比較冒進的投資手法。願意用你的錢放手一搏。

有幾個因素可以幫助你判斷：

1. 年齡：你越年輕可以承擔的風險就越大，當你年輕時報酬率下降，那麼你還有時間讓報酬率上升。
2. 人生階段：高中、剛出社會、退休
3. 個性：傾向規避風險，安全形事比較明智、還是傾向容忍風險，喜歡冒險事物像是滑雪衝浪

• 補充小知識

伊斯蘭銀行，處理利息的方式

根據伊斯蘭傳統，收取利息是不道德的。因為這樣會造成債務越滾越多。對借款人形成不公平的壓力。

伊斯蘭銀行有一種計算利息的方法，稱為穆拉巴哈，「成本加利潤銷售交易」。

銀行先買下，再用較高的價格賣出，顧客再用分期付款的方式還給銀行。

由銀行和顧客商量好固定的償還價格，讓銀行在借錢的同時賺到錢；但這筆錢不是從利息得來，所以顧客的債務不會增加。

• 結語

學習現金流的概念

年輕人想買隻名牌手機，父親給了他10萬，但要用他所產生的錢去買手機。用10萬買股票，等到10萬變成「13萬」可以拿3萬去買手機，還是有剩下10萬就讓他繼續留在股票裡。學習如何在市場上讓金錢為自己工作，這是很好的「財商教育」機會。唯有「流入量」持續時，「流出量」才不會讓你煩惱。

控制你的每餐飲食費用，減少娛樂次數開銷。一餐要吃幾十元或幾百元、幾千元都是一頓用餐，但你可以決定餐點價格的高低。你也可以減少娛樂費用，不避兩三天就要去KTV唱歌或看電影，出門踏青或運動場上流汗運動，也可以讓你身體健康與訓練體魄。不需要雖時要「犒賞自己」，每一份工作都是辛苦的，都是磨練你的工作技能與增進你人際應對練習，不需要用藉口讓自己去多花錢，只為了滿足「想要」的快樂。

減少「負債」就是把「想要」的慾望降低，減少不必要的花費支出。「負債」有時是你每個月要面對的帳單，如信用卡、生活各項帳單、或是政府各類稅單，都是必須要及時解決的「負債」，如果不面對你將會面臨罰金或是「追討」行為。

用最大的改變來扭轉觀念，還要你有多少「意願」去改變

所有的改變都來自於你有多大的「力量」去做。一般人太在乎自己的感受，深怕自己拉布下臉、放部下身段，往往有想法沒意願，這時可以試著立下可執行的方法：

1.為自己設定一個3年後很想達成的目標願景

比如帶父母一起出國旅行。

2.審選朋友

對於鼓勵你吃喝玩樂的朋友保持一些距離。對於可以教你理財投資的朋友多聽聽他們的建議。聽不懂會排斥是自然的，弄懂就好。

3.每天不斷投資自己的腦袋，讓觀念每日更新

投資腦袋是最強而有力的工具，學習不同的專業知識，學習投資的相關理財知識，才能提早「財務自由」。在朋友中找出財務狀況比自己好的人，跟他們學習理財觀念，交談了解花錢省錢的觀念，可以讓自己有不同的眼界與思維。

4.學習自律的能力，脫離平凡生活

想要有漂亮身形與健康體魄，可能靠健身房來訓練，加上自律自控的自我訓練。了解理財觀念，買理財書籍，也要閱讀吸收。

5.分享自己的想法

「說話」是組織腦內想法觀念很重要的表達方式。閱讀相關書籍，提取內容加以吸收並組織，透過分享讓別人了解。可以從別人身上學到新的想法與靈感，並不斷去調整自己眼界。