保險別傻傻買，保障、投資這麼做就對了
有次一個上過我的課的學員跟我說，她一個準客戶因為看了我一篇，寫保險公司可能會出問題的文章，就在猶豫要不要買保險。我從來沒有反對人家買保單，只是我們在替客戶財務做財務規畫的過程中，看到蠻多人花了一堆的錢、但是沒有買到應該有的保障。例如夫妻年薪60萬，1年保費就花了19萬，結果買的都是儲蓄險、終身醫療等，不僅保費貴，醫療、壽險保障卻明顯的不足。
在預算範圍之內，買到合適的，而且是需要的、最大的保障，應該是投保時首先要考量的事。保險最主要功能是保障，儲蓄、投資只是保險可以有的附加功能。但是我們看到現在的金融業的銷售環境，儲蓄、投資現在是保單銷售的主要訴求，保險公司拚命推出短期的儲蓄性質的保單，在吸收客戶本來放在銀行定存的資金。金融從業人員一直在銷售商品，可能就忽略了：應該從整體財務規畫的角度，去看客戶需要保障多少、保費支出占家庭支出，是否在合理範圍等。以下根據人生不同階段、不同需求，提供你一些保險規畫的建議：
1.30歲～40歲已婚、有家庭重擔的人
如果你是剛結婚、有家庭重擔的人，你會需要的應該是：萬一你發生風險的時候，因為你買的這份保單，可以提供給家人生活的保障。這保障是讓他們至少有5年的生活費的準備、把現有的房貸、負債等等還清。如果配偶沒有工作、需要再就業，他（她）會有些緩衝的時間，其他像是以後子女教育基金等也一起準備，把它列入所需要買的壽險額度內了。
在這個階段你應該考慮到的是：如何用最少的錢、獲得最高的保障。我們前面所講的這些保障，要轉嫁我們可能發生的意外、疾病等風險，保險規畫運用的商品都是壽險而已，不是講意外險，因為壽險是不管意外或疾病都會理賠的，但是意外險就只有意外事故才會理賠。
這個階段你不要再糾結於到底該不該買儲蓄險，或是壽險一定要買終身壽險了，先把你需要的壽險保障額度買夠了再說。如果預算有限，但是又把錢花在買儲蓄險與終身壽險，其結果就是你的保障額度與範圍可能會嚴重不足。
因為終身的保費會貴很多，在剛開始建立家庭的時候，可能沒有太多的預算來花在保險上面，購買終身壽險會讓你無法買到足夠的保障。
舉例：終身壽險100萬年繳2萬9,500元，定期壽險只要4,000元，同樣的錢買終身壽險只能買100萬，但是定期壽險可以買到737萬的壽險，你首選的不是終身壽險，而是應該買定期壽險。
人生最大的風險是來自於：子女還沒有長大成人之前，你的負擔是最重的，因為你有家庭、有小孩，你會希望萬一你有風險的時候，你的保險可以提供他們最多的保障。所以在30歲結左右結婚，到約55歲小孩子長大成年前，這個階段是你最需要壽險保障的時候，你應該用有限的預算，盡量把壽險保障拉高。否則年繳2萬9,500元，20年總共繳了59萬元，保障卻永遠只有100萬元，這樣的保障額度是不夠的。
這樣的資訊，你可以在這幾個網站：Finfo保險資訊站及保險e聊站查到各家公司的費率（詳見下圖），不過保險e聊站費率偶有錯誤，最好再點選費率表再行比對：
同樣的狀況不要執著於：你的醫療保險是不是終身的，在買終身醫療之前，你應該先購買定期實支實付型的醫療，因為它保障範圍比終身醫療大、而且保費便宜很多。終身醫療一般給付每日住院病房費、手術給付等，但是它有幾個缺點：1.對於住院可能花費最大項目、健保不給付的：部分負擔費用：材料費、醫師指示用藥…等等，我們要自行負擔的部分，它是沒辦法給付的；2.它是定額給付、固定賠多少，不會因為你住院花比較多錢，它就會增加給付；3.給付金額固定、不會隨著通膨調高，因此你現在買的日額病房費給付，在20、30年後可能變的微不足道了。
在網站上以30歲男性、每日病房費2,000元做查詢，某壽險公司的費率如下：
1.終身醫療險：安福一生終身健康保險年繳3萬1,640元（14單位；每日病房費1,400元；出院療養金700元；定額手術給付及7項重大疾病給付）。
2.新住院醫療定期健康保險附約：年繳6,353元（每日病房費2,000元；雜費限額10萬2,306元；手術限額4萬5,000元）。
從這2個險種的保費，你就可以知道終身醫療與定期醫療的保費差距多大了，其他的終身醫療，有的會加入還本功能，因此保費會更貴。
終身醫療與定期醫療理賠上有何差別：
舉例：子敏因病住院3天，此次住院部分負擔費用如下：病房費1萬2,000元（每日4,000元）、材料費3萬5,000元、醫師指示用藥5萬元，她分別買了病房費給付每日2,000元的實支實付型醫療，及終身醫療險日額2,100元（含出院療養金），子敏可獲得多少保險給付？
所以會有這種差別，是因為定期醫療的理賠項目有：病房費、手術費、住院醫療費（材料費、醫師指示用藥…等），終身醫療理賠項目：病房費、出院療養金、手術費等，它沒有住院醫療費這個項目，但是這些材料費、特殊用藥等，可能會占我們自費金額的大部分，如果只買終身醫療，這方面就無法獲得理賠。
2.40～50歲存退休金的人
如果你到40幾歲想要開始做退休金的準備，你會有幾種選擇：你可以用投資工具，或是用保險來做規畫。這中間的差別只在於說你選擇的工具適不適合、成本多高、預期的報酬率與風險等。在保險上面你可以選擇儲蓄型保險或投資型保單，後者因為是風險自負，所以純就投資風險來說，它跟你投資基金、股票等是沒有什麼差別的。但是因為你是透過保險公司，來投資基金、ETF等標的，成本當然會比你自己買基金、ETF等要多一些。
如果你要用儲蓄險的保險做規畫，因為現在保單預定利率很低，所以如果說你要創造出同樣的退休金的收入，你要花更多的成本。有一個72法則就可以做簡單的計算：在不同的投資報酬率下，你的投資本金多久會翻一倍。計算的方式就是用72除以報酬率，除出來的就是本金翻倍的時間。例如利率2%的時候，72除以2等於36，所以你用100萬做儲蓄，利率2%，36年才會變1倍的200萬，但是如果有6%的報酬率時，12年100萬就會變成200萬了。
不是說不能用儲蓄險來做退休規畫，而是你可以做分配，比說你的退休收入可以分成3種來源，第1種是社會保險、公教保險等等的退休金，第2種來源可能來自於你買的保險儲蓄險，年金險等，你可以把它當成一個比較穩定的退休金的來源。但是最重要的是第3種，你還是要有一部分的預算拿來做投資，利用投資才能夠產生比較高的報酬率，讓你的退休金的規畫可以創造出更多的退休金收入來源。所以我們只是利用保險箱對穩定的特性，讓它成為退休收入來源之一，至於這個比例應該要占多少，那就由你自己來做決定了。
如果你要用較儲蓄險做退休規畫，其中的險種大概分3類：增額型、還本型、利變型等。這時如過要算投資報酬率，不是看預定利率或宣告利率等，而是要用內部報酬率（IRR）來算。在實務上，保單可能會繳幾年後開始領回，若是將每一筆錢進出的時間點以及金額納入考量後，所得到的報酬率，我們稱之為內部報酬率，這才是一個投資方案的真正報酬率。
舉例某壽險公司網站上的還本終身保險的例子：從50歲年繳40萬3,920元，至65歲開始，每年領24萬元直到99歲，如果用內部報酬率來算，它的IRR是1.35%。不過要注意的是：如果活的沒那那麼久，例如到79歲、只領了15次就身故，這時會有身故給付，金額是426萬1,320元，如果把這金額加入計算，它的IRR算出來是1.36%。
如果你是把錢放在銀行跟買還本終身做比較呢？假設從50歲開始每年存40萬3,920元，年利率都是1%沒變，存到64歲時這筆錢是656萬6,877元，從65歲開始你每年領一筆錢做退休金之用，這時利率如果調升了，你每年可領的錢如下圖：
如果在65歲時定存利率還維持跟現在一樣的1%，從65歲到85歲，你每年可領34萬4,798元，但是利率調升時，可領的金額就會變多。但是如果你是用終身型保險做規畫，每年領的金額是固定的，它並不會調高，所以它會有這種利率的風險。
你也可能用投資型保單做退休準備，其中有一種類全委投資型保單之前銷售的不錯，因為它號稱每月可配息（提解撥回，提解是每月會撥回給保戶的錢，可領現金或轉入再投資）。這種保單像在投資基金一樣可配息，又有投資專家代為操盤，不用自己操心投資的事，感覺是可以利用做退休規畫的好工具。
不過提醒你，這種保單的報酬不能只看配息多少，它的整體報酬率的計算是：以往配息+淨值漲跌幅度，這2個相加總才是它的整體報酬。舉例：如果它5年來每年配息6%，結果現在淨值跌了35%，整體報酬=5X6%+（負35%）=負5%，報酬率整體算下來其實是負的。
這些類全委投資型保單的資料，你可以下載一個精財網的APP，裡面可以查詢到類全委保單的淨值、績效等資料。以下的截圖即為其中的2種保單（圖片查詢日期：2020年1月2日）：
這張保單你可以看到，如果沒有配息，它從2015年到現在報酬率是3%，但是算配息後淨值報酬是負的31.8%，因此成立至今虧損31.8%。類全委保單原始發行價格都是10元，現在淨值6.82元就是跌了31.8%。而且它每年還要支付1.25%的管理費，及0.15%的保管費。
這張保單從2104年成立至今，未配息前淨值績效是負2.7%，配息後是負27.6%。所以可以合理懷疑：這保單配息可能都是來自於本金。如果保單長期沒賺錢、一直在配本金，到最後你結算時，你會發現領到的配息加上淨值的虧損，算下來你的整體報酬率是虧損的。當然裡面還是有投資績效還不錯的保單，如果真的長期績效不理想，建議你還是找業務員，做適當的轉換。
不管用保險做保障、儲蓄或退休規畫，這中間還是有蠻多細節需要注意的，投保時建議還是要專業，及不會只是要做銷售、不管你的需求的從業人員。當然你也可以尋求財務顧問的協助，在評估你的財務現況與目標後，再提供你適當的建議。
作者擁有國際理財規劃認證CFP證照，是專職的獨立理財顧問，提供客戶理財規劃顧問諮詢服務，公益／私益信託設立諮詢，及在企業推廣EAP員工協助方案：員工理財教育與諮詢。接受企業、團體預約退休規劃或理財投資相關課程講師，員工理財規劃諮詢，或個人/家庭理財規劃諮詢，聯絡信箱：ifa8862＠gmail.com。
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