美國加息對股市影響
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美國聯儲局將會於3月宣布是否加息及加多少息的安排,加息未發生,股市就先從高位下跌回調,究竟美國聯儲局加息對對股市有什麼影響,加息是會令美股繼續跌還是反彈向上升呢?
我們就用過去20年的美股標普500指數(S&P500)數據看看加息減息對美股有什麼影響。
2001年-2004年:美國減息周期
這段時間,美國聯儲局進入減息周期,持續減息,從最高6%慢慢減到1%
而減息的初段時間,美股S&P500經歷了一個大熊市,跌了近44%才開始回升。從2001年年頭開始去到2003年3月,總共歷時2年時間。
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後來2003年,股市見底回升,升了大約50%,歷時1年時間左右。
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2004年-2007年:美國進入加息周期
從2004年6月30日至2007年8月17日,美國聯儲局進入加息周期,從1.25%加至5.25%,歷時大約3年的時間。
在這3年加息時間,不論息率如何加,美國持續上升,一個大牛市,總體升了近50%。
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雖然中間經歷了一些小調整,但那些小調整都不出10%。
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值得注意的是,2007年7月-9月期間,經歷了一個比較大的調整,有12%。之後美國聯儲局必開始減息政策,同時亦是超級大熊市的開端。
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2007年-2011年:金融海嘯&瘋狂印刷銀紙時代開始
因為金融海嘯的出現,美國聯儲局減息可以說得上跳水式直插
- 2007年8月17日:5.25%
- 2008年1月30日:3.00%
- 2008年12月16日:0.00%-0.25%
短短16個月時間,息率從5.25%減到接近0%,亦是量化寬鬆開始,亦是瘋狂印銀紙的時代。
這段時間,美股標普500指數在6個月時間,跌了接近60%,則是說你的財產不見了40%。
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因為量化寬鬆,全世界都在銀紙,股市才慢慢地,用了2年時間,從低位慢慢地升,升了100%。
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2011年-2015年:息率不變
在這4年時間,雖然股市回升,但美國聯儲局卻沒有加息,他們一直維持接近0%的息率。而美股亦進入一個漫長的牛市。
4年時間,總共升幅大約有100%。
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當然,中間也有小調整,大約都是10%左右。
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值得注意的是,每個息率周期的交接點,都會有比較大的調整。
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2016年-2019年7月:美國進入加息周期
美國聯儲局進入加息周期,但也不是加太多,用了3年時間,也只是從0.25%加到2.25%。
但美股已經再次進入一個3年的牛市,升了近50%。
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也不例外,中間的調整也離不開10%左右。唯獨2018年尾至2019年年頭那個跌市是個例外,那次就跌了20%。
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2019年至今:息率直接降到零
2019年7月,美國聯儲局宣布減息,從2.25%減到1.5%。
之後就於2020年3月就遇到全球大疫情,股市直接下跌35%,美國聯儲局亦宣布直接將息率減至0%。
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之後股市來一個V形反彈,大約2年就升了100%
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美國加息對股市影響的結論
- 每次美國聯儲局宣布減息,大約半年至1年時間,就會出現熊市,大跌30-50%不等
- 每次息率周期的交接位置,股市都會有一個比較深的調整,一般來說10-20%
- 加息是個好東西,每次加息,都會有2-3年的大牛市,少則50%升幅,多則100%升幅。
- 就算息率維持不變,也可以是一個牛市
看完這篇文章後,希望你懂得
- 如果美國聯儲局宣布開始減息,你不要太興奮,這代表熊市的來臨
- 如果宣布加息,你才需要感到興奮,因為這代表3-4年的大牛市會來臨,你的財富可能會有50-100%的增長
下一步呢?
現在S&P500從高位下跌大約15%,而剛好又是聯儲局準備宣布加息安排。正如這個統計發現,每次息率周期的轉變,都會有10-20%的調整。
我認為現在剛好是息率周期的交接位置,亦是加息周期的開始,請大家準備好你的銀包,選定好股票,準備迎接幾年時間的大牛市。如果你剛好選中好股票,你的財富增值可能可以有幾倍的增幅!
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