如何鎖住利潤、降低虧損？ - 善用停損與停利的工具

為何停損與停利至關重要

什麼是停損停利？簡單來說，就是當股價到特定水平時，自動賣出以鎖定利潤或避免進一步的虧損。

這是一種保護投資者免受嚴重損失的機制。例如，你可以設定在購入價格下跌 7% 時自動賣出。這樣，你能確保即使市場不如預期，損失也能控制在可接受的範圍內。

投資者經常問的一個問題是：何時賣出股票才是恰當的時機？

事實上，這需要一套明確的策略與原則，在每筆交易中限制其下行風險。

停利策略

當股票價格朝著正確的方向運動時，應該持有多久？你的決策就不那麼簡單了。有一個具體的規則來幫助提高你的長期股票投資成功率：

一旦你的股票突破，當利潤達到 20% 到 25% 時，就可以考慮取大部分利潤，如果市場條件波動，而且難以獲得像樣的收益，那麼你或許可以選擇退出整個位置。

然而，如果市場風向有利，且你的股票似乎還處於上升初期階段，那麼至少賣掉部分股份以鎖定收益，例如三分之一或一半，是個不錯的選擇。接著，繼續觀察股票的行為，以決定如何處理剩餘部分。

利用技術分析來設定停利點

對於許多投資者而言，利用技術分析工具來確定何時取利是一種普遍的做法。例如，你可以通過觀察股票的圖表模式或使用資金管理系統來設定一個具體的停利價格。這種被稱為 'take-profit' 的限價訂單，一旦股票達到這個價格，就會自動賣出，從而鎖定利潤。

這種方法的優點在於，它可以幫助投資者保持客觀和冷靜，避免因情緒影響而作出非理性決策。特別是對於短期交易者來說，能夠在達到計劃的利潤目標時立即退出交易，這意味著他們不必冒著可能的下行風險。

停損策略

與停利訂單類似，停損訂單是另一種用於管理交易風險的工具，用於限制在現有位置上的損失，當股票達到設定的停損價格時，訂單會被觸發，自動以市場價格賣出，從而關閉部位。

這種訂單的優勢在於其簡單性和能夠為每一位投資者提供風險管理的策略，為短期交易增加了紀律性。此外，它們還消除了持續監控投資的需要，這在你需要長時間離開時尤其有用。

何時不應賣出股票

當然，有例外情況需要考慮，如果股票在突破後的一到三週內上漲超過 20%，且市場處於健康上升趨勢，那麼你應該試著持有至少八週，看看它是否能獲得更大的長期收益。快速起步的股票往往能帶來最大的利潤。

這些策略背後的邏輯是，並非你所有的股票都會是巨大的贏家。許多股票，在牛市中你買入的可能會有利可圖，但不會成為十年間最佳的贏家之一。另外，你將不可避免地遭遇一些損失，這些損失應在不超過 8% 的情況下止損。因此，即使你虧損兩次，只要贏一次，就仍然能夠保持領先。

掌握停損與停利的藝術

設置停損和停利點需要考慮多種因素，包括個人的風險承受能力、證券的波動性以及短期和長期的投資目標。例如，對於一個波動性較高的資產，設定過緊的停損可能會導致在資產價格迅速回升之前就被觸發。反之，設定過寬的停利可能會導致在市場出現逆轉之前無法及時鎖定利潤。因此，投資者需要根據自己的研究和策略來定制這些訂單。