挪用私募基金财产 才罚6万？

多研究研究负面案例，有助于我们提高投资水平，避免把前人踩过的坑踩了一遍又一遍。

这不，负面案例就又来了！名字叫：巨鲸财富。

浙江监管局最新披露，作为湖州鲸恩、湖州鲸琮、湖州鲸德、湖州俊宇、湖州鲸琰5家私募的实际管理人，巨鲸财富存在多项违规事实，另外倪心刚作为巨鲸财富的法定代表人及总经理，负责巨鲸财富的总体运营，是巨鲸财富上述行为直接负责的主管人员，因为相关违规事实，决定对巨鲸财富责令改正，给予警告，并处36万元罚款；对倪心刚给予警告，并处21万元罚款。

来看看这家名叫“巨鲸财富”的私募基金犯了哪些事。

1、未办理私募基金备案手续。

根据《私募投资基金登记备案办法》（中基协发〔2023〕5号），私募基金管理人应当按照规定，向中国证券投资基金业协会履行登记备案手续，持续报送相关信息。

也就是你发个私募基金产品管投资者的钱，你得接受监管呀，备案的内容包括产品的立项、产品的发行、投资运作、信息披露等等。

信息披露不是只有上市公司才需要做，公募基金也要发季报、半年报和年报，私募基金管理人及相关信息披露义务人应当按照中国证券投资基金业协会的规定以及基金合同、公司章程或者合伙协议的约定向投资者进行信息披露，如果不进行信息披露，不仅侵犯了投资者的知情权，基金管理人更是想怎么干就怎么干，那不叫基金，那叫诈骗。

而这个“未办理私募基金备案手续”，说明这个巨鲸财富旗下的私募基金都是“黑户”。

对于投资者，如果要买私募基金产品，第一件事就是查私募基金的备案情况，让对方给你提供，提供不了的，那可以不用考虑了。拿到备案编号这些材料了以后，去中基协官网上查一下，查不到信息的也别买了。反正产品那么多，也没说钉死了要买哪家的。最后货比三家了以后发现都不合适，那就别投资了，放手上想怎么花就怎么花，不然投私募，也有锁定期，急用钱可能比较麻烦。

2、挪用私募基金财产。

湖州鲸恩合伙协议约定，该有限合伙企业定向投资于巨鲸鲸享3号私募证券投资基金的基金份额，以及在资金闲置的情况下可投资于保本型理财产品和类保本型理财产品。2021年8月19日，巨鲸财富挪用湖州鲸恩380万元用于向第三方提供借款。2021年9月，第三方归还该笔借款。

这个问题非常严重，投资者的投资款那可不是私募基金公司的私产，需要在银行开户，然后接受银行托管。

具体而言，商业银行或其他金融机构作为托管人，根据法律法规和基金合同的约定，对私募基金的资产进行安全保管、监督基金管理人的投资运作，并办理相关资金清算、估值、会计核算等业务。

之所以需要银行托管，最重要的一条便是实现资产保管‌的功能，也就是托管银行负责安全保管基金资产，确保资产不被非法侵占或挪用。

好嘛，现在巨鲸财富的基金管理人想把投资者的投资款用在哪里就用在哪里，说明这笔投资款没有第三方也就是银行的托管，那“畅想”一下，这家私募基金今天可以把投资款挪用给别人提供借款，明天就可以找个“地下钱庄”润出去。我个人认为任何投资理财产品，如果出现了一次挪用情况，那就应该一票否决，从这家公司到管理人都要实行彻底的市场禁入，不能放出来“来骗来偷袭”。

但是针对这个问题，我个人认为官方的处罚还是太温柔了：

对挪用基金财产的行为，依据《暂行办法》第三十八条：

一、对杭州巨鲸财富管理有限公司责令改正，给予警告，并处3万元罚款；

二、对倪心刚给予警告，并处3万元罚款。

挪用投资者钱款，最后只给了个警告，然后公司+个人一共才罚了6万！

处罚还是太轻了。

3、未按照合伙协议约定向投资者披露年度财务报告。

监管单位已经明确的告诉大家了，如果你投资了私募基金，人家没有给你披露年度财务报告，任何财务报告都藏着掖着的，赶紧想办法跑吧，肯定有大问题。如果有私募基金管理人说，我们没有义务、没有必要向投资者披露财务报告，你就把这份处罚决定甩他脸上，然后想办法把投资款兑出来，赶紧跑路。

4、未按照合伙协议约定及时向投资者通报投资项目进度。

投资项目进度很好理解，我之前在《买私募基金亏了100万 普通人也要守住来之不易的财富》这篇文章中聊过底层资产，这个项目进度就是底层资产的进度，拿了钱是去投资的，不是让基金管理人吃香的喝辣的去了，比如说投的是电视剧项目，那电视剧拍到哪一集了，进后期制作了没，配音完成了没，什么时候上映，上映了以后市场反响如何，这些都是项目进度，投资者了解项目进度也可以较好的把控风险，不然你今年问，项目怎么样了，人家说不公布；明年问，还是不公布；后年问，还是不公布。那钱估计早就被转移了吧。

所以对于投资者来说，私募基金这些具体的项目，必须向你及时披露进度，不披露的就有问题，要特别谨慎小心了。

违规只有0次和无数次，大家可以记住这家了：

媒体报道：经梳理，巨鲸财富、巨鲸资产、巨鲸道胜组成的“巨鲸系”近年来多次遭遇处罚。就在去年，“巨鲸系”相继遭中基协、浙江监管局处罚。中基协决定暂停受理这3家私募基金产品备案半年或一年，倪心刚也被“拉黑”一年。据浙江监管局的去年罚单，巨鲸财富存在高达8类违规行为。

只不过监管处罚是滞后的，往往事情发生了，损害造成了，才能进行处罚，但那个时候投资者想要挽回损失就为时晚矣。投资是个细活，买了产品不管不问，不是件好事。如果觉得赚这点投资收益费心费力，那我真心建议，银行定存吧，那个省心。有句话说的好，收益与风险对等，但是为了扩大收益，降低风险，这中间所要付出的就是你学习相关知识并进行分析研究的时间和心血。

参考资料：

一年多被连罚四次 这样的私募该退场了——财联社

行政处罚决定书[2024]35号（巨鲸财富、倪心刚）——证监会浙江监管局

纪律处分决定书（杭州巨鲸财富管理有限公司）——中基协