不同的投資標的,投資報酬率都不一樣?

查爾獅
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持有不同資產類別的投資組合,可以較確定需要的報酬,以及避免讓自己承擔不需要的風險。
資料來源:Jeremy Siegel total-real-return-indexes 2021


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我們在開始投資前,可以先理解原來不同的投資標的,隨著時間拉長都有屬於自己的成長曲線,因為經濟對不同投資標的影響,每一種報酬率都不一樣,個別差異如下:

1.股票

從歷史上看,股票在各種資產類別中報酬最高,但上下起伏的波動風險也最大。因此投資時間如果越短,越可能看到驚人的高報酬或可怕的高虧損。但隨著時間,就可以看到複利的魔力在股票上作用。可以看到上圖中,經歷了219年,股票以1塊錢變成了2,334,900元,並且這是不考慮通膨的金額。


2.債券:

債券通常比股票波動性來得小,報酬的波動起伏也比較趨緩。因此,持有債券確實會有較低的風險跟看起來穩定的報酬,但時間越長報酬會落後股票越多。


3.現金及約當現金:

這個資產類別包含了儲蓄存款、國庫券、貨幣市場基金……等。原則上虧損可能性非常低,流動性也較強,但相對報酬比較低。因此這個類別我們反而會擔憂「通膨風險」,有可能投資報酬跟不上通貨膨脹,隨著時間的推移反而讓資金的購買力下降(同樣金額能買的東西更少了)。


4.其他資產類別:

這個類別其實是三大資產類別外的其他類別,包含房地產、貴金屬和其他商品……等。不同的資產類別都有它的特性,因此除了長期的報酬率不同外,也都有特定的風險需要留意。


5.上圖資產類別加上通膨後的可怕效益:

假設加上通膨2%計算219年後的成長:

(1)股:1.2856億。

(2)債:15.22萬。

(3)國庫券:1.536萬。

(4)黃金:301元。

(5)美元:3.7元。


6.理解不同的資產類別可以建立投資組合

如果持有不同資產類別的投資組合,可以較確定需要的報酬,以及避免讓自己承擔不需要的風險。因為每種資產類別的特性及風險不同,可以得到較平穩且適合自己目標的回報。


延伸閱讀:

《你以為投資是追逐嗎?不,其實投資是等待》

https://reurl.cc/58z99V


《不懂投資就一定會窮嗎?》

https://reurl.cc/OEnKyv


《投資不是選擇一種新興產業》

https://reurl.cc/28VRdn

CC BY-NC-ND 2.0

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查爾獅《精準投資》作者 https://www.books.com.tw/products/0010943557 歡迎關注我的網站、粉專 網站:《查爾獅投資理財》 https://www.charles-chiu.com/ 粉專:《查爾獅&牙牙的投資理財與文學》 https://reurl.cc/Kxm8gn 國際認證理財規劃師CFP 定方股份有限公司執行副總 財務顧問
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