Chainlink 2023 回顧與展望：接軌傳統金融的黎明

Chainlink，作為 DeFi 領域的藍籌專案，最為人所知的印象，不外乎是預言機龍頭，但凡提到 Chainlink，直覺的聯想便是預言機。

「Chainlink is MORE than just an oracle」，正如其共同創辦人 Sergey Nazarov 所述，Chainlink 不僅是一個報價預言機，更是個萬用的智能合約平台，除了預言機必備的價格數據推送 (Price Feeds) 外，Chainlink 所提供的服務還包括能為 NFT 或 GameFi 專案生成隨機函數的 Chainlink VRF、為 RWA 協議導入鏈下資產證明 (Proof of Reserve) 的 Chainlink PoR、協助 DAO 和 DeFi 協議完善投票系統的 Chainlink Automation 等智能合約產品。

此外，Chainlink 今年主打的兩項新產品，分別為專攻跨鏈賽道的 Chainlink CCIP，以及全新的低延遲報價預言機 Chainlink Data Streams，綜上所述，我們能看出 Chainlink 所參與的賽道其實是相當多樣化。

眾所周知，再好的區塊鏈專案都必須擁有廣大受眾才得以順利發展，而 Chainlink 的受眾，就是那些與它合作、使用它產品的專案和機構。本文截稿前，Chainlink 共有 2018 個合作夥伴，其中不乏 Lido、Aave、Compound、Curve 等多個藍籌協議，乃至傳統金融機構。以下列舉出 8 項在 2023 下半年，最令我振奮的 Chainlink 合作案，那就一起來看看吧↓

1. Backed Finance x Chainlink CCIP

Backed Finance 提供數檔代幣化 ETF，包括貝萊德 iShares 的中短期美債和 S&P 500 指數，鏈上總鎖定價值 (TVL) 約為 4700 萬美元。2023 年 7 月 10 日，Backed Finance 宣布使用 Chainlink Data Feeds 報價服務，以維持 ETF 代幣 (bToken) 的價格錨定，而這也是繼去年底採用 Chainlink PoR 鏈下資產證明後，Backed Finance 再次和 Chainlink 合作，為 Chainlink 增添 RWA 賽道的新戰力。

2. MapleStory Universe x Chainlink VRF

楓之谷為韓國遊戲大廠 NEXON 旗下最大的 IP 之一，更是造就了「台幣戰士」的元祖。2023 年 8 月 23 日，楓之谷元宇宙宣布，在 Polygon 子網開發的 Web3 遊戲 MapleStory N 將啟用 Chainlink VRF，以提供玩家更公平的獎勵體驗 (Reword Experience, RX)。

GameFi 賽道裡我唯二關注的專案，正好楓之谷就是其中之一，除了情懷之外，它更是少數從 Web2 跨足 Web3 的超大 IP，相信這樣的合作夥伴肯定能為 Chainlink 的盈利帶來非常正面的影響，期待在 2024 年能看到 MapleStory N 正式上線，帶著 $LINK 再創巔峰。

3. Pendle Finance x Chainlink Data Feeds

Pendle Finance 是 LSDFi 賽道的其中一位強大競爭者，提供 stETH 和各種 LST (Liquid Staking Token) Yielding Farm，在 Ethereum 的 TVL 達 1.2 億美元。2023 年 9 月 1 日，Pendle 宣布整合 Chainlink Data Feeds，以協助 stETH 和 rETH 的價格錨定。Pendle 曾在去年底和 Chainlink 首次合作，整合 Chainlink Automation，以支援其 vePENDLE 代幣池投票功能。

4. 澳盛銀行 x Chainlink CCIP

澳盛銀行 (Australia and New Zealand Banking Group Limited, ANZ) 為澳洲四大銀行的一員，總部位於墨爾本。2023年 9 月 13 日，澳盛銀行宣布整合 Chainlink CCIP，並初步測試了澳元穩定幣 A$DC 的跨鏈交易。

此合作案實際上是由國際金融電信協會 (SWIFT)，聯合 Chainlink 和美國花旗銀行、法國巴黎銀行、澳盛銀行以及存管信託公司 (DTCC) 等多個大型機構所發起的實驗性計畫，目標是藉由 CCIP 整合不同區塊鏈上的流動性，並與 SWIFT 共同建立「單點存取多個區塊鏈主網」的渠道，讓傳統銀行能以熟悉的電匯標準，無縫接軌代幣化資產的轉帳業務。

澳盛銀行業務總監 Nigel Dobson 也在 SWIFT 所舉辦的 Sibos 年度金融盛會上，和 Nazarov 共同發表一場主題演講。當中提及，一般的國際電匯平均耗時 2 天才能結算完畢；藉由 CCIP 所實現的代幣化資產轉移，則僅在 10 分鐘內便可完成結算，是具有革命性的技術。

對在場的傳統金融從業人員而言，Dobson 所描繪的資產代幣化 (Tokenized Assets) 藍圖，或許是個很有吸引力的電匯解決方案，而這也確實地為 Chainlink 開啟了對接銀行體系的大門，毫無懸念是今年最令我 FOMO 的消息。

5. GMX x Chainlink Data Streams

GMX 是去中心化衍生品交易所的龍頭專案，提供主流幣的永續合約交易對，在 Arbitrum 和 Avalanche 的 TVL 分別為 5.5 億美元和 6300 萬美元。2023 年 10 月 2 日，GMX 宣布整合 Chainlink Data Streams，以 Chainlink 新的低延遲報價預言機，存取並自動結算高頻的衍生品交易市場。

回顧 Chainlink Data Feeds 剛推出時，並沒有立即被各大藍籌協議採用；而 Chainlink 這次則是在新產品推出後，就搶下衍生品賽道龍頭的服務提供商，相信這個漂亮的開局能讓 Data Streams 的發展細水長流。

6. XSwap x Chainlink CCIP

XSwap 為 Chainlink BUILD (類似 Chainlink 的新創加速器) 的一員，也是首個基於 Chainlink CCIP 的跨鏈橋協議。2023 年 12 月 13 日，XSwap 宣布將整合 Ethereum、BNB Chain、Polygon、Avalanche、Arbitrum、OP mainnet 和 Base 等主網，為協議帶來流動性。

XSwap 目前上線約莫一個月，尚只支援 Ethereum 和 Base 網路。由於它在定位上類似於 LayerZero 的 Stargate，因此我同步測試了二者 Ethereum to Base 的跨鏈兌幣。結果顯示 XSwap 和 Stargate 於以太坊主網 60 GWei 時，所消耗的 Gas Fee 約分別為 0.026 ETH 和 0.034 ETH，並沒有太大的差異。

我私心希望 Chainlink CCIP 能有個和 LayerZero 競爭的專案，期許 XSwap 有朝一日能像 Stargate 一樣，發展成一個被 DeFi 玩家廣泛使用的跨鏈橋。

7. APX Finance x Chainlink Data Streams

APX 為 BNB Chain 上最大的去中心化衍生品交易所，TVL 高達 3800 萬美元。2023 年 12 月 15 日，APX 宣布其 V2 版本已在 Arbitrum Goerli 測試網和 Chainlink Data Streams 整合完畢，並準備上線 Arbitrum 主網，而 APX 也將是 Data Streams 上線以來第二個採用它的協議。

8. PancakeSwap x Chainlink Data Streams

PancakeSwap 相信大家都很熟，是新手小白(我)最愛用的 AMM / CLMM 平台 (去中心化兌幣協議, DEX)，同時也是 BNB Chain 最大的協議，TVL 高達 15 億美元。2023 年 12 月 19 日，PancakeSwap 宣布將在 Arbitrum 主網採用 Chainlink Data Streams，整合其 ETH/USD、BTC/USD 和 ARB/USD 等三項數據源的低延遲報價服務。此外，PancakeSwap 也曾於 2021 年在 BNB Chain 採用 Chainlink Data Feeds，為 BNB/USD 提供報價。

目前，包含 BNB Chain、Ethereum、Aptos、zkSync、Arbitrum、Base、Linea、Polygon zkEVM 和 opBNB 在內的 9 個主網皆有 PancakeSwap 授權協議，比較可惜的是，我們可能無法看到 Chainlink CCIP 也獲得 PancakeSwap 的採用，因為它已和同為互操作賽道競爭者的 LayerZero 合作，以 Stargate 作為其官方跨鏈橋。

展望Chainlink 2024

在進入展望前，先讓我們看看預言機板塊競爭者們的份額分布，目前佔據市場總擔保份額 (Total Value Secured, TVS) 前四名的預言機分別為 Chainlink (47.3%)、WINkLink (20.64%)、Chronicle (20.51%) 和 Pyth Network (4.92%)。

由於 WINkLink 和 Chronicle 分別是專注為 JustLend / JustStables 和 MakerDAO 服務，這邊暫時不討論。 我特別關注 TVS 排名第四的 Pyth Network，它起初是在 Solana 主網開發的預言機專案，主打 300~400 毫秒更新一次的高頻報價；而 Chainlink 則是在數據提供方的價格變動超過 0.1~1% 時才會更新數據。

值得注意的是，Pyth Network 報價服務也被 Sui 和 Aptos 等高效能公鏈廣泛採用，甚至可說是佔據了它們絕大部分的 TVS，而典型 EVM 公鏈這邊，也有為數不少的協議開始整合 Pyth Network，在這樣的情況下，Chainlink Data Streams 這項低延遲的新產品便顯得格外重要 (雖然具體是多快現在還不得而知)。

話說回來，Chainlink 在總體 TVS 份額上，依舊存在壓倒性的先行者優勢，伴隨著 Data Streams 的強勢推出，並獲得 GMX 和 PancakeSwap 等強大夥伴採用，令我相當期待這項新產品能在 2024 年帶領 Chainlink 走向下一波生態爆發。

另一個讓我長期看好 Chainlink 的理由，毫無疑問是和 SWIFT 聯合各大銀行的實驗性計畫。看著 Nigel Dobson 在主題演講上，那種迫不及待與聽眾分享區塊鏈技術的態度和神情，讓我相信傳統銀行終究會迎來資產代幣化的變革，屆時 SWIFT 和 Chainlink CCIP 所開發的全新電匯標準，將有望位居主導地位。儘管無法預測這樣的變革會何時到來，但可以肯定的是，Chainlink 在 2024 年仍然會持續的 BUIDL，為銀行體系的代幣化技術奠定基石。

參考資料:

Chainlink生態查詢 | Chainlink Twitter | Defillama

想更深入了解 Chainlink 的朋友，不妨看看 Max 的研究報告，裡面有 Chainlink 更詳盡的創辦背景、產品介紹和未來挑戰，以及基於鏈上數據分析得出的盈利能力和價格預測。我自己讀完的感覺是難度相當友善，內容深入淺出，推薦給大家: maxcryptospace.subst...

澳盛銀行業務總監 Nigel Dobson 和 Chainlink 共同創辦人 Sergey Nazarov 的 Keynote Speech 也很值得一看，請自行取用: www.youtube.com/watc...