从博弈的角度看俄乌战争之美国篇

美国需要这场战争，开战也是美国乐见的，甚至可以说是由美国掌握开战主动权的。 美国具备决定何时开战的权力。当俄罗斯把战争红线划出来以后，那么何时开战就由博弈的另一方决定。拿中国台海举例子：中国大陆明确说了，台湾修宪法理独立、美国承认台湾独立或者美军入台任何一项就意味着宣战，那么何时开战就不再由中国决定，而是由美国决定，美国可以一直在红线边缘游走，直至选择他认为合适的时机跨过红线。所以这场战争的时点某种程度上是由美国决定的。

资本不是道德的，资本也不是不道德的，资本是道德之外的。要从资本流动的角度看待美国选择开战的时间点。

主权货币是政府的国家信用，这个信用指的是国力综合，本质上不是政府的负债，而是政府的承诺。这个承诺性质的负债可以通过价格危机在他国爆破后转移掉。目前世界通行的货币政策是：美元与石油挂钩，其他货币与美元挂钩。其他货币满足蒙代尔三元悖论：资本自由进出、固定汇率、独立自主的货币政策这三项政策中只能同时满足两个，而牺牲另一个。还有一种极端情况，美国有权利把某种货币排除在这个体系之外，比如制裁伊朗时，把伊朗剔出SWIFT、CHIPS系统。当年，伊朗汇率从1美元兑换4万伊朗里亚尔，一口气跌到了兑换17万里亚尔。后续的石油出口更是受阻，经济影响深远。

这个三元悖论对美元无效，因为美元与石油挂钩，这里的挂钩不是固定也不是自由浮动，而是美国根据自身国家利益来自主调节，调节的手段多种多样。增加石油产量的时候，根据市场竞争博弈调节，减少石油产量时，主要是对供给侧的军事干预。石油供给侧主要包括欧佩克，伊朗（因制裁单独列出），俄罗斯，加拿大，美国。严格来说美国充当调节角色，根据资本利益需要可以进口或者是出口。

在美元扩张期，全球信用扩张，石油供给侧根据市场原则，价格越低，产量应该越少。但是实际是根据博弈原则，价格越低，成本更低的玩家增加产量，挤出市场其他玩家，所以市场的石油价格会获得意想不到的低价，甚至在疫情刚爆发阶段，2020年3月，需求预期下降，随着欧佩克组织减产谈判破裂，国际油价出现暴跌。4月20日，ＷＴＩ的5月原油期货合约创下－40.32美元／桶的盘中交易新低，最终结算价为－37.63美元／桶。这是自1983年石油期货在纽约商品交易所交易以来，首次跌入负数。这个阶段，全球资产价格爬升，低利率甚至零利率，各国财政项目扩张，高举负债增加投入，风险资产价格高企，原料价格低廉，投机市场一片繁荣，比如股市、比特币、NTF、艺术品市场。美元由美联储流向全球各个国家市场。美国国内叶岩油气停工，美国增加原油战略储备。在原油期货跌至负值的时候，WTI交割库几近上限，仓储资源不足。

在美元收缩期，所有资产价格高位，全球充斥着美元，通货膨胀高企。这时，对美国的最优选择是，全球市场美元回流美国，作为美国国内的资本市场买家，为下跌的风险资产提供缓冲（软着陆）；同时调节石油价格并选择出口石油策略，通过石油价格差“销毁”巨量美元，原油期货市场更是吸纳并“销毁”巨量美元的最佳市场。有人说这不符合美国国家利益，因为石油暴涨会提高美国自身通货膨胀率，这种看法是错误的，把美国经济民生利益作为一个整体，是要平衡通货膨胀率与经济增长率。通货膨胀与经济停滞不同时发生时，对于美国来说，通货膨胀就是可控的，同时，民众在通货膨胀率超过某个数值且远离失控的数值时，反而会积极消费。市场可以预见美联储今年会加息三至六次。美元对大部分货币走强（除了中国），利率增加，均有利于美国的进口，也就是有利于美国以外市场的出口。在美国通货膨胀高企与经济具备增长活力的前提下，美国通过提高石油价格，增加利率，美元相对保值低波动等措施，可以让美国风险资产价格风险、通货膨胀风险成功转移到全世界。

站在资本流动的角度，美国需要这场战争。三大指数高悬，比特币避险幻觉，房地产市场高市值，私募股权LP交易市场，几乎所有的高波动低波动资产都泡沫十足。2021年底议息会议确定三月收水，且加息随之而来。俄乌冲突十二月开始布兵对峙，不断用乌克兰加入欧盟北约来挑衅俄罗斯，二月战争爆发，不能说这只是一个巧合。

站在地缘政治的角度，欧洲的态势像合纵之势，欧洲主要大国有一个欧洲大一统的愿景。实际上合纵的将印帅印都在美国手中。但是这个合纵跟苏秦的合纵最大的区别是，美国领土主权超越战场之外，就像美元超越其他货币之外一样。苏秦无论怎么合纵，他所代表的国家以及他本人都在合纵之中。苏秦为了加强合纵的向心力，羞辱张议并安排其在秦国施压，促成合纵联盟。美国通过激化乌克兰俄罗斯的矛盾，给欧盟施压，促进联盟的向心力。要注意，俄罗斯并非美国战略竞争对手，中国是美国明确的长期战略竞争对手，所以这个联盟向心力的加强针对的是中国。这就是目前美国的战略利益，组成一个安全统一战线联盟，这里的地缘安全不包括美国。这个联盟地缘安全针对俄罗斯，意识形态经济等针对中国，也就是美国不断强调自由民主世界意识形态选边站。

如果继续把美国比作超越苏秦的苏秦，那么苏秦还有个特点就是两边下注，张仪就是他下在秦国的注。美国把军事与意识形态的注下在欧盟，资本利益的注投向中国，甚至俄罗斯都是符合其战略利益的行动。

美国真正的威胁：欧盟内部、北约内部真的如同美国所宣称的那样紧密？这样置德法利益于不顾的美国，真的不会从联盟内部瓦解吗？德国趁机重启武装力量真的只是针对俄罗斯，而不是在挑战美国二战后的军事秩序吗？如果打成持久战，乌克兰长期陷入军事对峙，北约会越来越团结还是会在内部出现裂痕呢？《资治通鉴》第一个历史故事“水攻晋阳”就来了个联盟内部瓦解的大结局。同样，这个结局值得拭目以待。