《跟著柴鼠學FQ，做自己的提款機》|為投資新手打好基本功

在講本書之前，先聊聊作者的故事，作者柴鼠兄弟在工作前幾年還沒意識到理財的重要性，在上班的前幾年也是月光族，鼠直到了29歲才存下了10萬元，把握最後一年的機會到澳洲打工度假，而柴則是一畢業背負了學貸、卡債，最後還硬著頭皮向銀行貸款到澳洲打工，這時他們才意識到儲蓄習慣的重要，從澳洲打工度假回來後，他們還是回到了原本的工作崗位工作五年，但這時他們已經默默的在準備創業，利用下班時間看財經新聞、學習股市分析，在三年前決定辭職，並開啟了Youtuber之路。

看完他們的故事後很感謝現在網路媒體的發達，愈來愈多人分享理財資訊，才能有機會讓我及早意識到理財的重要性。

在本書的開端作者介紹了財務智商(FQ)的概念，我們從小都理解智商(IQ)和情緒商數(EQ)，FQ則是長期被我們所忽略，FQ在廣義上定義為對金錢的整體價值觀與創造財富的能力，狹義的可以說是對金融世界的各種商品、工具和運作邏輯的根本認識。在我的原生家庭和教育環境裡並不重視理財教育，父母很少跟我聊各種關於錢的事情，只要我好好讀書就好，長大後接觸過的理財工具，也只有定存而已，最近也才知道有整存整付、零存整付的區別。但我們的一生中脫離不了錢，培養正確的理財觀念有其必要。最近越來越多人分享自己的投資經驗、策略，為了避免自己不要聽到哪邊獲利高就往哪跑，建構基本的投資工具的背景知識就非常重要，以下擷取書中對最近討論度很高的基金、股票和指數股票型基金作簡單介紹。

✏️ 基金

共同基金是一種由基金公司，也就是常聽到的投信(證券投資信託公司)，向一般投資人募集資金後，再由專業經理人，針對某一特定主題、區域、類別，進行集中投資操作的金融商品。

以旅行團的比喻，投信就是旅行社、基金經理人就是領隊和導遊、投資標的物就是旅行地點。一群投資人透過基金，獲取經理人操作所帶來的報酬，也共同承擔可能產生的風險與損失。

基金適合完全沒投資經驗的新手，相對於波動比較大的股票，和比較穩定的保險和定存，基金可說是藉於兩者之間投資工具。基金是一種相對穩定的投資工具沒有股票複雜的技術與籌碼分析，而且門檻也比股票低，可以幫助投資者在風險較低的環境裡，更專注在長期趨勢變化的因果關係，對養成恆心和紀律有不小助益。

✏️ 股票

股票交易就像在市集裡，買賣雙方依各自覺得合理的價格，買進或買出商品。當在玩遊戲之前都要清楚遊戲規則，買賣股票也是，本書從最一開始的開戶到交易流程、交易時間、交易單位、交易價格、股款計算等基本術語都有介紹到。除了交易的基本術語外，書中也提及投資的四大面向-基本面、技術面、籌碼面、消息面，教我們怎麼看財報、技術線圖、觀察股票分布，基本面代表公司的核心價值，也就是公司本身的「體質」好不好，美國股神最為人熟知的價值投資，就是一種以基本面為主要依據的長線投資。

✏️ 指數股票型基金 ETF

ETF(Exchange Traded Funds)簡稱指數股票型基金，ETF 是可以在股票市場自由交易的基金，交易流程如同股票買賣一樣，除了交易方式外，ETF 和基金最大的差別在於主動與被動，一般基金就是把錢交給基金公司(投信)，根據基金經理人的專業「主動」幫我們選定投資標的。而ETF的經理人是 「 被動 」 買進與指數相同的成分股，只要追蹤的指數調整了成分股，ETF經理人手上的持股就一定要跟著調整，不主動判斷或採取避險措施。美國早在1993年就發行第一支ETF，而台灣則在2003年才推出第一支ETF-元大台灣50 (0050)，相對於基金和股票，ETF是非常新興的商品。

其中最有名的兩檔ETF，台灣50 (0050)和 台灣高股息(0056)，以下是兩者的比較。

台灣50(0050)：組成依據為台股市值最大的50家公司，而因為大型上市公司的市值排名不易更動，每季的成分股狀態不會有太大的變化，最大成分股的持股比例也會愈來愈高，在2021年2月台積電已達到50%的持股比例，第二、三名鴻海、聯發科則分別不到5%，買0050如同投資台積電，同時也需要關心台積電的發展。

台灣高股息(0056)：則是預估未來一年「現金殖利率最高」的30家公司，而殖利率的高低競爭激烈，排名變化大，每年大約有一半的成分股會被替換掉，且持股比重分散在各個公司，單一公司的股價漲跌對0056的影響不像0050那麼大。

✏️ 定期定額零風險？

近年來，定期定額的懶人投資法愈來愈流行，每個月固定的時間投入固定的小筆金額，不需要看時機，也不用關心淨值高低，在高點時少買、低點時多買，平均下來就降低了成本。在這看似完美的投資方案好像找不到什麼缺點。但作者提出了兩個很少被注意到而影響獲利的缺陷。

• 長期鈍化：時間愈長，分散風險能力愈弱

定期定額是由許多固定金額的小單筆所組成，在股價漲時，買的量少；股價跌時，買的量多。隨著時間的拉長，每個小單筆佔總投入金額的比例會下降，購入的平均成本趨於固定，不隨股價波動，緩衝效果降低，價格波動會直接影響獲利與虧損。

• 時間無法保證獲利

定期定額經過一段時間後，成本固定，繼續投入再多的股數，只是增加體積，最終的獲利和虧損程度還是取決於平均成本的高低，如果把時間拉長來看，基金淨值或股價沒有往上增加，而是一直維持和平均成本差不多的水平，扣再久都無法賺錢的。

在定期定額的投資策略上，雖然我們不需要選擇時間點購入，但必須用在穩定成長的標的物，才不容易賠錢，作者也建議還是要先了解這些商品的歷史淨價或歷史股價，如果可以的話選擇相對低點開始則會更有利，當發現鈍化現象時可改採定期不定額、停利在平衡。

✏️ 結語

這本書真的很適合理財小白閱讀，囊括了四種最常見的投資工具：定存、外幣、基金、股票，作者用很多生動的比喻、試算舉例解釋很多常聽到的投資術語，對於還未開始投資的我，書中好多名詞解釋真的需要好好消化，雖然祡鼠兄弟在Youtube上已有分享很多理財知識，但把所有知識以系統化的方式集結成書更清楚明瞭。在理財資訊爆炸的世代，除了聽「專家」說的話以外，也要有自行判斷的能力。在這本書不會看到作者分享投資心法，而是基礎原理的仔細分解，補齊投資工具的背景知識，從金融工具的本質來引導我們進入投資的領域。

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