《跟着柴鼠学FQ，做自己的提款机》|为投资新手打好基本功

在讲本书之前，先聊聊作者的故事，作者柴鼠兄弟在工作前几年还没意识到理财的重要性，在上班的前几年也是月光族，鼠直到了29岁才存下了10万元，把握最后一年的机会到澳洲打工度假，而柴则是一毕业背负了学贷、卡债，最后还硬着头皮向银行贷款到澳洲打工，这时他们才意识到储蓄习惯的重要，从澳洲打工度假回来后，他们还是回到了原本的工作岗位工作五年，但这时他们已经默默的在准备创业，利用下班时间看财经新闻、学习股市分析，在三年前决定辞职，并开启了Youtuber之路。

看完他们的故事后很感谢现在网路媒体的发达，愈来愈多人分享理财资讯，才能有机会让我及早意识到理财的重要性。

在本书的开端作者介绍了财务智商(FQ)的概念，我们从小都理解智商(IQ)和情绪商数(EQ)，FQ则是长期被我们所忽略，FQ在广义上定义为对金钱的整体价值观与创造财富的能力，狭义的可以说是对金融世界的各种商品、工具和运作逻辑的根本认识。在我的原生家庭和教育环境里并不重视理财教育，父母很少跟我聊各种关于钱的事情，只要我好好读书就好，长大后接触过的理财工具，也只有定存而已，最近也才知道有整存整付、零存整付的区别。但我们的一生中脱离不了钱，培养正确的理财观念有其必要。最近越来越多人分享自己的投资经验、策略，为了避免自己不要听到哪边获利高就往哪跑，建构基本的投资工具的背景知识就非常重要，以下撷取书中对最近讨论度很高的基金、股票和指数股票型基金作简单介绍。

✏️ 基金

共同基金是一种由基金公司，也就是常听到的投信(证券投资信托公司)，向一般投资人募集资金后，再由专业经理人，针对某一特定主题、区域、类别，进行集中投资操作的金融商品。

以旅行团的比喻，投信就是旅行社、基金经理人就是领队和导游、投资标的物就是旅行地点。一群投资人透过基金，获取经理人操作所带来的报酬，也共同承担可能产生的风险与损失。

基金适合完全没投资经验的新手，相对于波动比较大的股票，和比较稳定的保险和定存，基金可说是借于两者之间投资工具。基金是一种相对稳定的投资工具没有股票复杂的技术与筹码分析，而且门槛也比股票低，可以帮助投资者在风险较低的环境里，更专注在长期趋势变化的因果关系，对养成恒心和纪律有不小助益。

✏️ 股票

股票交易就像在市集里，买卖双方依各自觉得合理的价格，买进或买出商品。当在玩游戏之前都要清楚游戏规则，买卖股票也是，本书从最一开始的开户到交易流程、交易时间、交易单位、交易价格、股款计算等基本术语都有介绍到。除了交易的基本术语外，书中也提及投资的四大面向-基本面、技术面、筹码面、消息面，教我们怎么看财报、技术线图、观察股票分布，基本面代表公司的核心价值，也就是公司本身的「体质」好不好，美国股神最为人熟知的价值投资，就是一种以基本面为主要依据的长线投资。

✏️ 指数股票型基金ETF

ETF(Exchange Traded Funds)简称指数股票型基金，ETF 是可以在股票市场自由交易的基金，交易流程如同股票买卖一样，除了交易方式外，ETF 和基金最大的差别在于主动与被动，一般基金就是把钱交给基金公司(投信)，根据基金经理人的专业「主动」帮我们选定投资标的。而ETF的经理人是「被动」买进与指数相同的成分股，只要追踪的指数调整了成分股，ETF经理人手上的持股就一定要跟着调整，不主动判断或采取避险措施。美国早在1993年就发行第一支ETF，而台湾则在2003年才推出第一支ETF-元大台湾50 (0050)，相对于基金和股票，ETF是非常新兴的商品。

其中最有名的两档ETF，台湾50 (0050)和台湾高股息(0056)，以下是两者的比较。

台湾50(0050)：组成依据为台股市值最大的50家公司，而因为大型上市公司的市值排名不易更动，每季的成分股状态不会有太大的变化，最大成分股的持股比例也会愈来愈高，在2021年2月台积电已达到50%的持股比例，第二、三名鸿海、联发科则分别不到5%，买0050如同投资台积电，同时也需要关心台积电的发展。

台湾高股息(0056)：则是预估未来一年「现金殖利率最高」的30家公司，而殖利率的高低竞争激烈，排名变化大，每年大约有一半的成分股会被替换掉，且持股比重分散在各个公司，单一公司的股价涨跌对0056的影响不像0050那么大。

✏️ 定期定额零风险？

近年来，定期定额的懒人投资法愈来愈流行，每个月固定的时间投入固定的小笔金额，不需要看时机，也不用关心净值高低，在高点时少买、低点时多买，平均下来就降低了成本。在这看似完美的投资方案好像找不到什么缺点。但作者提出了两个很少被注意到而影响获利的缺陷。

• 长期钝化：时间愈长，分散风险能力愈弱

定期定额是由许多固定金额的小单笔所组成，在股价涨时，买的量少；股价跌时，买的量多。随着时间的拉长，每个小单笔占总投入金额的比例会下降，购入的平均成本趋于固定，不随股价波动，缓冲效果降低，价格波动会直接影响获利与亏损。

• 时间无法保证获利

定期定额经过一段时间后，成本固定，继续投入再多的股数，只是增加体积，最终的获利和亏损程度还是取决于平均成本的高低，如果把时间拉长来看，基金净值或股价没有往上增加，而是一直维持和平均成本差不多的水平，扣再久都无法赚钱的。

在定期定额的投资策略上，虽然我们不需要选择时间点购入，但必须用在稳定成长的标的物，才不容易赔钱，作者也建议还是要先了解这些商品的历史净价或历史股价，如果可以的话选择相对低点开始则会更有利，当发现钝化现象时可改采定期不定额、停利在平衡。

✏️ 结语

这本书真的很适合理财小白阅读，囊括了四种最常见的投资工具：定存、外币、基金、股票，作者用很多生动的比喻、试算举例解释很多常听到的投资术语，对于还未开始投资的我，书中好多名词解释真的需要好好消化，虽然祡鼠兄弟在Youtube上已有分享很多理财知识，但把所有知识以系统化的方式集结成书更清楚明了。在理财资讯爆炸的世代，除了听「专家」说的话以外，也要有自行判断的能力。在这本书不会看到作者分享投资心法，而是基础原理的仔细分解，补齐投资工具的背景知识，从金融工具的本质来引导我们进入投资的领域。

谢谢大家看到最后，请帮我拍手五下支持我的创作，喜欢我的阅读分享可以追踪我。

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