週末閒談：虛擬貨幣、區塊鏈世界二三事：二零二二（二十五）

貨幣市場

貨幣市場給予企業一種能夠將期限縮短至一年之內的短期貸款的方式。這種短期金融資產交易的市場可以幫助企業和政府輕鬆地將資本轉換成現金，滿足運營的資金需求；也能夠讓暫時閒置在銀行中的貯備現金流動起來[1]。

在法幣金融體系中我們知道的債券，銀行的短期貸款，可轉讓的定期存單，商業票據等等都屬於貨幣市場的貨款方式[2]。

通常情況下，接看人將某些資產抵押到貨幣市場以獲得段親的現金。如果借款人無法償還的話，抵押的資產則會被出售從而平衡借出去而拿不回來的資金的損失。這種貨幣市場體係屬於中心化金融的結構。像這個世界上所有的東西一樣，這種中心化的金融體系在擁有大量可流動資金，低風險等等市場優勢之餘，還存在著單個實體擁有躲過的權利和影響力的缺點。這些實體可以以任意方式改變其他利益相關者的條款和條件。更糟糕的是，他們甚至可以從監護權收益中汲取資金[3]。

理論上去中心化貨幣市場中沒有一個權力過大的單個實體。所有的運行接狗都是由智能合約管控。一旦啟動運行，沒有一個個人可以乾預智能合約的操作。人類需要完成的事情則是抵押，借款，還錢這些最近本的貨幣市場上需要做的事情。

在區塊鏈上我們可以看到像AAVE這樣的去中心化應用，用戶可以在上面存放自己的資金以便他人借款，也可以抵押自己的資金從何貸得其他虛擬貨幣提高自己手中的流動資金。不是所有人都想交易自己的比特幣，所以拿來抵押別的虛擬貨幣用來交易。

所有這些操作都在網絡中，區塊鏈上完成，用戶不需要提供自己的姓名，或者信譽便能利用手中的“不動產”獲得馬上可以用來交易的“現金”。

說到信譽這個能夠“抵押”的產品，也是在法幣世界中的另一個弊端。那就是如果你說世界通用貨幣，別人手中或多或少都有你的法幣，那麼實際上你就能成為那個權力過高的單個實體，即便你也可能是一個貸款人。對於能夠印刷美元的美國來說，信用沒關係，只要能印就行。貶值的不止自己一方。

值得注意的是，虛擬貨幣的貨幣市場不都是去中心化的信貸交易所；而去中心化貨幣市場不光是說交易虛擬貨幣。

就拿最近風口浪尖上面的Celsius Network，BlockFi，Voyager來說，這些都屬於中心化的模式。用戶們在自己的賬號中的交易也就是這些公司數據庫中的一條條數據而已；這也是為什麼他們能夠凍結用戶的存款的原因。

區塊鏈實際上就是公開的數據庫，上面的信息都是無法更改的數據。實體資產，比如說房子，汽車等等如果拿來作為抵押品的話，只要在區塊鏈上註明所有的貸款細節，去中心化貨幣市場完全可以用在實體抵押品上。

去中心化金融的問題

上面說到去中心化金融其實可以在傳統金融體系中大展手腳。那麼為什麼在現今的社會中會有那麼多阻礙呢？

我們不能所有的問題都歸責於傳統金融界的獲利者不想失去自己的既得利益而做出的垂死掙扎。世間萬物都是有利有弊；去中心化金融乃至整個去中心化這個結構最大的問題就是管理。

去中心化金融意味著權力下放到智能合約中，中心管控和法令法規其實與去中心化金融的核心原則是相互抵觸的[4]。

然而智能合約乃至所有的程序都是人寫的，人寫的就可能會出現錯誤。連綿不斷的黑客事件，最近的一次是剛剛過去一周的Solana錢包被黑，價值600萬美元的虛擬貨幣被盜。區塊鏈本身，中心化的交易中心，熱錢包都有可能被黑[5]。

程序都會有Bug。如果人類能把程序寫的天衣無縫，甚至能預測未來可能會因為科技的發展從而造成的新的漏洞；那麼我們也離電影《終結者》描述的那樣人和機器打起來了。

不光是漏洞，如果只通過智能合約管控不法團隊哄抬價格然後地毯拉力？

不是所有人的都能在第一時間接受新科技。看看老年人對手機應用或者新興媒體，甚至隨時更新的詐騙手段就能看出，想要全世界的人快速掌握區塊鏈，虛擬貨幣以及去中心化的理念是很難的。

更何況，在法幣是唯一合法貨幣，虛擬貨幣還被認為是證券的年代，大部分的人們還是需要將手中的虛擬貨幣兌換成法幣才能填飽肚子。也就是說中心化的交易所還是必不可少的。在沒有合理的規章制度下，我們無法阻止一個交易所侵害用戶的權力。

拿Voyager宣布破產這件事來說：沒錯，他們的資金是存放在銀行中的，由於宣布破產導致銀行凍結了他們的資產。看上去好像是司法部門的問題。

但是如果他們沒先凍結提取功能，用戶可能在看到公司運營出現問題就開始提前了。當然，所有的用戶同時止損也會造成公司運營上的問題；可能當時做出的是最好的決定。不過通過一個宣布破產的東西在併購上還挑三揀四，爭取自己的最大利益上來看，自己用戶的利益肯定不是他們心裡的第一選擇[6]。

別的地方不是很清楚，就美國而言，只有銀行實體發放的資產才受被聯邦存款保險公司保護；虛擬貨幣公司的資產。也就是說對於一個普通老百姓來說，去中心化金融中的資產的安全係數著實不高。這也是虛擬貨幣暫時無法成為交易中的中堅力量的原因之一[7]。

要想在適當的法律法規以及去中心化的自主性當中找到一個能夠平衡去中心化金融的生存之道，恐怕還是需要一些智者的努力。

蟲洞3

大家可能會問，一個主題為區塊鏈的文中為啥會出現蟲洞這個詞？難道說虛擬貨幣可以通過蟲洞高速傳到宇宙中的另一個世界去嗎？這麼傳幣要交多少費用？還弄了一張太空中的圖片。

首先，本來虛擬貨幣就是虛擬的，蟲洞本來也是一個感念，並不是在宇宙中真有一個洞，讓生物買票進門，出門。虛擬加虛幻的東西只能用這麼一張圖來表示了……

那麼這段文字想要描述的是一個鏈接Web 2.0和Web 3.0的魔法通道。今天其實是我第一次真正到訪這個平台。早先在堅果盒Nutbox的研發計劃中看到過蟲洞這個名詞，但是一直不知道是做什麼的。

今天在Discord發放的測試的鏈接中建立了我的賬號。由於還是在測試，就不發地址了。

這個平台可以綁定推特同時建立一個以太坊的錢包。裡面有些許STEEM代幣。綁定之後無需任何錢，只要登陸推特了就可以直接在平台上瀏覽。

看介紹說可以利用推特發放/贈送虛擬貨幣（目前只看到了STEEM的功能）。猜測估計可以利用Web 2.0的技術發放不同種類的Web3.0的虛擬貨幣。

發推的時候發現蟲洞3平台上資源積分Resource Credit有所下降。看來和STEEM/HIVE上發文一樣，第一，控制用戶不要在推特上放水；第二在發推的同時放到區塊鏈上。根據不同的標籤估計可以獲得虛擬貨幣的獎勵。有點像LeoFinance想要研發的區塊鏈微博Project Blank。

據說這個平台將來會和堅果盒和花生幣掛鉤，感覺這是讓虛擬貨幣用戶直接在推特上做買賣嗎？看上去感覺還挺有趣。期待這個新興事物的發展。

引用的文章

1. https://www.wallstreetmojo.com/money-market/
2. https://www.investopedia.com/terms/m/moneymarket.asp
3. https://cointelegraph.com/news/what-is-a-decentralized-money-market-and-how-does-it-work
4. https://cointelegraph.com/news/decentralized-finance-faces-multiple-barriers-to-mainstream-adoption
5. https://investorplace.com/2022/08/solana-hack-affecting-thousands-of-users-traced-back-to-slope-wallet/
6. https://cointelegraph.com/news/voyager-received-better-buy-out-offers-than-ftx-s-set-to-return-270m-to-customers
7. https://cointelegraph.com/news/deposits-at-non-bank-entities-including-crypto-firms-are-not-insured-fdic