我的操盤日記 112年2月 第4週

美股為何重挫？債市猛押Fed升息 3、5、6月各升1碼

美國公債市場周二（21日）延續跌勢，5年期和10年期公債殖利率都創今年新高，此時市場日益強化預期聯準會（Fed）將進一步升息，貨幣政策緊縮周期遠未結束。

聯準會 2 月紀要傳遞持續升息訊號

1. 聯準會 2 月會議紀要傳遞在通膨遠高於 2% ，以及就業市場供需依舊緊張的背景下，所有委員一致認為持續升息是合適的。

2. 少數委員（A few participants）支持 2 碼幅度升息，並且一些委員表示近幾個月金融狀況的緩和，可能要更緊縮的貨幣政策。

3. 紀要公布後，FedWatch 3 月升息 1 碼機率降至 76%、升息 2 碼機率升至 24%，預計利率在 6 月會議達到 5.25%~5.5%後，才有望暫停升息，年底預估利率維持 5.0%~5.25%不變。

看到這些訊息不要覺得意外、公債殖利率技術面早已告訴我們、升息循環要結束還早得很呢！

利率上升、股市都很難有所表現、而且幾個星期前、文章有提到美元出現買點、美元一旦強勢、全球資金回流美國、這等於是美國把資金全部收回、這是貨幣緊縮的政策工具之一！

十年期美國公債

2/17買進履約價110賣權續留。

目前停利點往下移到111‘19’0、波段目標看跌幅滿足點108‘20！

紐約輕原油

2/21小時線跌破76.6、買進履約價70賣權成交66。

紐約輕原油就日線來看、目前還在73.2到82.2盤整、一旦跌破2/24低點74.09、突破區間往下探底的機率就大增。

持有空單部位、必須注意的就是連動性高的天然氣、竟然出現買進訊號、而且天然氣價格目前位於歷史低檔、也就是死豬價！

貴金屬

黃金

壓力降到1850、反壓不過續看跌幅滿足點1772！

白銀

白銀已經來到底部頸線20.80、預估會有很強的支撐、空單應該保守應對。

農產品

黃豆

注意強弱關鍵點1515是否跌破。

玉米

本週跌破強弱關鍵點670、並且跌破收斂三角頸線、往下探底似乎不可避免。

但是值得注意的是、玉米跌破收斂三角是在收斂三角形¾處跌破、通常都會有反方向的走勢出現、密切觀察未來幾天玉米的走勢。

小麥

不知道是不是期貨契約轉換的關係、小麥在2月24日重挫3.83 %並且跌破2月10日低點755、來到前波低點712附近、未來是繼續下跌呢？還是另一波的買點？

S&P500

SP500現貨跌破重要關卡4020、確立了大規模的假突破、預估跌幅滿足點在3868、在3900附近應該會有反彈、反彈完再次跌破3900、形成頭尖頂、那後勢可就不妙了。

納斯達克

本週納斯達克現貨指數收盤位在底部頸線位置11500之下、短期頭部確立、預估本波跌幅滿足現貨在11272附近應該會有反彈。

德國D A X 30

歐洲股市英國法國創歷史新高、但是只有德國沒有、算是歐洲裡面最弱的、柿子挑軟的吃、2月24日德國（15275）以及藍籌50（4195）紛紛跌破頸線、出現賣出訊號、空單準備進場。