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【公鏈晚報🌒】Visa、SWIFT 正式進場,Layer2 龍頭換位

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穩定幣市值緩增,全網 TVL 下滑,Base、Sui、Aptos 數據創高,Visa 與 SWIFT 將於 2025 年推動跨境支付試點。

全網數據概況

💵 穩定幣總市值:1,728.78 億美元(+0.07%)

🔒 全網總鎖倉價值(Overall TVL):834.33 億美元(-6.65%)

▍穩定幣流入趨緩

上週穩定幣依舊是淨流入,不過總市值的攀升有所趨緩;全網TVL 則隨著突如其來的伊朗戰事而發生明顯的下滑(幣價)。

總體 TVL & Stablecoin Marketcap (圖源: DeFiLlama)

Visa 和 SWIFT 兩大支付平台,就這麼剛好在同一天(10/4)宣佈將於 2025 年展開穩定幣和 CBDC 的試點交易(Pilot Transactions),連計畫目標都如出一徹,彷彿互相宣示自己才是 RWA 跨境支付先驅。比較大的差異是,Visa 代幣化平台(VTAP)不只能用來轉帳,還允許銀行端客製化地發行代幣化法幣;而 SWIFT 代幣化傳輸框架(分散式 PvP)則是從底層結合了跨鏈協議 Chainlink CCIP,能讓銀行間不同的區塊鏈系統無縫轉移 RWA,各有優勢。無論如何,穩定幣、代幣化法幣或 CBDC 等 RWA,勢必會在明年迎來全球範圍的落地採用。

各別公鏈概況

Weekly TVL ⬆️ (criteria: TVL > 5,000 萬美元)

  • Aptos:+8.6%(6.08 億美元)

  • Celo:+8.1%(1.33 億美元)

  • BOB:+43.1%(5,085 萬美元)

Weekly TVL ⬇️(criteria: TVL > 5,000 萬美元)

  • Tron:-9.7%(72.17 億美元)

  • Blast:-10.5%(6.79 億美元)

  • Linea:-12.9%(4.51 億美元)

  • CORE:-15.1(3.77 億美元)

  • Mode:-22.1%(3.37 億美元)

  • Sei:-19.8%(1.74 億美元)

  • EOS:-13.5%(1.19 億美元)

特別觀察組(企業化公鏈)

  • Kaia:-0.6%(4,110 萬美元)

  • Astar zkEVM:-8.4%(414 萬美元)

▍三公鏈 TVL 創新高

Base(22.77 億美元)、Sui(10.42 億美元)和 Aptos(6.08 億美元)等公鏈皆於上週持續創出主網上線以來的 TVL 新高,Sui 也暫時排進第 7 大公鏈。令人矚目的是,Base 已將 Layer2 老大哥 Arbitrum(23.94 億美元)之間的差距縮窄至1 億美元;隨著 Base 生態的持續發力,這兩大 Layer2 或許會在不久後迎來黃金交叉。

主流公鏈 TVL (圖源: DeFiLlama)

▍公鏈 TVL 普遍下跌

受中東戰火影響,上週公鏈 TVL 多處於下跌狀態。Tron 在過去數週明顯地因 SunPump 話題性不再,而造成 TVL 和 DEXs Volume 消退;Sei 則在創新高後回撤,主要歸因於其 TVL 最高的借貸協議 Yei Finance 淨流出了 20%;而 Linea 和 Mode 的總鎖倉價值下跌,可能也代表非主流的 Layer2 資金,正逐漸轉移至熱門公鏈,例如 Sui、Aptos 或 Base。

第二梯次公鏈 TVL (圖源: DeFiLlama)

此外,Mode 除了 TVL 的下跌,鏈上穩定幣更是嚴重的衰退。從主網上線以來的市值高峰 4,053 萬美元計算,已暴跌逾85% 至 589 萬美元;其鎖倉價值第二大的借貸協議 Ionic Protocol 也在過去一週內下跌超過 50%。

Mode 穩定幣大量撤出 (圖源: DeFiLlama)

📊 鏈上交易額(Weekly DEXs Volume):376.52 億美元(+9.12%)

Weekly DEXs Volume(Top EVM)

  • Ethereun:+18.9%(98.53 億美元)

  • BNB Chain:-10.4%(53.49 億美元)

  • Base:+16.0%(46.03 億美元)

  • Arbitrum:+5.4%(31.09 億美元)

  • OP Mainnet:+15.3%(6.32 億美元)

  • Polygon:+2.2%(6.03 億美元)

  • Mantle:+172.9%(5.43 億美元)

  • Avalanche:+14.0%(4.16 億美元)

Weekly DEXs Volume(Top non-EVM)

  • Solana:+7.5%(84.73 億美元)

  • Sui:+52.4%(9.01 億美元)

  • Thorchain:-33.8%(4.69 億美元)

  • Tron:+23.5%(4.04 億美元)

  • Aptos:+25.2%(3.78 億美元)

  • TON:-10.8%(1.49 億美元)

  • Osmosis:-14.2%(1.03 億美元)

  • NEAR:-2.8%(7,106 萬美元)

▍總體鏈上交易額回升

全網鏈上交易額回升至過去 8 週內的高點,達到 376.52 億美元。僅管這一數據相較上半年仍表現疲軟,但過去數週的交易額連續上漲,顯示DeFi 板塊的整體表現已有所回穩。

全網鏈上交易額回升 (圖源: DeFiLlama)
鏈上交易額前 15 名公鏈 (圖源: DeFiLlama)

▍超級鏈 vs Arbitrum

Base 鏈上交易額在過去一個月內的其中三週超越 Arbitrum,並在過去半年內一直維持高水位;此外,根據 Artemis Terminal,年初迄今,Base 單日活躍地址數(DAUs)呈現穩定成長趨勢,於 6 月中超越 Arbitrum 成為使用者數量最多的 Layer2 公鏈。

Base 鏈上交易額維持高水準 (圖源: DeFiLlama)
Layer2 活躍地址比較表,Base 脫穎而出 (圖源: Artemis Terminal)

Vitalik 昨日推文表示,Optimism GitHub 已釋出允許超級鏈進行跨鏈鑄造 & 銷毀 ERC-20 的功能介紹,並表明他對此相當樂見。在此計畫順利推進的前提下,未來 OP Stack 公鏈的資產和使用者就能在超級鏈間無縫轉移,屆時其鏈上數據將可被視為一體。如今在Layer2 總鎖倉價值、鏈上交易額和活躍地址數等三項數據中,Base 已主導其中兩項,說明 OP 超級鏈即將翻轉 Arbitrum 長期以來在 Layer2 賽道中的領先地位。

▍三公鏈交易額創新高

Sui、Aptos 和 Mantle 等公鏈皆創出主網上線以來的交易額新高,分別達到 9.01 億、3.78 億和 5.43 億美元。Sui 和 Aptos 都分別在 TVL 和鏈上交易額部分持續突破,表明高性能公鏈板塊正受到 DeFi 巨鯨關注。

Sui 鏈上交易額創新高 (圖源: DeFiLlama)
Aptos 鏈上交易額創新高 (圖源: DeFiLlama)

特別提及首次上榜的 Mantle,過往 EVM 的鏈上交易額排名都很固定,然而 Mantle 上週的亮眼表現打破了常態,成功擠進前段班。TVL 數據顯示,過去三個月內,Mantle 穩定幣市值已暴增 1,415% 達到 3.94 億美元,說明 Mantle 交易額的突破,可能受益於穩定幣的大量淨流入。

Mantle 鏈上交易額創新高 (圖源: DeFiLlama)

📊 鏈上永續交易額(Weekly Perps Volume):310.01 億美元(+6.48%)

  • Hyperliquid:+10.6%(91.99億美元)

  • Solana:+34.5%(51.01 億美元)

  • zkSync:-7.8%(21.52 億美元)

  • Sei:+9.3%(7.86 億美元)

  • Injective:+71.6%(3.74 億美元)

▍永續交易量不及現貨交易量

總體 Perps Volume 已連續兩週低於 DEXs Volume,這可能代表現階段 DeFi 參與者現階段更偏好持幣,以埋伏後市的潛在機會。

全網鏈上永續合約交易額 (圖源: DeFiLlama)

各別數據部分,鏈上衍生品龍頭公鏈Hyperliquid 的連續三週回升,成為全網鏈上永續交易額的強勁支撐;Sei 則依舊穩穩地待在交易額排名前十大。該板塊上週表現最好的 Injective,在上漲 71% 後達到過去 8 週的高點 3.74 億美元。

鏈上永續合約交易額前 15 名公鏈(圖源:DefiLlama)
Injective 鏈上永續合約交易額 (圖源: DeFiLlama)

事件總結

在過去一週內,僅管穩定幣發行速率減緩,總鎖倉價值也受戰爭因素而下滑,不過鏈上活躍度(DEXs & Perps Volume)仍持續回升,顯示出短期的幣價波動並未影響 DeFi 活動;另一方面,Visa 和 SWIFT 即將實施的 RWA 跨境支付交易試點,也將為代幣化技術的大規模採用奠定基礎。

註:內文所提及之數據均為 10 月 7 日之前的觀察值,可能和即時數據有所落差,欲查看即時數據可使用以下連結。

穩定幣總市值

個別公鏈總鎖倉量

週間鏈上交易額

週間永續交易額

單日鏈上交易額 (High Performance Public Chains)

CC BY-NC-ND 4.0 授权