基金、ETF、美股投資－半年報酬結算

來上大盤今年上半年績效圖，2021/1/1~2021/6/30

▋大盤報酬

S&P500 14.49%，Nasdaq 12.94%，羅素2000 17.19%，歐洲股市 14.72%，

台灣加權 19.15%，日經225 4.14%，

上證指數 2.52%，滬深300 -0.83%

▋公債

美10年公債 -4.18%，美30年公債 -7.52%

▋原物料、大宗商品

紐約輕原油 51.90%

黃金 -6.34%，白銀-1.43%

VIX -24.60%，VXX-56.13%

接下來看看自己的了，本來呢，應該是把自身所有的資產一起下去算，但.....因為還有持有現金、外幣換算、資產總和等等問題，那~分開來看吧~哈哈哈

▋美股ETF投資　+21.01%

主要投資QQQ，VTI，VWO，ARKK，看配置偏好科技類股，那二月的報酬率跟科技股不符合阿，成長科技股在2021/2月下殺一段，當時可是鬼哭狼嚎阿

原因是從2020年配置的XLE能源ETF，在21Q1發揮了強大的報酬率，不只抵銷了科技股的下跌，反而帶來報酬，現在已經獲利出清了，覺得能源成長的幅度不高了

這件事之後一直在思考，下次該配置哪類來抵銷科技類股的下跌呢，很煩惱呢~

• 去ETORO看看->smalljohn90342

▋美股主動投資 +16.67%

這帳號二月份就可以看到科技股跌幅的報酬，若是那時有配置價值股或是原物料類股就可抵銷了，主動選股的壞處，考驗精準的眼光，選對類股還得選對個股

之後這帳號肯定波動更大，因為加了些酷酷的東西，那就是加密貨幣~~幣圈一日人間一年~順便看看結局能不能打敗投資ETF的帳號

• 去ETORO看看->V81093

▋基金投資 +18.6%

計算方式 含息損益(台幣計)／投資成本(台幣計)

費了一些時間統整這些資料，發現要管理的項目還真多，報酬率也沒有想像中的這麼多，之後會慢慢清掉高收益債基金們，取向偏好股票型基金，追求較高的報酬了

▋總結

上半年的投資成績，大致上還算滿意吧，基金的部分讓我有點小意外就是，以為報酬率會在更好一點的說，沒想到也只是貼近大盤而已

接下來市場投資難度要提升了，需要考驗投資眼光，上半年對於全球而言，只要有避開美國公債跟黃金板塊，基本上都有正向報酬，資產配置導致報酬多與少的差別

下半年開始，似乎開始要有分歧了，首先七月底的聯準會利率會議，八月的美國國會債務協調、全球央行年會，年底市場預測的縮減購債政策，都會影起震盪，適度的調配資產配置是需要的

下半年重點

• 八月美國國會債務上限協調調整－影響美國公債價格，
  通過債務上限－美國公債價格下跌，殖利率上升
  不通過債務上限－美國政府關門，債務違約
• 美國非農就業數據
  聯準會目標，失業率降至４％自然失業率，通膨五年平均率２％，就會提及升息循環，美國近期已停止失業補助了，將會提高就業數據使失業率降低
• 縮減購債
  升息前哨站，縮減購債規模，市場預期八月底全球央行年會，美國會釋放討論縮減購債，或九月聯準會利率會議提出，屆時會引起市場震盪，又或者預期市場的預期，七月底開始反應，20Q4或21Q1是市場預期的縮減購債啟動時間
• 美元築底走強
  依照上述原因，幾乎都會使美元走強局勢，美元指數佔比最大的歐元區，目前還在QE階段，美國將是成熟國家率先擴張成長，領頭羊的國家貨幣佔有優勢，當然，貨幣的變化需要較長時間才能看出

以上幾點，將是下半年需要密切注意的事件，引響範圍層面廣