在BTC與股市雙雙大跌時，來談談財務自由與提早退休

這週美股大跌，幣圈也大跌，兩邊都有部位的我心中百味雜陳，所謂分散投資就是這個樣，最後反而要擔更多心的。哈！不知道大家心情如何？

回想起去年剛入幣圈時，求教一位達人，他是說如果比特幣沒下跌掉八成，他還是看好。這兩天也看到有人已興致勃勃在抄底。但是先說，這些都，不，能，當作投資建議，怎麼處置錢，最後還是個人生活方式的一種選擇，而且損失的東西不一定如你想像。

這幾天看到美股ETF達人綠角大大發表文章「被誤解的財富自由」，其實也是類似的觀點。你可能為了想趕緊達成財富自由，去接了一些高薪工作，但是有可能最後高薪工作帶來的高工時，最後花了更多的錢去處理家務等。

你也可能因為投資短期進入殺進殺出，熬夜盯盤賺取更多，卻損失心理安定與睡眠。這樣的生活方式要自己考慮是否值得。

也想藉此談談這些年追求財務自由的心得。

我決定要認真實踐財務自由，差不多是上波金融海嘯剛結束不久的2009年。在那之前，雖然有投資基金股票，有賠有賺，還好沒翻船過。不過實際上個人資產沒什麼長進，主要是一有賺錢就花光了，享受美食、出國偶爾坐商務艙，認真享受人生呵呵。

在那波金融海嘯後，才發現周遭有人突然被減薪，也有人工作都沒了。開始思考這樣做個上班族的好光景能到何時？於是收起了文青腦袋，改追一些網上投資達人網文、還去上股票財報課。隨後看到這本《漫步華爾街》裡提到的「4%原則」，就此定錨實踐方向。

「4%原則」，現在許多崇尚FIRE，也就是提早退休的人很愛講，但是在那時還是挺新鮮的，這個原則是源自於分析了百年的美股表現，發現年均報酬率約7%；至於債券則約有5%年均報酬，股債各半則約是6%。而每年通膨平均2%。所以如果你存得到每年支出除以4%，或說就是乘以25倍，因為4/100其實是25。

這樣的資金投入股債各半的組合，會獲得6%年報酬，就算通膨吃掉2%，變成4%，而你的年支出也保持著固定花出4%的比例，也只花完一年支出比例，而其他資產會隨著投資增加，這樣積蓄長期下來不至於花完，足以退休了。

其實，這個數字是浮動的，我看到最早的版本還建議過4.5%，因為作者墨基爾每幾年都會請團隊，重抓最新美國市場報酬數字微調。作者還叮嚀大家，前幾年還是保守花比較好，實際上股市波動與投資增值非常難預測。

那麼這個4%原則，聽起來不難達到。真有大家說得那麼美好？我實際上執行的心得是這樣的：

1. 認真控管帳務、存錢，長期下來確實要達成4%財富不難。因為4%是依照你個人年支出去推算，如果年支出變少，那麼就可加速達成，有人五年就存到，我差不多到八年也完成。
2. 省下固定支出不難，難的是隨著年齡增長冒出的意外支出。像是去年，我和另一半都臨時冒出健康問題，還好就醫以後獲得不錯的解方。不過那時一度也考慮過有可能狀況變糟時要手術，才知道健保給付下的手術與自費手術的差異。曾經樂觀以為，靠著台灣非常平價的健保與一點基本的醫療險就可以Cover大多數醫療費用，這也沒錯。但是不一樣等級的醫療，復原度與舒適度差異相當大，而給大醫院經驗淺的住院醫師診斷病情，以及自費診所權威醫生診斷，也會大不同。而我發現終究沒辦法省下這種支出，尤其是家人也生病的時候，誰不想求名醫呢？這些都必須重新計算。所以說，我目前還是財務自由而已，離真正的財富自由還有距離。
3. 4%的投資原則，大都是建議定期分批有紀錄地買入與持有被動ETF。不過實際上如果在高點，一樣會疑慮著是否該投入？突然崩盤也會讓人驚慌殺出。各種人性缺點我都犯過了。難怪有人說，就算最穩健的投資方式，也度不過人性弱點啊。這幾年，慢慢才抓出一種方式，就是每個月看股市下跌超過一定幅度，就補一些，下跌更多買更多。而當大盤高檔到一個階段，也會減碼。這可能不是最賺錢，或符合書裡的要求，就是對我個人最心安的方式。
4. 另外，光靠大盤ETF增值，在股市沒行情時，真的會悶死人，適度找一些藍籌股來抱，加強資金運用效率還是很有差。
5. 而股市的意外變化，也是非常難預料。像是疫情以來，連大盤ETF都能年賺兩到三成，就我這個股票老屁股來說，是一則以喜，一則以憂。這確實讓我在前兩年進帳不少，但是心裡也知道總有一天熱錢會收回去。這週看來崩很快，其實可能還是美好的走法，如果是緩跌與長期緩漲，就不妙。而這一波疫情走勢，連投資大師都說是百年難得一見的變局，所以劇本也不一定是照著以往投資書上走。
6. 所幸去年以來幣市甚好，幣市比起股市更有效率，也是讓我選擇適度切入幣圈的理由：找資金停泊處。Defi質押取息，隨便就能超過年化7%吧！但是幣圈小白我，也還在嘗試，非常膽小因此資金配置不多。這也是另一個長期血淚經驗，還不懂的東西，別把身家全丟進來。

許多人一定會問，如此實際上也沒退休，4%的原則到底好在哪？個人覺得，這幾年在完成基本存錢要求後，真的對心理安定度有非常大的幫助。也會對職場惡鬥，保持著安全社交距離。

例如，就在初步完成財務自由的那一年，我決定爭取轉調部門，後來又去學習一些新工具。其實這些反而是讓薪水變少，但是我想要的是讓自己不要成為一隻只會老把戲的老狗，希望新的學習讓我在本業外有新的春天。

在職場上，也會逐漸看淡那些為了擠高位的人性爭鬥，學習找回工作與人生的一點平衡（雖然目前還有點難哈），至少讓自己多一點時間學習新的投資技能。

另外，這些年積極接觸一些已經財富自由的投資達人，後來有些成為熟識友人。從他們的經驗看，確實提早從上班族行列退休是可能的，不過實際上，第一個成為全職投資人後，因為沒有其他收入，即使擁有大批資產，看到市場一有波動還是會胃痛。但也有人挺為安逸。這個好像是看個人修行不同。

第二，很多人還是忙著集結社群與開課，或找其他收入，倒不是因為錢不夠，而是人一但被職場制約，脫離時還是很寂寞的。甚至還聽過有人說，羨慕其他人有班可以上，有老闆可抱怨。

我個人覺得，怎麼與金錢相處？怎麼退休？最後真的就是一種生活方式的抉擇。當然要認真存錢理財，我也有務實的理由，我不會排斥到70歲還在了解網路社群趨勢，但，老闆能留我到何時就是另一回事。那麼就舒服存錢與學理財，慢慢等那一天。