[築夢踏實] 理財筆記：時間就是金錢的最佳解

這是理財笨蛋的基金說帖，僅供自我稽核與參考。看過很多基金前輩的文章，我這種基金投資者應該會被視為「笨蛋」。因為我是基本理論派，信奉每月定期定額，而且長期不停扣，而且居然可以接受大幅虧損而沒辦法全拿回來？

最後一個問題的實話是：那是我的「最壞打算」，有點類似停損機制，只是我設的時間點很長，萬一我有現金需求，自然是不計盈虧都要拿回來了。

從頭說起，我在大學時除了選修「期貨與選擇權」，恰逢當時運銷系開了一門「投資學」，投資學講的就是基金理論。當時老師花了很多心思，說明清楚基金理論性質，印象深刻的是「時間價值」，其次是，如果我大學一年級就有能力每個月定期定額，畢業時我已經有一筆不少的金額可以利用！

可嘆選修這門課時，猶如醍醐灌頂，但已經是大四，正因父親意外過世，無法辦理最後一年學貸，困頓於學費和生活之間。

基金理論重點，是以積少成多，平攤投資成本，降低成本風險。藉由定期定額的方式，產生自動逢低加碼，逢高減碼的功能，消除市場的波動性後，可得到一斜率為正的長期趨勢線；基金理論甚至也告訴我們一檔基金裡頭基本持股應該超過幾檔，才是穩健。由於每月定期定額可自動扣款，最適合沒空看盤買股票的一般上班族。

再來就是如何實踐這個理論，有不少功課要做。

首先，必須了解自己屬於何種風險屬性的投資人，亦即可承受的損失風險是多高，有些人常會說富貴險中求，但要他真損失個10%甚至20%，是錐心之痛，因此真誠面對自己的風險承受性格非常重要，這是相當重要的前提，一旦確立就要做好心理準備。

其次，挑選標的。了解自己風險屬性之後，應該明白愈簡單的配置&愈小規模&強調個股的風險值最高，如果跟我一樣不願意冒太多風險，盡量避免單一國家或單一產業的基金類型。

當初我喜歡的是Nokia手機，也在用Nokia，我希望持有它的股票，區域型有大到整個歐洲，也有分成北歐等更小分區，我喜歡北歐國家的產業習性，且當時歐洲正面臨整合是否成功的爭議，我賭整合成功，因此挑選北歐。另外，我也喜歡美國3M，美國市場不應放棄，但當時我被高科技業所誘惑，且認為在區域型之外，可投入一筆較積極的基金，因此挑選了美國高科技。

選出大概的類型時，應該會面臨選基金公司的問題。個人的挑選原則是，作為代操者的基金公司，它的歷史應該要夠久，因為它比較有長期的資料庫可供經理人參考，愈長時間的資料愈能找出系統規律；它的基金經理人更換頻率應該低，甚至應該不變，如此該檔基金的歷史操作績效才有參考性。

2001年時基金公司並不像現在這麼多，我大致分得出富達出身歐洲，熟悉歐洲市場動態，富蘭克林熟悉美國市場動態，因此在挑選基金時，我以對目標市場的熟悉度作為挑選基金公司的基本條件。為了實驗，恰巧北歐是封閉型基金，美國高科技是開放型基金，亦即定期配息，不滾入本金加碼。

挑選出基金後，再來就是決定定期定額額度，這個額度決定了你在一定時間內想達到的目標，當然也必須考量自己可投入的金額，總不能為了定期定額，連三餐生活都出問題，這就本末倒置了。個人選擇的是讓自己在發薪水隔天就扣款，每筆以最小額度3,000元，共扣6,000元，亦即讓自己變相減薪6,000元。

做以上功課時不能急，一定要確定好自己的每一步，決定後就要「毅然決然」投入，因為時間真的不等人，早1個月的投入，就多1個月的本金，否則想在一個目標時間內累積到相同金額，愈晚投入，單位時間壓力就愈大。

原名「My Rich Life：基金篇（時間就是金錢的最佳解）」20130613待補完