如何買美股全攻略 - 各大券商對比、省稅秘籍、投資心得分享
美股自08年金融危機後進入了新一輪長牛，截至2021.3.19日，S&P 500指數已經飆到了3913點，5年累計漲幅高達88%！對比中國股市，上證綜指五年只漲了14%，足見美股的全球霸主地位和吸金效應。無論你人在中國還是美國，如果有點閒錢，沒有一個人不想把錢投資出去，最大化收益。紐約生存清單今天就來分享下多年來投資美股的經驗和教訓，助力所有清單讀者早日實現財富自由🤑。
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清單
- 投資美股的幾種方式
- 如何選擇開戶券商
- 投資收益如何報稅、如何省稅
- 如何判斷牛市、熊市、股市泡沫
投資美股的幾種方式
投資美國股市主要有兩種主流方式：1）直接買個股，比如蘋果股票（AAPL）、巴菲特的伯克希爾（BRK.B） 2) 買基金/ETF，避免個股投資風險。基金/ETF有好幾種選擇方式：主動型/被動型、行業型/無區分型、成長型/價值型、面向懶人的退休基金(TDF)等。
主動型基金是由基金經理根據自己團隊的研究分析主動挑選個股，根據股市行情積極調倉，目標是戰勝大盤。最具代表性的兩個主動型基金是Peter Lynch在Fidelity管理的Magellan Fund（麥哲倫基金）和最近幾年網紅的“女巴菲特”Cathie Wood旗下的ARK系列基金。被動型基金一般就是瞄定一個指數，比如S&P 500，目標是最小化指數追蹤誤差，讓投資者以最小的成本誤差投資他們感興趣的指數，最具代表性的有SPY、VOO、VTI、VTASX、QQQ、VNQ。
行業型基金會挑選某個行業裡的公司進行投資，為那些希望通過行業輪轉投資獲得超額收益的投資者提供一個投資工具。常見的行業有能源、金融、醫療、房地產、科技。
成長型基金會挑選被認為是成長性很高、盈利能力相對偏弱的股票，主要是科技行業的公司，希望用更大的風險實現更高的收益；與之相反，價值型基金會挑選成長性偏弱、盈利能力很強的老牌公司股票，比如強生，AT&T。不同風險偏好、現金流偏好的投資者可以根據自己的情況選擇合適的類型。
如果你不想花時間挑股票、交易股票、挑基金、買賣基金，只想把錢投到對的地方用來養老，Target Date Fund是比較適合你的。只需選擇自己預期退休的時間，比如2050年，買入那一年份的TDF基金，之後就不用你打理了，專業的基金經理會幫你分配各種資產比例，隨著你越來越接近退休年份，股市比例下降，你的資產波動率也會下降，這樣退休後可以有穩定的現金流。
如何選擇開戶券商
讀者最關心的可能是如何開戶、怎麼選擇一個適合自己的券商平台了。清單君先介紹幾個我個人在用或者覺得靠譜的券商，之後再講解下幾個常見情況下的選擇建議。
Robinhood：小資金新手最優選擇
我們在Robinhood使用攻略一文裡說過，作為零佣金交易開創者，它是美國年輕人開始投資之路的首選券商。公司於21年成功上市。
優點：
- 網頁版和手機版使用者體驗都非常好
- 適合新手，易用上手快
- 支援fractional share, 一美元也能買股票
- 支援定投，節省時間
- 閒置的錢能賺4%+的利息
- 可以把閒置的股票借給被人賺利息（Stock Lending)
- 支援購買比特幣、狗狗幣等加密貨幣
- 能買美國境外上市公司股票，比如騰訊、任天堂
- 對報稅軟體支援度高，報稅非常簡單
- 支援IRA養老帳戶（且帶1% Match）
缺點
- 只支援美國境內使用者，需要有SSN才能註冊使用
- 個股財務資訊比較簡陋，不適合想要仔細研究財報的使用者
- 期權交易功能設計不夠清晰，導致幾次影響很廣的社會新聞
- 客服有限，回覆比較慢
- 不支援IPO打新
- 不支援中文
- 賣股票支援FIFO方式，Tax Loss Harvest不太友好 （高級玩家有時會用到）
使用我們的邀請連結註冊Robinhood帳戶你可以獲得隨機獲贈一隻股票，最高價值$200!
Webull/微牛 (限時開戶送二十支股票🔥）：羊毛黨新手最優選擇
Webull由前小米金融高管王安全創立，是近幾年來Robinhood的一個強力挑戰者，看NBA的朋友應該對它們有印象，因為布魯克林籃網隊的球衣就是它們贊助的。同樣走的是零佣金路線。
優點：
- 網頁版和手機版使用者體驗都非常好
- 適合新手和老手，易用上手快，股票資料豐富可讀性強
- 支援中文、英文
- 開戶獎勵比其他券商慷慨得多
- 支援fractional share, 一美元也能買股票
- 支援購買比特幣等加密貨幣
- 支援開通IRA帳戶購買股票
- 支援US Person和Non Resident Alien身份使用者
- 對報稅軟體支援度良好（Turbotax）
- 能買美國境外上市公司股票，比如騰訊、任天堂
- 支援IPO打新
- 可以把閒置的股票借給被人賺利息（Stock Lending)
缺點：
- 閒置的錢沒有利息
- 和Robinhood相比，IRA帳戶沒有1% Match
- 公司目前還未上市，受到的監管壓力相對較小
- 賣股票支援FIFO方式，Tax Loss Harvest不太友好 （高級玩家有時會用到）
Fidelity：土豪最優選擇
和Vanguard齊名的老牌券商和資產管理公司，好多公司的401K都用的它家的, 截至2022年資產管理規模接近5 trillion美元。如果你有十幾萬以上的資金想要投入股市的話，選擇老牌券商可能長期會比較穩妥點，不用擔心公司做不下去停止服務（PS：美國的所有券商都有保險，即使券商公司倒閉了你的資金也是可以拿回或轉走的）。Fidelity這些老牌券商由於Robinhood的崛起現在也被迫全部走零佣金路線了。
優點：
- 老牌大廠，穩定靠譜
- 支援傳統交易帳戶、各種IRA帳戶、HSA、529教育基金一籃子你能想到的投資帳戶類型，一個平台搞定各種投資需求
- 投資研究新聞和資料非常豐富，遠超Robinhood和Webull
- 支援fractional share, 一美元也能買股票
- 支援定投，節省時間
- 可以買到一些特殊的資產，比如GBTC (比如在IRA裡投資GBTC從而避免賣出時交稅）
- 據說是對回國使用者(NRA)友好的美國券商
- 對報稅軟體支援度高，報稅非常簡單
- 賣股票支援多種方式，Tax Loss Harvest友好 （高級玩家有時會用到）
缺點：
- web和手機客戶端使用介面陳舊，不如Robinhood非常modern
- 大部分時候沒有新人註冊獎勵，想薅羊毛的建議優先註冊Webull和Robinhood
- 不能直接投資加密貨幣
- 有太多的交易下單類型，新手可能會覺得措手不及
- IPO打新需要100K資金
- 不支援中文
以上三個券商基本能滿足各類讀者的需求了，市面上還有很多其他券商，比如Vanguard，Ally Invest，Charles Schwab, TD Ameritrade, E*TRADE, Sofi Invest, 老虎證券，M1 Finance，大同小異，除非你是為了薅開戶獎勵羊毛，不然不值得開多個帳戶。如果你是Non Resident Alien (NRA), 比如拿著F1簽證的留學生，優先建議微牛的NRA版本，其次建議Fidelity。如果你有SSN了且是Resident Alien，則方便很多，看自己需要選一個券商。
投資收益如何報稅、如何省稅
眾所周知，美國萬稅，炒股也不例外。投資美股常見的稅種有兩個 1）Capital Gain Tax （資本利得稅）2）Dividend Tax（股息稅）。
假設你2020.1.1按每股$100買入10股特斯拉股票，成本總計$1000：
- 如果你在2020.7.1按每股$300賣出10股，獲利(300-100)*10=$2000。由於你持有不到一年，算短期資本利得，這$2000收益需要按你2020年個人收入稅稅率計算，聯邦稅假設為30%， 那麼你需要交2000*30%=$600資本資得稅，所以最後淨收益為$1400
- 如果你在2021.3.1按每股$300賣出10股，獲利(300-100)*10=$2000。由於你持有超過一年，算長期資本利得，這$2000收益可以享受較低的稅率。如果你2020年總收入低於40K，無需交聯邦稅；總收入低於440K需要交2000*15%=$300; 總收入超過440K需要交2000*20%=$400
- 無論是短期還是長期，如果你所在的州有州稅，比如紐約州有8.82%，你還需交2000*8.82%=$176.4的州稅
Dividend是你所持股票的公司的利潤分紅，不是每個公司都會選擇發分紅，比如Apple每個季度都會發，Google從來就不發。Dividend也有類似的“長期”和“短期”之分，稅率計算方式和上面的Capital Gain Tax計算方式基本一致。
很多在牛市裡開始炒美股的朋友，一頓操作猛如虎，買啥漲啥覺得自己賺了很多錢。到下一年報稅時一看驚呆了，要交幾萬元的資本利得稅，因為他們頻繁買入賣出，獲得的收益都是短期資本利得，要交更多的稅。有沒有避免這些稅的方法呢？答案是有的！清單君也是花了好多年摸爬滾打才發現的，要是多年前的自己看到這篇文章，估計現在帳戶裡能多不少錢。策略就是在IRA帳戶裡買賣股票，不管你再怎麼頻繁買入賣出都不需要交任何稅，直到你退休時，如果是Traditional IRA，取錢時交下個人所得稅；如果是Roth IRA，一分稅都不用交，太bug了！想要瞭解這兩者區別的讀者建議閱讀清單|美國職場新手理財入門指南。
在非IRA帳戶裡炒股有一個省稅的高級技巧是Tax Loss Harvest （TLV)，合理運用每年報稅能省不少錢。假設你買入了價值$1000的BABA（阿里巴巴）股票，過了半年跌倒了只有$500，但你長期還是看好中國的電商行業，此時你可以賣出這些正在虧錢的BABA股票，買入$500的PDD（拼多多）股票，你在報稅時可以deduct在BABA上虧損的$500美元，同時保持了你對中國電商行業的倉位比例。IRS規定一年最多deduct $3000虧損，超過的可以carry over到未來年份的deduction裡。
如何判斷牛市、熊市、股市泡沫
牛市、熊市判斷比較容易，當計程車司機、理髮店Tony、鄰居李阿姨都開始討論股票市，說明大機率在牛市中；如果這些人都銷聲匿跡了，你平時看到的投資新聞都是負面偏多的，說明大機率在熊市中。股票投資受經濟週期、國家社會經濟、政府債務赤字比例、市場熱情、地緣政治等多方面影響，是眾多資產類別裡風險較高、長期復合收益率較高的一類。想要入門深入學習的讀者可以閱讀這些書籍：
如果你不介意看英文文章，Lyn Alden是清單君經常看的一個關於投資研究的專業部落格，能學到很多知識；Wealthfront的部落格也是非常不錯的入門資源。
最後還是那句話，入市有風險，投資需謹慎！以上就是小編對於投資美股的大總結啦，希望對你有所幫助！如果你還有什麼想要瞭解或是補充的，也歡迎在下方進行評論哦！
拓展閱讀
常見問題
在國內如何購買美股？
Webull和老虎證券是兩家清單君推薦的券商，邀請連結見正文。
美股是T+0的麼？
是的，不同於A股，美股當天買入的股票當天就能交易。
美國留學生沒有SSN能買美股麼？
可以使用Webull NRA版本開戶，無需SSN也能投資美股，邀請連結見正文。
美股投資要交稅麼？
美國萬稅，美股投資收益當然也需要。如何算稅和如何省稅技巧見正文。
美股能打新麼？
能，但打新成本比較高，一般打不起><
Robinhood靠譜麼？
除了2021年初Gamestop那出事，Robinhood總體還算靠譜，如果系統能更穩定點就更好了。
留學生回國後美股還能留著麼？
使用Fidelity的或者webull NRA帳戶理論性可以留著；Robinhood是灰色地帶。
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