比較五檔美股 ETF 的五年價格走勢

徒風
·
(edited)
·
IPFS
·
觀察五檔美股 ETF 的五年價格走勢，找出最適合投資的標的。

👉本文提及之 ETF 相關數據的資料日期是 2022-10-9

這次挑選的都是 Vanguard（先鋒集團）旗下的 ETF，主要原因是先鋒集團 ETF 的管理費用大多很便宜。要比較的五檔 ETF 是：

  • BND：Vanguard 總體債券市場 ETF（總管理費用為 0.03%）
  • VTI：Vanguard 整體股市 ETF（總管理費用為 0.03%）
  • VOO：Vanguard 標普500指數 ETF（總管理費用為 0.03%）
  • VTV：Vanguard 價值股 ETF（總管理費用為 0.04%）
  • VUG：Vanguard 成長股指數 ETF（總管理費用為 0.04%）

下圖為它們的五年價格走勢：

五位參賽者當中，冠軍是成長股（VUG），其次是不分軒輊的 VTI 和 VOO（可見大型科技股依然支配美國整體股市），然後是價值股（VTV）。

BND 敬陪末座，跟其他幾支股票型 ETF 比起來，效率實在太差了，一般認為只適合偏好極低風險的投資人。然而，關於債券風險低於股票的說法，沃頓商學院的金融學教授 Jeremy Siegel 在他的經典著作《長線獲利之道：散戶投資正典》裡面卻有不同意見：

就短期而言，股票的風險高於固定收益資產。然而，以長期來看，歷史已經證明，對於保障財富購買力為目標的長線投資人來說，股票還是比債券安全。（第 6 章）

先鋒集團旗下各類型 ETF 還有進一步細分大型、中型、小型 ETF，例如價值股除了 VTV 之外，還有 MGV（大型價值股）、VOE（中型價值股）、VBR（小型價值股），成長股也是如此。簡單起見，我沒有打算費心去研究大、中、小型股票 ETF 的報酬率，有興趣的朋友可參閱資產配置策略相關書籍，或使用本文的方法來比較它們的長期價格走勢。

祝投資順利！

延伸閱讀

CC BY-NC-ND 2.0

Like my work? Don't forget to support and clap, let me know that you are with me on the road of creation. Keep this enthusiasm together!