金錢觀與財商

在世界觀、人生觀、價值觀之外，金錢觀也該被正視；在智商、情商、逆商、球商之外，財商也該被學習。結束學生生涯，準備初入社會的階段，我整裡與定位一下我與錢之間的關係，以供之後反省，希望五年之後的我，依然覺得這套金錢觀沒有大錯誤。

過去兩三年裡，在與一些並非知根知底的人相處中，有些人覺得我很有錢，也有些人覺得我很窮酸。當然，這兩者的誤會都很大，這樣的認知錯誤，很可能源自於金錢觀的不同，雖然我也不確定我的理解是否比較好，不過，既然是被稱為某某觀的東西，就代表只有高下，沒有對錯，且讓我隨便侃侃。

巴菲特問題問的是，如果可以獲得一位你大學朋友10%的終身收益，你會怎樣挑你的人選？從Nassim Taleb的觀點，他應該會挑讀最熱門科系的朋友，在台灣的背景下，也就是未來確定性最高的牙醫或醫學系同學。理性上來看，經過風險調整後的預期收入確實是最高的。但就跟所有基金經理都會想去追求超過平均報酬的alpha，我也不例外。要我來，我會挑人品好、成績偏爛、外向、會做人的同學。首先，在台大，不能表示一個人聰明，但基本不笨；其次，在東亞社會敢成績不太好，代表不太重視面子，臉皮厚；人品好，起碼不會到外面偷拐搶騙，10%的終身受益不至於是負的；外向且會做人，則路會寬很多。順著這思路我會說，財富的決定性因素不是成績或智商，更是偏向street smart與思維上的。

接著說思維。所謂的思維，是對品質有不同的追求。詳細來說，貧與困是兩個不同的概念：經濟上能貧，但思維上不能困。我外公夏天開車不開冷氣、老車用了15年不換、修車換機油保養不假他人之手、堆高機能自己開上路就為了省請人來開的工錢、自己打掃工廠環境。基因的延續與言傳身教的傳承，我媽冰箱裡大半年不吃的東西還會冷凍著、剩菜剩飯一定冷藏到吃完、有個放滿大概率永遠不會再穿的舊鞋的鞋櫃、數條發黃也捨不得丟的毛巾。

傳統的勤儉美德當然值得推崇，考慮到成長的時代背景，實在是無可厚非。不過很多低品質的生活習慣，是需要巨大的人生成本來維持。例如根本沒有堆高機的駕照會造成的危險、老車的安全問題、打掃的時間成本、剩菜剩飯的健康問題、舊毛巾上面的細菌對皮膚的影響、潔淨空間能帶給人心情上的外部效益。

見樹不見林是個更重要的問題。時間與精力都是有限資源，當花精力在瑣碎的事情上，我爸不會去管投資型保險到底是不是個騙局，我媽不會去管高利率外幣定存的貶值風險，或是閒置30%的資產在定存上，而不考慮通貨膨脹與資金的時間成本。像老羅所說的，要有大局觀。

至於什麼算是金錢上的大局觀呢？我認為起碼有以下三者：

首先，莫欺少年窮。正如DCF估值模型是把未來所有收益折算到今天這一期來，對大多數人來說，二十到三十幾歲賺的，相對於四十到六十這二十年之間賺的，是可以忽略（不排除有例外，例如幣圈）。所以要避免浮士德式的交易：贏了戰鬥，輸了戰爭。對於有明確戰略的人來說，有時我會認為年薪二百萬與資產一個億的距離，可能比年薪六十萬還遠，因為高薪的打工階層實在太舒服了。注意，上面論述中，最重要的條件還是在於，有明確的戰略並有實際去執行的能力，其餘的狀態都是旅途上暫時的風景。心中有丘壑，眼裡存山河，能在廢墟中看見城邦才是最最重要的。

其次，要平滑消費。消費平滑理論告訴我們，將終身財富盡可能平均的分配到每一期時，對人的效益是最大的，而我是這套理論的信仰者。年輕時候的五萬跟退休時候的五萬有根本上的不同，這就是我在一些地方看起來花錢特別兇的原因。在年輕的時候，不花錢確實能夠享受世界第八大奇蹟，做複利跟時間的朋友。但從另一角度來看，詩酒趁年華，在少年時把金錢換成體驗與見識，這東西滾起雪球理當更壯觀。

最後，掙錢是本事，而花錢是藝術。第一層的意思是錢要用：正如網路上的知識不算是自己的知識，大街上漂亮的姑娘不是自己的姑娘，躺在銀行帳戶裡的數字，也並不真正屬於自己。很多人的銀行戶頭只進不出，看著的數字不斷增加發笑，就像咕嚕病態著擁有那指魔戒。第二層的意思是要用的好：往個人可以提升品位，往群體來說可以投入自己所關心的社會議題。小確幸是前者，慈善基金會是後者，這兩者對整體社會而言都存在外部效益，都是好的，沒什麼一定要怎樣。

大局觀只是指導方針，還需要我們具體到生活上的每一個抉擇，例如能不能買奢侈品？什麼是奢侈品？該年輕理財嗎？到底該不該買房？節儉與浪費的平衡在哪？怎麼今朝有酒今朝醉同時又未雨綢繆？這些具體的問題我是一個也回答不出來，只想總結來說，駕馭財富是件不簡單並且值得花時間深思的事。