理財篇｜分辨【好】和【壞】的理財建議

在學會投資之前，個人覺得投資面臨的最大問題在於：

即使知道對面的理財師受【傭金】的利益驅動，在那邊胡言亂語，但是也別無選擇。

金融市場高度複雜，理財產品五花八門，

很多人不希望自己的錢在銀行裡被通貨膨脹侵蝕，那麼還是需要尋求投資的途徑。

金融專業人士【好的】投資建議，就像好醫生的意見一樣。

因此，對於投資者來說，辨別好和壞的投資建議是應 該學習的技能。

下面和大家簡單分享一下如何分辨【好】和【壞】的投資建議來保護自己。

好的投資建議 = 以客戶本身的需求為導向

壞的投資建議 = 以銷售的金融產品為導向

好的投資建議以傳播知識為主，其目的在於通過改變客戶的投資習慣來幫助他們作出更加理性的投資決策。

而壞的投資建議則以銷售金融產品為核心，其目的是通過售賣更多的金融產品來賺取傭金。

下面具體講講【銷售型】投資建議和【知識型】投資建議的主要區別。

「銷售型」投資建議的主要特點如下：

• 理財顧問傾向於推銷高收費的金融產品，比如該【理財產品/基金】有很高的申購費、管理費以及業績分成。「銷售型」投資顧問更在意的是賣出產品以後可以掙到的傭金。因为高費率的投資產品让銷售人員获得的獎勵是更丰富的。
• 基金經理不買自己的產品。這個問題在公募基金經理身上體現比較明顯。 根據晨星(Morning Star) 的統計，在美國有 46%的美國股票類公募基金經理不購買自己的基金，有 59%的國際股票類公募基金經理不投資自己的基金。 （資料來自：https://www.morningstar.com/articles/241183/managers-investment-secrets-revealed). 如果連基金經理自己都不購買其管理的投資產品，那麼該基金和投資者之間就缺乏明顯的【利益綁定】，投資者在考慮購買這樣的投資產品前需要慎之又慎。
• 以「超市」推銷法攻克客戶的心理防線。對於【銷售型】投資顧問 來講，重要的是賣出產品賺到傭金。至於投資者到底應該選擇哪種產品，對他們來說是其次的。 因此,一個【銷售型】投資顧問一定會有一箱子琳琅滿目、五花八門的投資產品。提供那麼多紛繁複雜的金融產品，目的就是要讓投資者挑花眼， 產生自己有很多【選擇】和【自由】的錯覺，以為自己在做【選擇題】，事實 上不管投資者選擇哪種產品，【超市推銷員】都贏了。
• 傾向於推銷【時髦】的投資產品。由於【銷售型】理財顧問的主要收入來自於傭金，因此他們需要不斷地變著花樣推銷不同的金融產品。可能上季度流行【房地產基金】，本季度流行【黃金基金】，然後【互聯網私募股權】。 投資者的投資意向越多變，主意越多，越中【銷售型】理財顧問的下懷。這些理財顧問就好像糖果店的售貨員，無論你想要吃多少巧克力和糖果，他們總能源源不斷地提供各種不同顏色、花樣和包裝的產品。
• 永遠不會對投資者說【夠了】這兩個字。這一點在一些不負責任的保險經紀人身上體現比較明顯，在他們的世界里，客戶買的保險永遠不夠。

如果你坐下來和他們算一筆賬，他們十有八九會告訴你：“你買的保額太少， 對自己和家人的保護不夠，需要買更多的這個險或者那個險”。

很少有人會告訴你：“其實你不需要購買那麼多保險，買這個就夠了”。這其中的主要原因， 就是傭金刺激導致的【過度銷售】。

「知識型」投資建議的主要特點如下：

• 以投資者的個人需求為導向，而不以金融產品為導向。好的投資建議，目的是通過教育投資者、改變投資者的消費習慣來提高其理財水平，而不是向投資者推銷一款昂貴的金融產品來敷衍了事。這就好比一個好的醫生，在病人生病時會開藥，但同時也會告誡病人，更重要的事情是保持飲食健康、作息規律、多加鍛鍊，這才是提高身體抵抗力、少生病的根本方法。
• 利益衝突信息披露。如果一個醫生收取醫藥公司的贊助，那麼他在給病人開藥時就可能違反客觀、公正的原則。好的投資顧問，會盡量減少收取第三方金融機構的傭金，或者在向投資者提供建議前充分披露他/她從第三方收取的傭金安排。 作為投資者，我們應該向理財顧問問清楚，在各個階段都有哪些收費明細，包括：申購費、年管理費、業績分成和各種其他費用，以及他們銷售的理財產品和自己的雇主是否有任何關聯關係。
• 身體力行。我們在判斷別人是否值得信賴時，一個非常重要的方面就是要看對方是否言行一致。好的投資顧問給出的投資建議，必定也是他為自己和家人實踐的投資方法。如果連他自己和家人都沒有購買該理財產品， 那麼投資者在購買之前應該三思而後行。
• 自我提升。好的投資顧問必須是專業的，有一定的職業資質，也不會停止自我提升的步伐。金融業總有不斷的創新，因此原有的知識體系也總有過時的時候，如果投資顧問無法與時俱進，那麼他就無法給投資者提供最好的投資建議。 我們每個人都需要高質量的投資建議。但是在投資理財這個行業中，魚龍混雜，有不少好的投資顧問，也有很多不負責任或者毫無底線的理財師。

最后感想：

一個聰明的投資者應該幫助自己練成【火眼金睛】，通過細緻入微的觀察將【好】和【壞】的投資建議區分開。

這將會是一個可以保護自己和家人辛辛苦苦積攢的儲蓄的重要技能。

另外，投資也很像減肥。

大家都知道，減肥無非就是少吃多動，但是能夠堅持這麼做的人卻不多。

這就是為什麼投資很簡單，卻也不容易的原因所在。

在投資理財中，有幾條重要原則值得我們不厭其煩地反復提醒投資者：控製成本、有效系統和長期堅持。這才是幫助投資者提高理財水平的核心所在。

今天的分享比較長也比較悶，但希望有幫助到你～

最後也祝看到這裡的你 幸福健康！