CoinEx研究院｜區塊鏈資產管理應用盤點：Zapper、Zerion與DeFiYield

在2020年的夏天，DeFi 迎來了指數級的爆發增長，市場出現了AMM DEX、借貸、收益聚合挖礦、保險、流動性聚合器等創新專案。同時，儘管以太坊在整個DeFi生態裏面佔據領先地位，各條公鏈也在佈局自己的生態，DeFi成為公鏈的必爭之地。百花齊放的公鏈以及鏈上逐漸繁榮的DeFi生態給用戶帶來了更加碎片化的資產、更高的操作複雜度。因此，區塊鏈資產管理應用正成為Web3越來越重要的一部分，其可以使用戶直接通過一個入口來管理其在不同公鏈上面的資產。 

一般而言，區塊鏈資產管理應用的基本功能有資產追蹤功能，可以協助用戶追蹤自己在不同公鏈上面的資產，彙集碎片化的資產並展示在一個統一的介面上，可以讓用戶直觀瞭解包括代幣數量、代幣價值、交易歷史等資訊。最初，資產跟蹤功能僅包括同質化代幣，但隨著NFT 生態的發展，現在NFT資產也開始被支持並整合在這些資產管理應用裏。除了資產跟蹤，這些應用還陸續提供了一些操作入口，對接了一些主流DeFi協議，支持例如交易、投資、DeFi挖礦等。其中區塊鏈資產管理領域的佼佼者有Zapper、Zerion與DeFiYield，本文將盤點這幾個專案並做分析。

Zapper

Zapper的定位是成為用戶的Web3首頁，幫助用戶管理所有的Web3投資組合，包括從DeFi到NFT及其他新興資產，並提供一個便捷的平臺投資最新機會。從定位出發，Zapper想成為Web3用戶的投資助手，不僅是彙集整理用戶錢包的各鏈資產等，還希望簡化各種投資操作。

Zapper的儀錶盤（Dashboard）資產分佈一目了然，有資產組合（Portfolio）、NFTs、操作歷史等選項。在資產組合選項，用戶可以直接根據分類看到各協議、公鏈、NFT的資產餘額。用戶還能自定義展示條件，如只展示高於某個餘額的資產。在NFTs選項中，Zapper 支持以太坊的NFT，包括展示用戶持有的NFT和估值。有趣的是，Zapper會展示用戶的NFT圖片作為儀錶盤首頁的橫幅，可以讓用戶把持有的某個NFT作為其在Zapper的頭像，並有吸引關注和粉絲的這些社交屬性。

在投資支持方面，Zapper支持6條EVM公鏈的Swap和流動性池。為了簡化用戶的投資操作，Zapper允許用戶直接一鍵通過單筆交易完成單邊資產注入或退出流動性池。例如用戶僅持有ETH，但仍希望為ETH-DAI Uniswap池以及Curve作出貢獻。以往用戶需要通過兩筆交易在Uniswap上完成這種操作，即首先將ETH的一半轉換為DAI，然後提交第二筆交易以增加流動性。但在Zapper上，用戶能通過單個交易直接向流動性池注入單邊資產。在這個例子中，Zapper的智能合約會自動將一半的ETH轉換為DAI，再一次性提交流動性。此外，Zapper還有一個儲蓄功能（Save），按市場規模對資產列表進行重新排序，並按代幣過濾。每種資產會展示其在Aave和Compound的收益率（APY），用戶可以查看要存入的資產列表並一鍵存入。

Zerion 

Zerion的定位是成為用戶從單個入口就能構建和簡單管理整個DeFi產品組合的應用。在資產追蹤方面，Zerion基本功能和Zapper類似，但Zerion有幾個比較特別的功能。首先，Zerion內嵌法幣入金功能，已經對接了Ramp、Moonpay等加密支付方案服務商，用戶可以在Zerion網站直接用信用卡購買加密貨幣。這樣，用戶就不需要經過中心化交易所進行出入金。另外，Zerion與加密貨幣稅務軟體平臺和稅務會計師事務所TokenTax合作，用戶除了可以以CSV檔格式直接導出自己的交易記錄，還能夠通過Zerion網站跳轉去 TokenTax，以九折優惠生成加密資產審計報告進行報稅。而在NFT支持上，Zerion可以自由切換用地板價或最近成交價來計算NFT價值，還支持NFT的轉賬功能。

在投資功能上，Zerion有儲蓄、借貸和類似Zapper的一鍵添加流動性的功能。其中，儲蓄功能只支持以太坊的Compound，而借貸功能支持包括Compound、Maker和Liquity。比較特別的是，Zerion的投資功能介面對各類專案代幣都進行了分類，分為DeFi指數類、DeFi藍籌類、NFT協議類、Layer 2類、社交代幣等。在進入具體某個專案後，用戶可以看到該幣種過去一小時、一天、一周、一月或一年的價格走勢，以及官網、Discord、推特基本資訊等鏈接，這有點類似CoinMarketCap和Coingecko。此外，Zerion對接了主流的DeFi DEX協議，專案網頁上面可以直接進行購買或者出售該幣種。

DeFiYield

DeFiYield的定位是管理數字資產的創新工具，用戶可以在審計專家的支持下，安全地進行 DeFi投資。相比其他同賽道的應用，DeFiYield特別的地方是其擁有安全保護、審計報告資料庫和事故資料庫。

安全保護功能是指DeFiYield可以列出用戶錢包已授權的協議和代幣，以及其相應的風險等級。自動分析風險能夠同時對不同協議的智能合約提供不同風險等級提示，分為低風險、中風險和高風險，並警示用戶在授權過的協議中，哪些協議可能存在跑路或作惡的情況。這樣可以更好的引起用戶對這些安全問題的重視，及時取消對風險專案的授權，保護用戶資產。除此之外，DeFiYield正在開發一個完全自動化的、快速工作的、精准的智能合約掃描器。通過這個智能合約掃描器，任何有興趣投資DeFi的人只需點擊幾下，就可以對任何部署在以太坊、Binance的智能合約進行全面分析。

審計功能，包括了審計報告資料庫和事故資料庫。審計報告資料庫是DeFiYield整理的一個全面審計報告資料庫，匯總超過4600個專案的審計報告。該資料庫中的審計報告來自已達到DeFiYield盡職調查和安全標準的區塊鏈安全專家。DeFiYield的工作包括根據社區請求審核專案，併發布開放審核資料庫，以幫助用戶瞭解哪些專案可以信任。

DeFiYield還整理了一個包括2700多個區塊鏈專案詐騙、駭客攻擊和漏洞利用的事故資料庫（REKT Database）。自從DeFi在2020年夏天爆發，市場上誕生了很多創新的專案，但安全性往往沒有得到充分的驗證。另外市場很多分叉專案從主流的DeFi協議分叉出來，在未對合約代碼有深入理解的情況下進行了一些代碼改動，忽略了代碼的安全性。更有一些惡意開發者們打著“去中心化”的幌子藏匿身份，以高額的收益承諾來誘騙毫無經驗的受害者。通過事故資料庫，用戶可以更好地瞭解哪些值得信任，以及如何避免一些潛在的風險專案。

結論

區塊鏈憑藉鏈上數據公開可查的優勢，使得沒有一家中心化機構能夠壟斷這些用戶數據，不同創業者可以創造出解決用戶需求痛點的應用。通過對比資產管理賽道的這幾個專案，我們發現資產管理的基本功能大同小異，但是每家的定位略有不同，並嘗試在不同的細節上進行優化。這一賽道和DEX賽道不同，不存在頭部專案壟斷流動性，誰能夠更好地滿足用戶需求，方可佔據市場先機。

*非投資建議