[築夢踏實] 我的理財筆記：第一個十年

第一個十年：2002-2012

這是一個低收入戶出身，有幸念完大學的平凡女子告白：人生築夢仍須踏實，理財是必然課題。

理財怎麼開始？做，就對了。離鄉背井到台北，生活兩年之後就發現，要有小積蓄，一點都不難，只是我肯不肯做。做，會不會很花腦筋很花時間？不會，因為我在做之前先擬定了一份計劃，雖然不知道能否就此一路往生活無虞的地方走，但是我的每一分錢，起碼都知道在哪個位置。

理財的基本功夫是記帳，了解自己平時支出的習性，哪些必要，哪些不必要而可以彈性調整。

透過記帳，對自己財務收支有粗略概念後，一開始就是先理債。大學時曾經未能善用信用卡，累積了一筆當時對我而言已算不小的債務，還有一份學貸。我很幸運，某人當時堅決要求我先標下會款，把高利率的信用卡款繳清，他也同時分析定時還學貸的好處，因此我依然按照台銀當時訂定的還款時間，定期繳款。（奠基於對利息的敏感度）

再來是保險。對我而言，還沒有子女，保險的保障不用太高，只需足夠親人幫忙處理身後事，因此我的保額至今仍然百萬，即使結婚時也未再調整，但主約附加的醫療險在這過去十年間幫我負擔了幾次重大支出，包括手術和住院，實支實付相當划算。（保險是預防萬一，花錢買用不到最好）

理債，保險，然後是儲蓄和投資。儲蓄與投資是相輔相成，沒有平時累積的儲蓄，投資無從開始，而單純儲蓄不投資，退休本可能會遭逢通膨的侵蝕。我選擇兩種投資工具，一是定期定額基金，二是股票。

基金的投入，對我而言是個大實驗。跟朋友曾半開玩笑的說，我不相信什麼巴菲特或是富爸爸，但我知道他們說的，我選擇相信的是「複利得」。在我身邊的人或能看到的例子中，沒有一個因為基金致富，但是事實是，也幾乎沒有一個人撐過十年的定期定額。如果我撐過呢？（大學時代學到的投資學支撐我的信念）

 我認為買基金的本質，首先是定期定額，在於習慣固定先丟掉一筆錢，讓自己不會亂花﹔其次就算賠，會全部賠掉嗎？一般的經驗是，如果定期定額，五年還是賠，起碼拿得回六到八成。嘿，我以前習慣丟掉的錢，原來不是都不見了。第三，最嚴重的情況是，基金公司倒了，存保體系掛了，全世界金融大亂。好吧，到那時候的錢還有用嗎？

為了投入基金，我花了半年時間做功課，最後選擇成長型的北歐基金和積極型的美國高科技基金各一，並各具封閉型與開放型基金特色。一支是退休基金預備，一支是提供人生另一個階段的預備金。

事實證明也沒有賠。我的其中一檔基金在2007年時報酬率曾達到166%，雖然當時市場已讓自己感覺過熱，動過想贖回的念頭，終究因為沒有現金需求，以及實驗的理念，還是堅持了下去，歷經2008年金融風暴，兩檔基金都曾經在2009年初出現負報酬率，隨後彈回正報酬。

2007年末至2008年初，手邊現金開始愈來愈充裕，結果還沒做好功課，就在銀行理專建議下丟進綠能基金，丟不到兩年，馬上因家族現金使用需求，在2010年連同當時較低報酬率的美國高科技一起贖回，幸而贖回總額仍有高於10%的報酬率。

至於剩下的北歐基金，雖然已見歐洲市場的疲態，但愈是走向低谷的時刻，我不可能停扣，因為此時正是成本壓低的好時候，可惜沒勇氣加碼。不過，自覺基金部位應該再補回，2010年底大膽選擇了積極型的印度基金，去年印股大跌時再加碼。2012年，每檔基金全數維持正數，北歐基金的報酬超過30%，我認為這是我應得的。

股票的投入，我的態度是閒錢集合，一手長期當股東，一手短線賺差價。長線的原則是，除非我投資該家公司的理由不見了，否則不會退出。短線就是投機，例如我看漲，在低價買進，覺得賺夠了賣出，或者玩當沖，感受自己技術分析的能力？當然還可以玩賭博。

一開始的兩年，我的股票投資表現實在不怎麼樣，一度離開工作專業玩股半年，結果長線加計配股配息，可能還賠個一成﹔短線一開始小賺，後來被套，又不想爬出來，後來更因投入工作忙碌無暇顧及，所以我就埋在市場，錢當不見，等我哪天想到，再去把它挖出來。 

多年後至今還留著的投資組合監控表證明，如果當時我全部長線持有，儘管經歷金融風暴的洗禮，2002年市值十五萬多的投入，在2010年達到二十六萬多，不計入每年配股配息，報酬率高達68%，在2012年更達到90.9%。十年長線持股中，有大跌至今不振的，也有緩步成長的，不論最終股價漲跌，整體結果竟是接近翻倍。（這個結果告訴我們，要口袋夠深可以一直存股不抽回另作他用）

前面這十年，我幸運的工作上面臨幾度加薪，可使用的現金節節升高，讓自己2010年首度實現一個人的旅行夢想，手上「游資」快速增加下，不知不覺在2011年上半年，就讓股票部位超越了基金，也讓我開始認為已出現失衡，再度進行檢視。

一連串的規劃中，最重要的現金部位不能沒有。直到最近，都還是我的最大課題（2012年為止都是為了出國旅行而累積）。必須學習有效累積現金，控制自己不任意挪用，也不隨便丟出去投資，來作為緊急時的因應。

我仍要重申，重要的是，以前以為我的微薄薪水在台北生活很困難，事實上，透過計劃性的規劃與定期的檢視，第一個十年我過得很幸福。我的工作有成就感，我可以買自己想看的書，可以跟朋友出去喝個小酒，也可以出門在島內做個小旅行。工作穩定的時刻，還想每年出國一趟。

我確信的是，現在的態度務實一點，會讓我的夢想更接近。這就是我的 Rich Life。你的呢？

（2010 增修整理版／2012 重修版）

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不追求快速致富，只想細水長流。