超摩爾時代來臨！台積電領軍全球半導體業，不畏川普 2.0 的地緣政治挑戰
張忠謀因自傳新書接受《遠見》獨家專訪，闡述了當年自己「在半導體產業才 3 歲時就加入」的關鍵歷程。但正是他當年造局，成就台積電如今邁向「一個人的武林」。他退休後，未來挑戰如何？AI 教主黃仁勳，日前受訪提出「超摩爾定律」，否認外界指出摩爾定律已死的悲觀看法。台積電會再度超前部署，領軍全產業前進「超摩爾時代」？又如何因應川普 2.0 將至的地緣政治挑戰？
「全球化已死！世界自由貿易已死！」在10月底台積電年度運動大會上，創辦人張忠謀的這番話，點出了當前國際局勢的震盪，也揭示了全球供應鏈重整對產業的深遠影響。這場風暴正席捲以台積電為首的台灣半導體業，預示著未來將迎來新的挑戰。
川普上任，台積電等台半導體業首當其衝
2025年元月，美國總統當選人川普將再次上任。他在競選期間聲稱「台灣偷走美國晶片生意」，並對美國晶片法案提出批評，讓業界憂心其「美國優先」政策將進一步加強。這不僅可能對外國企業提出更高技術與產能要求，甚至強制提升美國製造的比例。台灣半導體業或將首當其衝，尤其是晶圓代工龍頭台積電。
根據台經院預估，2024-2025年間，台灣半導體業的年產值將持續增長。2024年有望達到5.3兆元新高，年增率22%，優於全球的16%；2025年則因AI帶動晶片需求，產值預計突破6兆元，年增率16.5%，同樣高於全球平均。
台經院產經資料庫總監劉佩真觀察，未來四年美方部分政策與治國方向將有所改變，也將為地緣政治風險和全球供應鏈重組帶來不確定性的風險，尤其台灣是僅次於美國的第二大半導體供應國，台積電角色相當關鍵。因此需留意美中科技戰的負面外溢效益，特別是美國擴大管制封鎖中國半導體業，將波及台系半導體供應鏈來自於中國的接單情況。
川普再任後，可能加強對非美國製造IC課徵關稅，對類比IC、功率半導體與射頻IC設計廠的影響尤深，然而對驅動IC與網通IC的影響則相對較小。至於晶圓代工，統一投顧指出，台積電今年上半年在全球晶圓代工市場的市占率高達62%，5奈米以下先進製程市占率更達90%以上，其強大的議價能力有望將關稅成本轉嫁。
台積電如何達到黃仁勳「超摩爾定律」？
半導體產業正從奈米（10億分之1公尺）邁向埃米（100億分之1公尺）時代，台積電持續推進製程技術以維持摩爾定律，甚至達到輝達執行長黃仁勳日前所提的「超摩爾定律（hyper Moore’s Law）」：他認為摩爾定律不會過時，主要是未來10年AI晶片運算性能將每年翻倍、能源需求每年減少2到3倍。這即是所謂的超摩爾定律。
摩爾定律（Moore’s Law）由英特爾共同創辦人戈登·摩爾（Gordon Moore）於1965年提出。摩爾當年指出：每隔約18到24個月，晶片中的電晶體數量會增加一倍，性能會提升，但成本不會顯著增加，即是所謂的摩爾定律。近年來，許多人士皆悲觀認為，由於晶片製造愈加困難，以及新科技演進，摩爾定律已死。
外資分析師表示，為了滿足SoIC（系統級整合晶片）的高效能與微型化需求，封裝技術將成為晶圓先進製程的新戰場。
「超摩爾時代」，台積電戰略早已成形，就是透過整合封裝技術，構築3D Fabric系統平台，涵蓋3D矽堆疊技術的SoIC，以及後段新進封裝的CoWoS與InFo等技術。此外，台積電正探索奈米碳管、石墨烯等新材料以及GGA全環柵晶體管甚至量子晶片等架構，尋求突破傳統矽基技術的極限。
國泰證券最新訪查也顯示，川普上任不影響台積電先進封裝商機，2025至2026年CoWoS產能持續上修。其中，台積電封測七廠嘉義廠以及甫購入的封測八廠群創南科新廠，已開始釋單給相關供應鏈，預計2025年開始投產。
到了2026年底時，CoWoS月產能可較2025年增達6萬片。主要是封測六廠竹南廠多1萬片、七廠多1萬片、八廠群創南科廠多4萬片。
台積電CoWoS-R有望獲新iPhone採用
台積電率先開發的CoWoS產品也正在進入消費電子產品中。例如美系GPU大廠預計於2025年元月CES展推出的AI PC系列新品，其運算封裝架構將採國內IC設計大廠SoC，搭配自有的GPU，透過CoWoS方式封裝、以支持高達100-200 TOPS算力的NPU，落實AI由雲到裝置端的硬體支援。
值得注意的是，目前iPhone 16採InFO-POP先進封裝，但iPhone 18將改採更高封裝密度的InFO-WMCM。由於CoWoS具有更最高的集成度與IO密度，為落實AI由雲到裝置端的硬體支援，不排除蘋果未來新一代iPhone改採CoWoS-R的可能。
在高速運算（HPC）、AI與5G應用的帶動下，市場對先進製程的需求持續旺盛。《彭博社》預估，2032年生成式AI市場規模將達1.3兆美元（約新台幣42.9兆元）。其中，台灣不僅是AI蓬勃發展的主要受益者，還是產業走向的重要決定因素。
台灣是AI勝利組
經濟部長郭智輝認為，AI需求將持續下去，「台積電最起碼還有10年，沒有人可以撼動的地位！」他指出，台積電已在晶片製造上取得技術領先，而且不只自己成功，更帶著供應鏈廠商一起打國際盃，AI絕對不只是算力硬體基礎建設而已，它會一直發展下去，而台灣發展AI的思路就是成為世界的平台，「所以，未來台灣的發展，AI是不可缺的」。
隨著半導體技術的不斷突破與市場需求的升級，未來的半導體產業將在全球經濟中扮演更加關鍵的角色。無論川普政策如何變化，台積電仍將在全球半導體市場中保持舉足輕重的地位。
（本文由 遠見雜誌 授權轉載；首圖來源：shutterstock）
轉載:鉅亨
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