Arbitrum 空投熱潮散去,五大生態系代幣仍值得關注!
本文轉譯自Thor Hartvigsen
前言
隨著 Arbitrum 和 SpaceID 空投結束,市場又再度回到沉澱期,不過這一波空投潮,反而激起了不少人對於嚕空投的興趣,身邊就有不少朋友因為錯過而懊惱,為了不錯過下一次薯條加大的機會,決定好好研究下一個潛力空投項目。
本文主要是透過 Thor Hartvigsen 的視角對五個頂級生態系代幣進行了分析,並且提供了一些有關 $ARB 投資的資訊。儘管 $ARB 在短期內的前景可能不容樂觀,但是隨著 DeFi 的不斷擴大和吸引更多用戶,Arbitrum 有望成為其中一個最大的受益者。
聲明:本文已取得原文作者授權,作者為 Thor Hartvigsen(@ThorHartvigsen)
文章內容
原生的 Arbitrum 代幣已經降溫。但 TVL、手續費和鏈上用戶活動都達到了歷史新高。
別忘了許多協議正在獲得大量的 $ARB 分配。這很可能會像我們在 Optimism 上看到的 $OP 津貼一樣,促進用戶活動和流動性。
以下是有關 Arbitrum 的一些指標:
- 每日活躍地址
- 總鎖定價值(TVL)
- 部署的唯一合約(開發者活動)
- 去中心化交易所交易量
所有數據都表明採用率正在上升。所以接下來就深入探討作者認為將從中受益的協議。
1️⃣ PlutusDAO
- 推特:@PlutusDAO_io
- 代幣名稱:$PLS
- $ARB 分配:270萬顆
PlutusDAO 是這些代幣的治理聚合器:
・$ARB ・$DPX ・$JONES ・$SPA ・$RDNT
Plutus 已經被委託管理超過 1,130 萬顆 $ARB,使 DAO 成為第三大 $ARB 代表。
近期利多消息:
- plsARB 和 plsRDNT 的流動性池即將推出。
- $pls V2 也越來越接近:其中有 vlPLS 等。
隨著 Arbitrum 生態系的增長,Plutus 和他們的治理權力也在增長。從獲得 270萬顆 $ARB 可能暗示了未來的增長。
評價:
雖然沒像 Treasure DAO 那樣獲得了 800 萬顆代幣,但作為一個 Arbitrum 上的治理聚合器,同時管理多個代幣,也獲得超過 1,130 萬顆 $ARB 的委託,就足以讓他在這個生態中站穩一定得角色。
2️⃣ Camelot
- 推特:@CamelotDEX
- 代幣名稱:$GRAIL
- $ARB 分配:220 萬顆
Camelot 在 $ARB 推出當天達到了歷史新高的 TVL 和去中心化交易所交易量。各交易對 7 天交易量分別為:
・ETH/USDC: $5,170 萬 ・GRAIL/USDC: $4,070 萬 ・USDT/USDC: $2,630 萬 ・ARB/ETH: $2,160 萬 ・PLS/ETH: $1,670 萬 ・WINR/USDC: $1,380 萬 ・PRY/USDC: $1,370 萬
Camelot 平常的交易量約為 Uniswap 在 Arbitrum 上的交易量的 5%。
這表明有很大的增長空間,特別是隨著即將到來的 $ARB 激勵措施,無疑會吸引更多的流動性。
更深層的流動性 = 更好的兌換 = 更大的交易量 = 更多的費用。
評價:
作為 Arbitrum 上面原生的 DEX,的確在初期佔據了不少鏈上資源;不過,針對 Camelot 我反而跟作者有不同的看法,畢竟 Camelot 的發展速度和效率,與其他同為 Arbitrum 上的 DEX 相比,真的慢上不少;能否站穩龍頭位置,仍待後續觀察,雖然有 $ARB 激勵措施加持,但是隨著時間的累積,其他 DEX 也正在虎視眈眈將神劍拉下神壇。
3️⃣ Gains Network
- 推特:@GainsNetwork_io
- 代幣名稱:$GNS
- $ARB 分配:193 萬顆
Gains Network 今年已經有了一些強大的敘事,包括在 Arbitrum 上的推出以及幾種新的交易對,包括商品。
平均而言,gTrade 的交易量是 GMX 的一半,但收入則是後者的 2-3 倍。
$GNS 的市值是 2 億美元,而 $GMX 的市值約為 6 億美元。
儘管去中心化永續合約市場存在大量競爭(有新的競爭對手如 Vela 和 Kwenta),但作者相信由於其獨特的流動性效率、交易對和 UI/UX,gTrade 將繼續吸引交易者。
評價:
GNS 的創新機制讓不少競業爭先恐後地模仿早已司空見慣的事情,加上其持續增加新產品,交易對比起其他同業更為完整,這麼優質的項目,你很難不去愛上他。 Gains Network 的目標很單純,就是讓 gTrade 成為中心化永續合約交易平台的龍頭,就目前的發展來看,我跟作者看法一致,都認為很有機會。 如果想更瞭解 Gains Network ,我推薦看一下蛙老師(@NintendoDoomed)的兩篇文章。
4️⃣ Radiant Capital
- 推特:@RDNTCapital
- 代幣名稱:$RDNT
- $ARB 分配:335 萬顆
Radiant Capital 通過使用 Stargate 和 LayerZero 實現了全鏈(omnichain)涵蓋的借貸市場。
Radiant 也在 3/19 推出了 V2,這使協議更接近實現其成為 omnichain 的願景。
V2 帶來了改進的 $RDNT 代幣經濟模型和激勵機制。隨著 V2 的擴展,將添加幾種新資產,以及跨鏈 EVM 擴展。
他們巨大的 $ARB 分配很可能會吸引更多的貸款人及借款人,這將為 $RDNT 鎖定者產生更多的費用。
評價:
無論在哪一個區塊鏈上發展,借貸市場永遠都會有機會獲得不錯的發展,而 Radiant Capital 又是 Arbitrum 目前最大的借貸平台,短時間內還真的找不到對手,更何況 V2 推出之後,整個 DApp 的體驗是極度絲滑順暢,提供的 APR 也夠高。
如果想知道關於 V2 的資訊,可以參考 @Slappjakke 的 Tweet。
5️⃣ GMX
- 推特:@GMX_IO
- 代幣名稱:$GMX
- $ARB 分配:800 萬顆
GMX 仍在繼續產生大量的交易量,這明顯創造了分配給 $GMX 儲存者和流動性提供者的許多費用。
注意:自今年年初以來,交易員的盈虧大部分是正面的。
今年要關注的事項:
- GMX V2 推出(審計處於最終階段):新的資產和潛在的新流動性模型將是有趣的探究對象。
- $ARB 分配:可能會吸引更多的交易者。
- 強大的社群:絕對不要低估藍莓一族🫐。
評價:
就如作者所提到的,GMX 本次一樣獲得 800 萬顆 $ARB,這有助於其發展,加上其社群共識強大,即使經歷了 GLP 的 FUD 事件仍然屹立不搖,TVL 也屢創新高。
不過單以新產品的發展和平台提供的交易對來看,都遠遠不如 Gains Network,這就是需要努力的地方了。
想看關於 GMX 和 GLP 的資訊,建議看蛙老師(@NintendoDoomed)的《GMX 的謠言,問題和未來》
$ARB 是一個好的投資標的嗎?
儘管這不是一個完整評估 $ARB 的方法,但它仍然很有趣地比較 Arbitrum 和其他以太坊擴展解決方案。
市值:
・$ARB $16 億 ・$OP: $7 億 ・$MATIC: $10 億
FDV:
・$ARB: $12.3 億 ・$OP: $9.6 億 ・$MATIC $11 億
雖然 $ARB 的 FDV 比 OP 和 MATIC 都要大,但短期內似乎不太可能達到 5-10 美元。不過,隨著 Defi 的擴展和吸引更多的用戶,Arbitrum 注定成為受益者之一,這得益於其各種 DApps 和社群的強大生態系。
如果 DeFi 在採用方面繼續增長,$ARB 多年的時間框架內可能有巨大的上升空間。
除此之外,這個 Layer2 項目仍有其他值得關注的協議包括:
- Pendle(@pendle_fi)
- dopex(@dopex_io)
- Rage Trade(@rage_trade)
- Factor(@FactorDAO)
結論
我自己比較不愛為了嚕而嚕,加上嚕空投真的蠻累的,所以也不會開很多錢包去刷,反而傾向找真心喜歡的項目,然後認真參與其中,有空投就當賺到,沒空投就當參與一個項目的發展就好。所以我很喜歡像是 Thor Hartvigsen 這樣的研究員,從客觀的角度分享他覺得不錯的項目,提供了一個選擇項目的管道;而我也的確因為這類型的分享資訊,找到幾個我真心喜歡也願意參加社群互動。
目前 Layer 2 項目發展得非常迅速,雖然 Arbitrum 空投已經結束了,不過未來不排除還有第二期甚至第三期,加上近期不少 Arbitrum 上的項目都很擅長透過辦活動跟舉辦 AMA,來讓用戶更清楚他們的目標和願景,所以我認為 Arbitrum 仍然是需要密切關注的鏈。
如果你真的不知道跟哪一個項目進行互動的話,可以考慮上述的項目「我全都要」,或是我之前分享過的 Zyberswap 也是一個不錯的選項。
《立志成為 Arbitrum 龍頭 DEX,不眠不休進行開發的 ZyberSwap》