槓桿投資/交易是什麼意思?

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所謂“槓桿投資”就是利用槓桿原理進行投資。阿基米德發現了槓桿原理,他曾經說過這麼一句話:“給我一個支點,我可以撬動地球”,槓桿的作用真的這麼大嗎?其實槓桿的本質就是一個工具,借用槓桿,我們能夠撬動超出自己“力量”範圍之外的東西。投資領域的槓桿和力學上的槓桿原理類似。通過使用槓桿交易策略,交易者用較少的本金去撬動更高金額的交易。

槓桿投資原理解密

槓桿投資實際上是借債進行投資,即利用小額的資金來進行數倍於原始金額的投資。目的是獲取相對投資標的物波動的數倍收益率,抑或虧損。投資有賺就有虧,使用槓桿之後,投資者也會面臨虧損會成倍增加的風險。

投資者使用槓桿擴大投資回報率,通常是交易一些投資工具如期權、期貨和外匯等差價合約。公司也會利用債務(槓桿)融資進行商業運作。本文主要介紹投資者利用槓桿投資的相關內容。下面這個例子會幫助大家更好理解槓桿投資的原理。

舉個例子:

比如在一筆交易中,你交了5,000塊錢的保證金,槓桿是2倍,你就可以交易10,000塊金額。槓桿同時放大了風險和收益,如果盈利10%,則你從該筆交易中獲利1,000塊(未計算隔夜利益費)。如果虧損10%,經濟商直接從你的保證金賬戶裡扣1000塊,此時你的賬戶裡只剩下4000塊。如果該經濟商規定保證金餘額到達一個最低的比例之後(平倉線),比如80%,即便你的賬戶還剩下4,000塊,你也不可以再交易了。

杠杆与保证金之间的差异

說到槓桿,就不得不提保證金,二者俱有相關性,不過卻是兩個不同的概念。槓桿實際上是指承擔債務,而保證金是保證金是投資者獲得持倉合約所必須抵押的資金。保證金賬戶允許投資者以固定利率向經紀商借款以購買證券、期權或期貨合約,為的是獲得高回報。

說地更直白一些:

投資者要做交易,那麼先拿出來一部分資金(保證金)作為經濟實力的證明,有了這個證明,经纪商就允許他開戶並進行交易。經濟商為了促進投資者交易,還會額外再給一些信用額度,這就是槓桿。

因此槓桿和保證金間的關係:交易者可以使用保證金來創建槓桿。交易一手的總資金量除以保證金比例就是槓桿,槓桿和保證金是反向關係。

CC BY-NC-ND 2.0 授权

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