香港的加密法规 [2023 年 2 月更新]

香港被认为是世界上最具吸引力的加密货币目的地之一。

根据《全球加密就绪报告》，香港是 2022 年“加密就绪”程度最高的地区，在所有类别中均名列前茅，包括每 10 万人的区块链初创公司数量和与人口成比例的加密 ATM 数量。值得注意的是，这使香港在排名中领先于美国和瑞士。 

尽管如此，那些想在香港开展加密货币业务的人需要遵守新的反洗钱 (AML) 法规。2022 年 12 月，香港立法会通过了《反洗钱及恐怖分子资金筹集条例》(AMLO) 的修正案，引入了虚拟资产服务提供商 (VASP) 的发牌制度。

让我们看看 VASP 需要遵守什么。

香港提议加密货币交易平台规则

2023 年 2 月 20 日，香港证券及期货事务监察委员会 (SFC) 周一公布了虚拟资产交易平台的拟议规则，并正在征求公众意见。

一份官方通知称，除了为加密服务提供商建立许可制度外，监管机构还在就是否允许许可平台为散户投资者提供服务以及应根据何种投资者保护措施提供这些服务征求意见。

通知称，在新制度下，所有计划申请许可证的加密货币交易平台——包括现有平台——“应该开始审查和修改他们的系统和控制，为新制度做好准备”。

它补充说：“那些不打算申请牌照的人应该开始准备有序地关闭在香港的业务。” 香港还计划从今年 6 月开始对稳定币进行监管。

周一发布的咨询文件列出了拟议的要求，例如评估客户的风险状况和设定限制以确保他们的风险敞口是“合理的”。

根据拟议的措施，运营商将对代币进行尽职调查并对其进行监控。这包括评估资产在运营商提供交易服务的每个司法管辖区的监管状况。它还建议检查运营商的流动性，以及其持股是否集中或由少数个人或实体控制。

运营商只能提供满足证监会关于在两个“可接受的指数”中列出的“合格大型虚拟资产”标准的代币。

他们必须对代币进行智能合约审计以检查安全漏洞。

拟议措施还规定，运营商不得提供属于“证券”定义范围内的虚拟资产，如果这会违反香港的《证券及期货条例》。

证监会建议运营商提供补偿安排，该安排必须获得批准以弥补风险，以取代对冷藏资产的硬性限制。运营商将不得不每天监控客户持有的资产数量，并相应地调整安排。

每个获得许可的运营商可能必须设立一个代币准入和审查委员会来评估交易的代币，并规定发行人有义务将任何硬分叉、空投或监管行动通知运营商。

在文件中，证监会承认业内人士希望提供衍生品，并愿意听取商业模式和需求，并进行单独审查以起草相关政策。

2022 年 1 月，证监会允许散户投资者访问在常规交易所交易的一些受监管的加密货币相关衍生产品。

在去年的大部分时间里，证监会似乎不愿意让散户投资者根据其虚拟资产许可制度获得加密货币。它表示愿意在去年 11 月的香港金融科技周上改变立场。

亮点

1. 香港的新规管架构
2. 谁受到影响
3. 如何获得许可
4. 持牌企业的监管要求
5. 制裁
6. 时间安排和后续步骤
7. 常问问题

1、香港的新规管架构

香港更新后的反洗钱条例符合 FATF第 15 条建议，该条例要求 VASP 遵守反洗钱 (AML) 和打击恐怖主义融资 (CFT) 法规。 

因此，香港新的加密货币法规要求所有 VASP 必须获得证券及期货事务监察委员会 (SFC) 的许可。没有执照，任何人不得：

• 从事提供任何 VA 服务的业务；或者
• 宣称自己是提供 VA 服务的企业

此外，非本条例所指的持牌代表的人不得：

• 执行与提供 VA 服务的业务有关的任何受监管职能；
• 声明自己是提供此类受监管功能的个人。

经修订的条例亦禁止无牌人士为虚拟助理服务做广告。

2、谁受到影响

香港对与提供 VA 服务有关的活动进行监管。 

根据该条例，VA 服务包括，通过电子设施，如下：

“(a) 由此——

• 以形成或导致具有约束力的交易的方式定期提出或接受出售或购买虚拟资产的要约；或者
• 定期向其他人介绍或识别人员，以便他们可以谈判或达成，或合理预期他们将以形成或导致具有约束力的交易的方式谈判或达成虚拟资产的销售或购买；和

(b) 客户资金或客户虚拟资产被提供此类服务的人直接或间接占有。”

支持金融产品（证券和期货合约）交易的加密货币交易平台不受新许可制度的约束，因为它们已经受到 SFO 的监管。

请注意，新的许可制度适用于根据《公司条例》（第 622 章）在香港注册的所有加密货币交易所。其中包括积极向香港市民推销的香港以外的交易所。

3、如何获得许可

根据新制度，加密业务必须获得香港证券及期货市场监管机构证券及期货事务监察委员会的许可。

要在香港获得执照，申请人应该：

• 有意在香港市场提供服务；
• 通过“适当人选”测试，包括犯罪背景调查、AML/CFT 绩效历史、财务状况、教育或其他资格、声誉、经验、性格、可靠性和个人财务完整性等（如第 53ZRJ 节所述）该条例)；
• 至少有两个人（被确定为适合提供 VA 服务的业务）申请成为负责人员（条例中规定了对人员的特殊要求）；
• 就用作存放条例所规定的纪录或文件的处所提出批准。

以下人员是与提供 VA 服务的业务相关联的合适人选：

• 申请人（申请牌照的公司）的每位董事；
• 最终拥有人（如有）；

证监会可对授予的牌照施加任何条件，包括与风险管理、AML/CFT、财务资源、网络安全和其他条件有关的条件，详见条例第 53 条ZRK 。

申请必须以指定的方式提交给委员会，并附上规定的费用。

案例研究：Indacoin 使用 Sumsub 打击欺诈并增加订单数量

4、持牌企业的监管要求

根据新条例，加密业务必须遵守监管要求，包括：

• 引入 AML/CTF 措施：

–客户尽职调查(CDD)，

–交易监控和记录保存，

– 根据国际制裁和PEP状态观察名单筛选客户

– 在不利媒体中筛选客户；

– 遵守旅行规则要求。

• 在成为许可提供者后 1 个月内任命合格的审计员，并在任命后 7 个工作日内以书面形式通知委员会审计员的姓名和地址。  

获得许可的提供商必须在获得许可后 1 个月内，以书面形式通知委员会其财政年度结束的日期。 

• 可审计实体还必须在规定期限内准备财务报表和其他文件，并在不迟于与其相关的财政年度结束后 4 个月内将其与审计师的报告一起提交给委员会。
• 持牌人必须在颁发执照之日起每个周年日后的 1 个月内（​​或由委员会批准的另一个日期）向委员会提交年度报表并向委员会支付规定的费用；
• 以书面形式通知委员会持牌人或最终所有人根据条例的要求提供的任何信息变更，包括打算停止业务、打算更改其提议提供任何 VA 服务的地址等。

有关要求的更多详细信息，请参阅该条例。

违反这些规则可被视为违法行为。我们将在下一节介绍制裁措施。需要注意的是，相应的立法会简报提到计划在初始阶段对获得许可的 VASP 施加要求，以便他们只能为专业投资者提供服务。文件亦指出，专业投资者规定将作为证监会以《打击洗钱条例》赋予的权力作出的监管规定而施加。按照证监会的一贯做法，证监会将在修订后的条例通过后确定详细的监管规定，并在颁布前就整套规定咨询行业和公众。

5、制裁

该条例界定范围广泛的罪行。以下是企业可能面临的一些制裁的细目分类（有关确切列表，请参阅条例）：

无照经营：企业可被处以最高 5,000,000 港元（640,000 美元）的罚款，而高级管理人员可面临最高 7 年的监禁，如果持续违法，可处以 100,000 港元（12,700 美元）的罚款) 在罪行持续期间的每一天。这同样适用于无牌人士向香港公众积极推销他们在香港境外提供的 VA 服务。

违反反洗钱规则：如果不遵守法定的反洗钱/反恐融资要求，获得许可的 VASP 及其负责人员将被处以 1,000,000 港元（128,000 美元）的罚款，如果被起诉定罪，可处以两年监禁。他们还可能受到一系列纪律处分，包括吊销或吊销执照、训斥、责令采取补救措施和罚款（不超过 10,000,000 港元（1,277,000 美元），或所获利润的三倍）或避免的损失，以较大者为准）针对不当行为，例如违反 AML/CTF 或其他监管要求。

在提交许可申请时提供有关企业合规状况的虚假、欺骗性或误导性陈述：处以 1,000,000 港元（127,000 美元）罚款和最高两年监禁；一经循简易程序定罪，可处第 6 级罚款及监禁 1 年。

在 VA 交易中涉及欺诈或欺骗手段的罪行：罚款 10,000,000 港元（1,277,000 美元）和监禁 10 年；或经简易程序定罪，处以 1,000,000 港元（127,000 美元）的罚款和 3 年监禁。

欺诈或鲁莽地引诱他人投资虚拟资产：罚款 1,000,000 港元（127,000 美元）和监禁 7 年；一经循简易程序定罪，可处第 6 级罚款及监禁 6 个月。

销毁、隐瞒或更改账户、记录或文件的罪行：罚款 1,000,000 港元（127,000 美元）和 7 年监禁；或经简易程序定罪，处以 500,000 港元（64,000 美元）罚款和 1 年监禁。

证监会将被赋予广泛的权力，以监督持牌 VASP 的 AML/CTF 和监管合规性。这将包括实施制裁的权力。

6、时间安排和后续步骤

该条例于 2023 年 4 月 1 日生效。 

然而，一些规定，包括许可要求，将于 2023 年 6 月 1 日生效：

• 第 4 节（只要它与新的第 53ZRD、53ZRE 和 53ZTY 节有关）；
• 第 5 节（就其与新的附表 3G 相关而言）；
• 第 6 节；

和其他一些人。

虽然有 180 天的过渡期，但我们建议企业尽快开始准备新法规，并审查现有的 AML/CTF 政策和控制措施，以确定与要求的潜在差距。然后，介绍缺失的元素并随时了解未来 SFC 指南的最新信息。

关于香港虚拟资产的专题：《专题跟踪:香港web3机遇与商机》

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常见问题：

一、加密货币在香港受监管吗？

是的，加密货币受《2022 年反洗钱及恐怖分子资金筹集（修订）条例》的监管。证券和期货合约以及储值工具分别受《证券及期货条例》（SFO）和其他法规的监管。

二、谁在香港监管加密货币？

香港金融管理局和证券及期货事务监察委员会是香港两个主要的加密货币监管机构。

三、香港是否禁止加密货币？

不，加密货币没有被禁止，也不打算在香港被禁止。相反，监管机构通过最近推出的新修正案更加关注加密货币。

四、香港加密货币交易所需要牌照吗？

是的。AMLO 的新修正案引入了加密货币交易所的许可制度。