Основные моменты первого года

Osmosis запустил межсетевую DeFi Cosmos с объемом торгов 17,6 млрд долларов и самыми высокими объемами IBC в Cosmos. С технической стороны компания разработала суперфлюидный стейкинг, возможность заблокировать базовый токен стейкинга в LP для повышения безопасности цепочки, что является самым большим улучшением Proof of Stake со времен сокращения валидатора.

Действительно, суперфлюидный стейкинг помог обезопасить Osmosis от потенциальной атаки  во время коллапса Терры. Из-за дополнительной доли, предоставляемой superfluid, злоумышленник, захвативший Terra и использующий ее LUNA и UST для покупки OSMO, не смог бы купить достаточно, чтобы остановить цепочку.

Наконец, в первый год Osmosis также появилось одно из самых активных и инновационных сообществ управления криптовалютой. В DAO было проголосовано более чем за 250 предложений, при этом средняя явка выросла в течение года до нынешнего стабильного уровня: 50–70% опрошенных OSMO, проголосовавших по большинству предложений.

В DAO также было создано несколько дочерних DAO — Support, Marketing и Grants — которым было делегировано (при сохранении надзора) функции, требующие более активного управления и опыта. Скорее всего, в следующем году появится больше subDAO, как от сообщества Osmosis, так и от внешних команд, работающих над Osmosis, которые, особенно если у них есть токен, разработают собственное подуправление Osmosis для корректировки таких вещей, как коэффициенты обеспечения, составные части стратегий доходности, лимиты ставок, страхование и тому подобное.

Что дальше для Osmosis?

АММ

Основной торговый движок будет становиться все более мощным в течение второго года существования Osmosis. Во-первых, стабильная замена AMM почти завершена, что обеспечит лучший опыт торговли и LP для активов по той же цене. В дополнение к обычному стабильному обмену с идеальной привязкой версия Osmosis будет включать адаптивную функцию, предназначенную для размещения ликвидных активов, стоимость которых со временем предсказуемо увеличивается. Например, пул stkATOM/ATOM с адаптивным стабильным обменом будет динамически учитывать инфляцию, заработанную stkATOM, и медленно корректировать привязку с 1,00–1,00 до 1,01–1,00, 1,02–1,00 и т. д., сохраняя при этом отличительную черту стабильного обмена: расширенную торговлю. в узкой полосе.

Еще более интересной предстоящей функцией AMM является осведомленность о волатильности, которая также будет включать введение еще одной важной функции: концентрированной ликвидности. AMM с учетом волатильности даст пассивным LP возможность действовать как опытные маркет-мейкеры, автоматически удаляя ликвидность в периоды повышенной (нижней) волатильности.

Для AMM с учетом волатильности потребуются автоматические лимитные ордера, которые можно создавать с концентрированными позициями ликвидности. Эта возможность (впервые реализованная в Uniswap v3 ) позволяет пользователям предоставлять ликвидность в любой выбранной ими полосе. Например, в пуле ATOM/OSMO широкая полоса может составлять от 2 до 20 OSMO на ATOM. Это было бы менее эффективно с точки зрения капиталовложений (получение меньшего вознаграждения), чем узкая полоса от 9 до 11 OSMO на ATOM, но с меньшей вероятностью выйдет за пределы допустимого диапазона. Концентрированная ликвидность, которая выходит за пределы допустимого диапазона, не приносит комиссий до тех пор, пока не будет перепозиционирована, а также несет полную непостоянную потерю в активе с худшими показателями.

Концентрированная ликвидность будет стоить Osmosis гораздо меньше для стимулирования, и если мы сможем решить проблемы пассивного управления / непостоянных потерь с помощью алгоритмов осведомленности о волатильности, это принесет значительно больше комиссионных для поставщиков LP, а также обеспечит более глубокую ликвидность для торговли. Эта осведомленность о волатильности должна быть намного проще в Osmosis, чем, скажем, в Ethereum, потому что, как специально созданная цепочка приложений, она имеет чрезвычайно низкие комиссии, что делает автоматизированное постепенное управление позициями недорогим делом.

Наконец, Autonomy , создатель экосистемы Osmosis , будет обеспечивать условное выполнение в цепочке таких вещей, как стоп-ордера и лимитные ордера. Чтобы избежать охоты за стопами, частные транзакции Void Protocol ( подобные Tornado Cash ) для Osmosis, вероятно, обеспечат некоторую защиту, но для более полной защиты может потребоваться сделать мемпул Osmosis закрытым с пороговым шифрованием.

Кошелек Кеplr

Одна из целей Keplr — обеспечить безопасность Ledger. С этой целью команда разрабатывает ограничение скорости кошелька. В рамках этой модели браузерный кошелек сможет генерировать горячий ключ , авторизованный для торговли, например, только 1% активов кошелька. С включенной горячей клавишей вы потенциально можете торговать, делать ставки, одалживать, LP (в соответствии с вашими лимитами) без активной подписи каждой транзакции. Если вы хотите превысить количество горячих клавиш, вам придется сгенерировать новую.

Keplr также интегрирует социальное восстановление , возможность авторизовать другие учетные записи для восстановления утерянного ключа учетной записи. Восстановление осуществляется с помощью мульти-подписи: например, вы можете поместить 4 кошелька в мульти-подпись для восстановления, и если 2 проголосуют за раскрытие ключей, они будут раскрыты. Пользователи могут выбрать любое количество кошельков, а положительные голоса дают им наилучшее соотношение безопасности и удобства использования. Эта емкость мультиподписи будет разработана Apollo DAO , которая запускает свою мультиподпись Apollo Safe на Osmosis .

Помимо спотовой торговли: экосистема осмоса

Мы уже упоминали несколько команд, использующих Osmosis и использующих его: Autonomy , Void и Apollo , но многие другие проекты также объявили о включении своих проектов в набор Osmosis DEX.

Мосты : Osmosis продолжает интегрировать кросс-экосистемные активы Axelar , такие как USDC, DAI, WBTC и WETH. Вскоре появятся новые активы из других экосистем (EVM, Substrate и Solana, Bitcoin и другие), что позволит пользователям торговать BTC, ETH, DOT, SOL, AVAX, BNB и другими. Osmosis также ведет переговоры с Circle о выпуске собственного USDC.

Кроссчейн UX также будет продолжать улучшаться. Прямо сейчас пользователи отправляются за пределы Osmosis для создания моста, но с более полной интеграцией активы могут быть объединены и проданы в одном взаимодействии Osmosis UX — и с помощью горячей клавиши Keplr, одним кликом без подписи. Другие протоколы в других экосистемах смогут использовать эту функцию Osmosis для обмена с нативными активами в одной цепочке на нативные активы в другой, например, Uniswap может позволить своим пользователям обменивать нативные SOL на нативные AVAX, направляя заказы через Osmosis с помощью Axelar. См. этот пост для более подробной информации.

Кредитование / маржа : Mars Protocol предоставляет Osmosis кредитование и кредит , сначала запуская Osmosis, а затем разрабатывая больше аванпостов и в конечном итоге переходя к собственной сети приложений Cosmos.

WosmoNFT : под руководством Джона Паттена, соучредителя популярной экосистемы Treasure NFT, WosmoNFT — это новый способ реализации NFT. Каждый кошелек получит базовый Wosmongton, и их можно будет настраивать с помощью дополнительных NFT. Эти дополнительные NFT будут привязаны к внутрисетевому опыту, такому как предоставление ликвидности определенным пулам, получение определенных аирдропов или участие в разных цепочках и т. д., и они помогут пользователям развивать и отображать свою идентичность в цепочке. Это будет не только весело, но и поможет связать сообщество вместе в сети идентификации, подобной той, что предоставляется Ethereum NFT, и которая (согласно выступлению Джона Паттена на Osmocon) имеет решающее значение для того, чтобы пользователи чувствовали, что они принадлежат им. 

Гораздо больше : экосистема также включает в себя команды, создающие фиатные рампы ( Kado ), автоматизированные хранилища стратегий ( Quasar ), ETF ( DeFund ), протоколы DCA ( Phase ), активы с пониженной волатильностью, такие как RAI ( Membrane ), стартовые площадки ( Streamswap ), больше мостов ( Composable: Centauri ) и многое другое.

Экосистема осмоса также будет функционировать как межсетевой инкубатор. Приложения найдут соответствие продукта рынку, а также пользователей на Osmosis, затем запустят токен и, наконец, перейдут в цепочку приложений, где они будут иметь более полный суверенитет и гибкость для настройки своего стека блокчейна, в то же время сохраняя своих пользователей. , так как они по-прежнему будут полностью комбинироваться с осмосом. С другой стороны, Osmosis получит функциональность и пользователей из всех приложений, созданных поверх него, и по мере того, как приложения будут перемещаться в свои собственные цепочки приложений, эта дополнительная функциональность будет сохранена из-за возможности компоновки, разрешенной IBC , межсетевые аккаунты и CosmWasm. Все выигрывают.

Поскольку в экосистеме Osmosis так много всего происходит, так много приложений, которые собираются добавить функциональность поверх основного DEX, ясно, что второй год Osmosis будет даже больше, чем первый. Принятие и TVL продолжают расти в терминах OSMO; мы внедряем усиленные процессы тестирования и контроля качества, а также более четкие программы вознаграждения за обнаружение ошибок после (полностью погашенного) эксплойта LP; а UX и удобство использования Osmosis постоянно растут, позволяя пользователям делать крутые вещи со своими деньгами, активами и временем.

Медведь или бык, мы строим.

Перевод статьи Stevie Woofwoof за 08.07.2022