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四十歲的自由上班族
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理財篇|股票分析的【兩大門派】

四十歲的自由上班族
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這裡沒有賣任何關子,【股票分析】就是指我們如何去分析【股票】值不值得購買。

回想多年前開始接觸股票的時候,很多的操作都直接把錢丟進火坑。

那时候的我,根本不懂怎樣去選擇有價值、有潛質、被低估的股票。

更別說如何【避開高估的股票】、或在比較【合理的價格買入】,那根本是天方夜譚。

無可否認的,那时候的我确实和众多的投资者懷有一样【幸存者偏差】的想法:

相信自己會是【幸運的】那位。

但股票不是慈善機構,也沒有對我這新投資者特別仁慈(哈哈,可能我是比較不幸運的那位),所以過一陣子就忍痛把虧錢的股票全賣了。

隨後在不斷的學習、上課、加上幾年的經歷,才獲得了一些知識和小小的成績。

文章存粹分享,並沒有鼓勵大家購買、或進行任何投資,我還有很多需要學習的地方,分享也希望可以一起進步。


股票分析

這裡沒有賣任何關子,【股票分析】就是指我們如何去分析【股票】值不值得購買。

我曾經也是很懷疑股票分析的可信度,但其實是做得到的。

原因很簡單,股票的背後都是實實在在的一家【公司】在操作和生產,我們也是可以找到足夠的數據來分析公司和股票目前的狀況。

那基本上,我相信眾多的分析法里可歸為【兩大門派】:


1)【技術面】(Technical Analysis) 分析派

技術面的投資者以圖表為主的分析法,透過圖表來看個別公司的走勢,然後判斷買賣的策略。

圖表分析千變萬化

雖然圖表都是以【過去式】的數據形成,但技術分析投資者相信【歷史】會不斷地重演,

也意味著以歷史股價編制的圖標,能找到買賣的信號。


2)【基本面】(Fundamental Analysis) 分析派

基本面分析是以公司的價值為基礎的分析法。

大致上分析的範圍包括:

  • 宏觀經濟分析 (Macroeconomic analysis):宏觀經濟分析包括經濟趨勢分析、長期宏觀經濟預測、替代趨勢分析、財政和貨幣措施的影響以及經濟的反事實模擬。
  • 行業分析:行業的競爭、優勢、未來發展等。
  • 公司分析:這包括公司的業務、公司的業績、資金、管理層、 股息等等。

基本面投資者相信個別【公司的股價】與【公司的價值】有絕對的掛鈎,好的公司,股票價格自然也會漲。


能不能兩派合併呢?

可能你會想:

最好的是不是可以做到【基本面】選股,然後在以【技術分析】進行買賣的操作?

我個人其實覺得這分析方法是可行的,但要我還是會以【基本面】選股,然後在以【技術分析】補助(而不是操作)。

購買股票就是買入一家公司的股份。

以【基本面】選股:當公司被低估時,我們就應該買入,而當公司被高估後,我們就該賣出。

假設在這個分析法里加入了技術分析的成分,可能在操作上就會出現了矛盾,

比如:

如果基本面分析說是要買,技術分析說要賣,那如何是好?

其實在這樣的情況下,我們還是必須在兩種不一樣的分析方法中【二選一】,這並沒有真正的把技術分析和基本面分析【融合】在一起。


個人觀點

【技術分析】和【基本面分析】都有自己的理論、觀點和操作方式。

兩個不一樣的分析方法讓我想起小說裡【華山劍法】的【劍宗】和【氣宗】。

【技術分析】有點像【劍宗】:易于速成,见效极快,但是開始一定内功平平(基礎不穩),很多時候都很容易跌入陷阱,被大魚吞了。

【基本面分析】就有點像【氣宗】:注重穩定的基礎,就算是在股災或不利的新聞之下,只要公司的基礎不變,根本就不需要擔心。

而要做到兩支派完美合併真是需要【武林奇才】才能做到了。

在上面提過,個人我還是會以【基本面】為主來選股,然後在以【技術分析】補助。

兩個分析法都有利與弊的地方,但是如果堅持修煉【一派的武功】,久了也必有成就。

在股票上,這裡的【一派的武功】是指【專一】的分析法。

另外要分享的是,成功的投資者【巴菲特】本身也是以【基本面】分析來進行投資的。

最後,希望今天的分享有幫助到你。

祝你幸福健康~

有個美好的一週!

CC BY-NC-ND 2.0 授权