【ACY證券 | 每日分析】聯準會預告11月再降50基點？黃金價格直線飛升，全球股市紛紛熄火！

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消息不多，行情不小，兩句話扭轉市場兩次。黃金創新高，美元震盪築底，全球股市遇到攔路虎。

⭐上週五發生了什麼？

週五早盤延續了淩晨成屋銷售數據發佈後的行情，美元持續下跌，黃金上漲，不過股市卻有些漲不動了。

拐點發生在歐市盤前。日本央行行長一句“通膨上行風險正在消退”，配合日央沒有加息的操作，觸發日元暴跌，美元與美債利率快速反彈。這種行情一直延續到美市開盤後，給予股市與大宗商品震盪壓力。不過可能是因為日元遭到拋售的原因，部分避險需求流入黃金，黃金成為表現最好的商品。

然而，終結美元上漲的也是一句話。美市開盤兩小時後，聯準會理事沃勒表示，“如果就業市場惡化，可能會考慮再次降息50基點。”此話一出，美元與短債利率瞬間扭轉大跌，令金價再次突破，創下新高。

需要注意的是，自從上週二開始，美國長債利率便一直在上漲，並未受到消息面的負面影響。作為資產定價之錨，長債利率上漲終究會給予資產回檔壓力。這種壓力已經在股市上體現了。表現最差的是歐洲、英國與澳洲的股市。尤其是澳洲與英國，由於礦業價格的見頂回落，股指並沒有受到美元下跌的利好，保持強空頭趨勢。歐洲股市中，奢侈品與晶片板塊大幅跳水，導致歐指同樣表現不佳，一反降息後的強勢表現。

說到底，股市的壓力來源於美債利率的“利空出盡。”就像沃勒說的那樣，11月份是否還會降息50基點取決於後續的就業數據。數據行情佔據本週的主導。

⭐今日重要事件（澳洲東部時間）：

17:15 法國9月製造業PMI初值*

17:30 德國9月製造業PMI初值*

18:00 歐元區9月製造業PMI初值

18:30 英國9月製造業PMI初值

23:45 美國9月製造業與服務業PMI初值*

*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。

⭐今日關注行情

今天的PMI數據還算比較重要的，雖然對行情的影響力比不上ISM，但畢竟是降息後第一批重要數據了。尤其對外匯市場影響較大。如果德法PMI低於預期，則美元將上漲，但黃金可能也會跟漲；反之則美元與黃金下跌，屬於超短線行情。如果晚間美國PMI低於預期，美元將下跌，黃金上漲；反之則美元將大漲，黃金將大跌，屬於日內行情。

從基本面來看，如果沒有更糟糕的就業數據發佈，美元存在超跌，黃金存在超漲，應該以反向佈局為主。

需要注意，目前短線基本面交易屬於反向操作，勝率低，空間大，因此盈虧比需要相應擴大。超短線交易可以配合技術指標跟隨趨勢，規避數據發佈。

⭐歐元兌美元 EURUSD

Finlogix情緒指標：中性震盪

交易策略：配合數據進行交易，如果美國製造業PMI表現較好，則歐美突破跟空

阻力參考： 1.118
支撐參考：1.115（突破）；1.111

技術面：和黃金不同，歐美終究是沒能突破降息後的高點，上方阻力更加明顯。今天要格外注意PMI數據的發佈。

消息面：如果德法表現好，則歐美將在1.115獲得支撐，但想要突破1.118還是比較困難。關鍵還是美國PMI數據，不過考慮到降息後帶動預期回暖，製造業數據PMI數據可能回暖。因此交易策略還是以偏空為主。

（圖中箭頭僅為預期走勢可能性推演）

⭐美元兌日元 USDJPY

Finlogix情緒指標：中性看漲

交易策略： 回踩144，或突破144.5看漲，規避數據發佈

阻力參考：144.5；145-145.2
支撐參考：144；143.6（止損）

技術面：日元上週少數比美元更弱的貨幣。一旦美債利率反彈，對日元的壓力會更大。而且從趨勢跟隨來看，美日的上漲趨勢更加穩定，受到數據影響較小。交易策略以回踩或突破跟多為主。

（圖中箭頭僅為預期走勢可能性推演）

⭐西德州原油USWTI

Finlogix情緒指標：中性偏空

交易策略：日內71.3左側做空，短線70.3突破做空

阻力參考：71.3-71.5
支撐參考：70.7；70.3（突破）；69.5-70

技術面： 油價目前處在高位震盪區域，不過還未形成頭部反轉。考慮到美元存在反彈動力，原油高位可能受阻，因此在前高點小止損做空。但空頭趨勢還是要等到跌破頸線70.3。

消息面：利比亞最新原油出口量提高至71萬桶/日，較上週提高了一倍。對油價不利。今天的製造業PMI影響較大，如果歐美PMI低於預期，則油價將獲得下行動能。

（圖中箭頭僅為預期走勢可能性推演）

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