財富篇之複息

今天有香港官員放風，有意將可以取回的”強積金”轉為”年金”。首先，講下什麼條件下可以取回強積金：

1. 提早取休

2. 永久性地離開香港

3. 完全喪失行為能力

4. 罹患末期疾病

5. 小額結餘

6. 死亡

以上這些情況，想自然地、自私地取回使用都不太容易，強積金原意是大家年紀大的時候，有些金錢可以使用生活。

年青工作時，每月$3000或以下強制投資儲蓄，雇員雇主各出一半，曾經有美好的願景，估計每年復息累積上去，結果由2000年至2021年，這21年間回報未回理想，可以說強差人意，更加有些連本金都輸掉。

低回報的原因有多個，例如：手績費、市場升跌、投資失誤等等，最重要的原因係投資機構，市場升跌必定發生，未能預計作準備、或反應慢而損失，必定是投資機構問題，買錯股票而跑輸大市又必定是投資機構的不好。至於手績費而未能交出成績更令人失望。

MPF的預計是複息，如果有一年是負數（輸錢），長期計算之下估計總數少了很多。

例如：每年3%回報，正常之下30年有242%。如果當中10年無回報0%，只有20年3%有180%，少了62%。更差之下只有10年3%，回報134%。如果30年中，有些是輸錢<0%，總回報會低過自己所供的強積金。

所以，失去了複息效應，強積金回報差，這點沒有人去指出來，大家輸錢都不知道。

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