相較傳統金融體系，去中心化金融脫離了傳統法規的監管，用戶掌握全權控制資產，並以點對點互動方式進行交易。這款新興的金融技術到底如何運作？有什麼優勢和風險？下文將為你一一介紹。

DeFi vs 中心化金融

去中心化金融（DeFi）是一種新興的金融技術，基於區塊鏈技術分散式記賬在每一個區塊上，這系統很大程度上擺脫傳統金融機構對貨幣、金融產品和金融服務的監管。相信大家都聽過FinTech，DeFi 與 FinTech 最大分別就在於信任機制，FinTech 是在現有的金融架構上使用區塊鏈技術，仍然存有中心化的機構，且所有操作基本上都是由人為控制，僅藉由第三方的信任機制取得用戶信任，而 DeFi 最大的特色就是去中心化，加上使用智能合約，且程式碼開源，核心邏輯都是在區塊鏈執行，無法更改、具有強制性，因此用戶可以直接信任DeFi系統。為了更好區分DeFi與中心化金融（CeFi）整理下面表格：

DeFi

CeFi

監管規則

• 
  
• 沒有所謂的管理員，每個使用者都是平等的管理員且擁有相同的權限
• 所有權分散、不屬於任何人、不易被竄改
• 
  
• 是由中央機構的封閉性系統監管
• 交易活動需要被第三方監管機關授權同意

資產保管

加密資產透過區塊鏈技術加上智能合約使用，去中心分散式記賬在每個區塊上，不再需要某個第三方機構保管

加密資產被政府授權的第三方金融機構保管，如銀行

使用者身份

使用者通常不需要提供任何關於真實身份的證明

使用者需要提供真實身份的證明，或簽署任何監管機關規定的文件（如KYC/AML）

符合DeFi的條件

以目前普遍的認定來說，一項金融服務是否可被視為 DeFi 必須符合4個條件：

1. 建立於去中心化區塊鏈上
2. 屬於金融產業
3. 程式碼是開源
4. 具有健全的開發者平台

DeFi需建基於區塊鏈上，關於區塊鏈的優勢同樣在 DeFi 上也可以找到，如透明性、抗審查、不可竄改等等，這些特性被普遍認為非常適合應用在金融相關領域。長久以來，銀行的管理及運作是高度中心化的，各項交易的資訊量龐大，且需要高度的正確性及不得容易被竄改，因此區塊鏈非常適合被套用在金融產業中，能有效降低其運作成本及增加管理效率。但要做到這幾點才可視為 DeFi，每個使用者不需要服務開發者、節點提供者或其他使用者的授權才可使用，即是否每個人都能藉由區塊鏈技術提供或獲取其金融服務，且使用者不需要透過層層中介 (如傳統金融服務)。

金融服務透明化、交易更有效率

DeFi 引起廣泛討論並不是沒有原因的，比起傳統金融，DeFi 更全球化、透明化、且易接觸，且在現今越來越注重自我掌控權加密資產是非常有吸引力的。以下是 DeFi 的一些好處：

• 透明度高，任何人的交易記錄都能公開查閱
• 交易與客户資產不受監管及審查
• 潛力大，越來越多人參與DeFi項目優化，進一步提升DeFi水準
• 更開放、更普及的金融服務
• 正常情況下，DeFi交易速度比起傳統銀行快很多

三大存在風險

雖然DeFi 是基於去中心化的區塊鏈所開發的應用，但這並不代表 DeFi 絕對安全。DeFi 中存在許多不同風險，但其中大多數都歸納下面3點。

1. 追索權風險

在傳統金融機構發生一些金融糾紛，通常可以通過銀行、報警或法律來解決，但在去中心化金融中，如果出現金融糾紛，通常幾乎沒有追索權。

2. 智能合約風險

正常來說，DeFi系統都會加上智能合約，智能合約旨在減少或完全減輕交易風險，但一旦智能合約出錯，資金轉移到第三方基本上好難收回。

3. 礦工隱藏風險

礦工就是將每次交易記錄並生成一個區塊上，每個節點連起來就是我們認識的區塊鏈。礦工可在看到還沒被確認的交易，他們能在確認前搶先交易。

如何應用在金融方面？

1. 資產管理

如果使用DeFi，我們的加密資產是掌握在自己手上。一些加密錢包可簡易且安全協助交易完成，如MetaMask、Gnosis Safe和Argent。

2. 防洗錢及詐騙

在傳統金融中，監管每個用戶個人資訊去反洗錢 (AML) 和打擊資助恐怖主義 (CFT) 的合規性，在DeFi領域，就會觀察加密錢包地址的交易行為，例如MetaMask 有助於實時評估風險並防止欺詐和金融犯罪。

3. 數據和分析

由於 DeFi 的特性讓交易數據透明度大大增加，大量金融交易數據可應用於市場分析、商業決策和風險管理等。

4. 貨幣交易所

去中心化交易所 (DEX) 是在沒有中央授權的情況下運作的加密貨幣交易所，允許用戶進行點對點交易並保持對其資金的控制。DEX 降低了價格操縱以及黑客攻擊和盜竊的風險，因為加密資產永遠不會由交易所本身保管。

5. 抵押借貸

比起傳統金融複雜手續的借貸服務，DeFi 有更加易於理解和操作的客戶端交互界面。而訪問的用戶可以通過這些界面與引導來選擇直接借入或借出任何平台支持的貨幣。而且實時向用戶提供他們在藉貸過程中的可收穫或須支付的可變利率。

不可不認識的DeFi 應用程式

目前市面上已經出推多款DeFi Apps，而下面8個是最值得留意。

1. DeFi Swap

在所有DeFi Apps中，DeFi Swap 在2022年整體表現最佳。因為它還提供了對一些最好的DEX 代幣的訪問。首先，DeFi Swap 是一個新推出的去中心化交易所，提供多種服務。這包括一個成熟的 DEX，它支持大量的 BSc 代幣選擇。

2. Aqru

Aqru 是DeFi Apps 中賺取比特幣等多種加密貨幣最多利息，Aqru 允許將比特幣存入其加密儲蓄賬戶時賺取利息。當然以太坊也是可以。

3. Crypto.Com DeFi Wallet

Crypto.com DeFi 應用程序包含錢包、DeFi 交易所和加密抵押借貸等功能。從權限方面去看，Crypto.com 提供了一個非託管錢包，也就是說，只有自己才可登入自己錢包。簡而言之，這意味著您將是唯一可以訪問您的私鑰的人。

4. Binance

Binance 是世界上交易量最大的加密貨幣交易所，它的全球交易所（不包括美國）提供了 600 多種不同的加密資產。而在美國可以交易超過 100 多種代幣。除了可以將加密貨幣做儲蓄之外，還可以通過質押產生利息。

5. Coinbase

Coinbase 最適合剛剛接觸DeFi的新手們，因為它的介面設計非常有好，簡易操作。它還涵蓋了各種各樣的 ERC-721 兼容代幣。如果想買賣 DeFi 代幣，Coinbase 應用程序支持數百個市場。

6. Nexo

Nexo 是一款抵押借貸功能強大的 DeFi 應用程式，因為無需進行信用檢查，貸款就會即將獲得批准。貸款利率也非常有競爭力，從而製定自己的還款計劃。

7. YouHodler

YouHodler 是另一個領先的 DeFi 應用程序，可讓加密代幣上賺取利息。而且 YouHodler 應用程序支持數十種不同收益率和風險級別的數字貨幣。例如，比特幣的年利率高達 6.8%，而萊特幣的年利率高達 7%。

8. Trust Wallet

最後一個 DeFi 應用程式是 Trust Wallet。這個廣受歡迎的 DeFi 應用程序提供的不僅僅是加密錢包服務。除了支持超過 56 種不同的區塊鏈，Trust Wallet 還可以直接訪問幣安智能鏈。這就是說只需單擊一個按鈕即可輕鬆購買領先的 BSc 代幣，例如 DeFi Coin。