個股產業強弱 群創 3481

沿革與背景

群創光電股份有限公司(簡稱:群創，代碼:3481)成立於1998年8月，原為全球最大ABS/AS生產廠商奇美實業的轉投資事業，2012年5月15日奇美實業宣佈退出群創光董事會，經營權由鴻海接手。2010年3月18日，與群創合併，群創為存續公司，群創更名為奇美電子，為全球第三大面板廠，產品包括NB、Monitor、TV及中小尺寸面板。2013年1月1日，更回原名群創光電。

2019年，公司攜手工研院先進封裝技術，三年內將3.5代面板生產線改頭換面，轉型為晶片封裝廠。

2020年，再跨足智慧物流方案，結合大數據與AI人工智慧，串連前後段智能工廠。

2021年3月，公司旗下「液晶超表面平板衛星天線」產品攜手美國衛星通訊新創Kymeta出貨，目標鎖定汽車聯網市場。

營業項目與產品結構

2020年，TFT-LCD佔營收比重100%，迄2021年Q3，以產品應用別區分，可攜式電腦占營收31%、手機及商用產品為24%、桌上型螢幕為13%、電視為32%。

產品與技術簡介

A.TFT-LCD

產品應用液晶電視、桌上型顯示器、筆記型電腦、平板電腦、可攜式影音播放器、車用導航、航空及手機等。

公司推出12.1吋、15.6吋、18.5吋工業用寬螢幕面板，用背光源使用壽命長，可節省汰換頻率及成本。另推出12.1吋XGA高解析度面板，以高亮度特點、寬溫操作特性，適用於各類特殊作業環境，例如冷凍庫、煉鋼廠、夏季太陽高溫照射下之使用環境等。

醫療應用產品， 推出21.3吋五百萬畫素高亮度高對比醫療用灰階顯示器，改善對比不足導致影像失真，用於顯示數位X光影像，為乳房診斷專用之高解析度灰階顯示器，以及30吋600萬畫素高亮度醫療用彩色顯示器，用於顯示數位X光影像及更多的數位醫療資訊。

B.觸控面板

觸控面板結合暨有的TFT LCD面板，以及表面的覆蓋玻璃(cover glass)一體成形，以中小尺寸為主，多用於智慧型手機。

小尺寸(7吋以下)產品主要應用於智慧型手機、多媒體播放機、個人導航設備、數位相機等。

中、大尺寸(7吋含以上)產品為平板電腦(Tablet)、電子書(eBook)等。

TOD(Touch onDisplay)為觸控與顯示面板的整合解決方案，產品應用於平板、智慧型手機等。

C.OLED

藉由有機材料(Organic Material)達到自我發光之顯示技術。產品應用液晶電視、桌上型顯示器、筆記型電腦、車載面板、消費性電子產品等。

市場需求與銷售競爭

1.產業結構與供需

2020年疫情影響下，歐美國家宅經濟發酵，使得終端需求強盛而供不應求，LCD液晶電視整機全球出貨量預估為2.2億台，2021年預估持平於2.19億台的規模；在液晶監視器方面，因為居家辦公與電競需求暢旺的情況下，2020年液晶監視器整機(韓AIO)出貨預估為1.46億台，2021年預估持續成長至1.48億台；在行動電腦(筆記型電腦和平板電腦)方面，2020年整體行動電腦市場出貨3.54億台，成長率約為17.3%，2021年預估終端市場熱度持續暢旺，整體出貨預估將成長至3.67億台。

根據Omdia估計，2020年全球中小尺寸面板出貨量預估為25.3億片(含OLED)，年衰退7.4%。手機部份，2020年出貨數量為17.7億隻，2021年市場預估將放緩至17.2億隻，主要為疫情影響之下，消費者減少外出時間，使汰換手機需求遞延，並使原本將大幅成長的5G佈局放緩，因此預估5G換機潮將延宕至2022年後將發酵。車載顯示器方面，預計2020年車用面板出貨約為1.4億片，年衰退13.6%，2021年車用市場預估將回穩到1.55億片，主要於109年上半年時受疫情影響，原物料供應中斷、車廠關廠等因素無法生產，而全球經濟震盪也影響終端銷售趨緩。

2.銷售狀況

2020年銷售區域比重為內銷佔20%、，外銷佔73%，其中中國大陸佔17%、香港佔33%、歐洲佔4%、美國佔11%。　

根據Omdia統計，2020年公司大尺寸面板出貨面積市佔率為11.6%，為全球液晶面板第四大供應商。依應用產品出貨數量區分，液晶螢幕面板全球市佔率為12.7%，全球排名第四名；液晶電視面板全球市佔率為15.4%，全球排名第二名；筆記型電腦(不含平板電腦) 全球市佔率21.5%，全球排名第三名，中小尺寸主要市場，平板電腦面板全球市佔率15.6%，全球排名第二名，車載(不含導航)用面板全球市佔率預估為10.4%，全球排名第五名，智慧型手機面板出貨量，市佔率約7.5%，全球排名第四名。

TFT-LCD應用於NB之客戶為DELL，液晶電視客戶包括Panasonic、Sharp、Sony、Toshiba、Samsung、大陸客戶TCL集團、四川長虹、青島海爾、海信電器、深康佳、創為數碼等，應用於手機的客戶Samsung，應用於平板電腦之客戶為 亞馬遜、華為。

車用面板客戶包括BMW、福特、General Motors、特斯拉、VOLVO、保時捷等車廠。

觸控面板方面，產品應用於平板電腦及智慧型手機，客戶為Amazon及Apple。

2018年8月，公司與全家合作，推出「23.1吋智能貨架軟硬體整合方案」，整合軟體、影像識別與大數據人流分析，提供實體通路與電商業者O2O銷售服務。

國內外競爭廠商

TFT-LCD之國內競爭廠商為友達、彩晶、華映等，國外廠商包括Hitachi、LG Display、Sharp、Samsung、信利國際、TMDisplay、京東方、深天馬等。

觸控面板之國內競爭廠商有洋華、介面、TPK、勝華、和鑫等，國外競爭廠商Nissha Printing、Smart Technologies、Melfas等。

OLED之國內競爭廠商有智晶、錸寶、友達等，國外競爭廠商則包括LG Display、Samsung等。

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