文章摘譯：在熊市期間投資加密貨幣之前要監控的 5 個指標 By Jordan Finneseth

文章來源媒體：Cointelegraph

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【重點摘要】

加密貨幣熊市破壞了投資組合的價值，而且它們有一種危險的趨勢，耗費的時間比任何人預期的都要長。幸運的是，市場仍有回調的一線希望，這段時間也讓投資者有時間重新關注並花時間研究當趨勢再次轉為看漲時可能蓬勃發展的項目。
在熊市期間決定是否投資加密項目時，需要關注以下五個領域。

有應用案例嗎？

加密貨幣領域不乏華而不實的承諾和花裡胡哨的項目，但歸根結底，只有少數項目交付了具有需求和實用性的產品。
在確定是否應該繼續持有該幣時，要問的主要問題之一是「為什麼這個項目存在？」
如果該問題沒有簡單的答案，或者項目提供的解決方案並不能真正解決緊迫的問題，那麼它很有可能無法獲得長期生存所需的應用。

確定競爭優勢

當有應用案例的情況下，重要的是要考慮該項目如何與提供相同問題解決方案的其他項目進行比較。
它是否提供了比其競爭對手更好或更簡單的解決方案，或者它更像是一種冗餘項目，並沒有真正帶來任何新的東西？
不必要冗餘的一個很好的例子是市場的預言機部門，在過去三年中推出了一些項目。儘管選項越來越多，但最古老和最廣泛集成的預言機解決方案是Chainlink (LINK)，它仍然是該領域最強大的競爭對手。

該項目是否產生收入，以及如何產生收入？

「If you build it, he will come」，這是在科技界流傳的陳詞濫調，但它並不能完全轉化為加密貨幣領域的實際應用。
運營區塊鏈項目需要時間和金錢，這意味著只有有收入或足夠資金的項目才能在熊市中生存。
確定項目是否盈利以及收入來自哪裡可以幫助有興趣購買去中心化金融(DeFi)的投資者。
如果一個項目顯示出有限的活動和收入，那麼可能是開始評估它是否被低估或應該避免的投資的好時機。

有現金儲備嗎？

每個新創公司都應該在投資之前擁有一個緊急備用金、國庫，重要的是要確定項目是否有足夠的資金來度過下跌趨勢，特別藉由鎖倉來提供資產流動性，並創要收益的模式。
如前所述，運行區塊鏈項目並不便宜，而且大多數項目的流動性可能不足以在漫長的熊市中生存。
理想情況下，DeFi風格的項目應該有一個龐大的金庫，其中包含各種資產，如BTC、ETH以及更可靠的穩定幣，如USDC、USDT等。
擁有一個資金充足和多元化的資金庫，並能夠在困難時期提領使用，這一點至關重要，正如$trawberry Sith所建議的那樣，項目需要了解何時獲利，而不是將大部分項目資金留在以太坊或平台的原生代幣中。

路線圖的最後期限是否遵守？

雖然過去的表現不一定是未來結果的指標，但一個項目是否遵循其路線圖並在期限內完成，是一個重要的參考依據，可以有效瞭解它是否準備好度過熊市。
除了追蹤路線圖之外，CryptoMiso和GitHub等網站還可以幫助投資者窺視幕後，瞭解項目的開發頻率和開發人員活動。
如果隨著路線圖截止日期的到來和過去，團隊仍舊沒有表現出任何活動跡象，那麼可能是時候考慮正在發生Soft Rug的可能性，並且可能是時候在進一步的損失發生之前退出了。

【想法】

牛市的時候，基本上買什麼賺什麼，會看到很多分析師出來分析技術面，然後開始畫線報明牌帶單，然後熊市割了一波後，就不見了；所以熊市真的要自己多做功課，不要奢望靠別人帶單賺錢。
前陣子無聊去嘗試某帶單交易所，然後用虛擬倉位去跟了幾個Line群群主的單，結果...勝率的確都很高(幾乎都9成以上)，但是小賺大賠，大概是賺9單4~5u、賠1單50u的狀況吧...所以不要傻傻的被帳面數字騙了。

市場越不好，對我們而言越是一個好時機，牛市各種牛鬼蛇神的出現，你根本沒辦法好好靜下心來研究，反而現在你才有時間去好好學習和觀察各個賽道的發展，觀察那些龍頭項目和新秀項目的狀況，並找到適合自己適合的方向，然後制定自己的投資策略。

這篇文章只是把主要的方向點出來，或許不見得適用每一個人，但是對於還在摸索的人而言，也許這會是一個重要的依據，所以真的好好去讀書吧，把專注力放在更重要的事情上面，別再幻想不勞而獲和躺平暴富了。

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