ETF投資全攻略，如何玩轉美股ETF？從初級到終極看這篇就夠了！

ETF是美股投資非常實用的一個工具，但其實很多投資者對於ETF的理解都並不深，有些人認爲ETF就是個低配版的基金，有些人認爲ETF太穩，賺錢速度太慢，還有些人認爲ETF就是投資菜鳥才玩的策略。

其實這些都是對於ETF這個投資工具不瞭解導致的誤解。實際上ETF是一個非常複雜但又可深可淺的投資工具。它的應用面非常的廣，操作方式也極爲靈活。用好了收益絕對不比你單純擇股差，但卻能大幅降低我們的投資風險，並縮減你在投資上花費的精力。

今天我們就來講講ETF的投資策略，以及一些ETF的投資機會。

ETF的初級玩法

咱先說說這ETF的初級玩法，初級玩法非常適合新手投資者，但卻不僅限於新手投資者。

美股的風險

對於很多初入股市的人來說，最難的其實不是選股，也不是擇時，而是對於股市風險的正確認知。然而很多人都意識不到這一點。

你仔細想想，決定一個新入股市的人，能否在股票市場上成功投資的因素是什麼？真的是賺錢嗎？你腦子裏想的可能是賺錢，但真正決定你雙手的卻是股市的風險。

新手投資者對於風險往往走兩個極端，一個是極度懼怕風險，不敢投資股票，另一個是完全無視風險，只追求收益。

最終的結果要不就是遲遲不敢投資，看着大好的賺錢機會溜走，要不就是一頓騷操作，最後虧完走人。所以你看你能否成功在股票市場中持續賺錢，最重要的一點是你能否一開始就對於股市風險有一個正確的認知。

而投資ETF正是最好的幫助咱們新手投資者理解投資，控制風險的一個手段。

另外投資是個長期的事，如果你帶着長期投資的思維步入股市，你就已經超越了大部分現存的股市玩家了。

定投是最好的入門方法

對於咱們新手投資者來說，最好的入門辦法就是定投美股大盤的指數基金——如QQQ。大盤指數基金是控制個股風險控制的最好的ETF。而定投這種方式又是最適合新手以及沒時間盯盤的上班族們的一種投資方式。然而哪個更適合自己呢？

我們該如何挑選最適合自己的ETF呢？

選擇ETF我們要遵循幾個步驟，首先你要清楚你想投資哪方面的ETF。比如說你想投資新能源的ETF，那麼你就先去尋找新能源板塊都有哪些ETF。然後再去比較幾個重要的信息，從中挑選出最優的一個。

第一，儘量找規模較大的管理公司和知名的基金經理。我見過太多的小型ETF連個招呼都不打，直接就把投資策略給改了的。還有因爲經營不善關門的也不在少數。我們要看的一個關鍵指標是AUM。如果AUM小於20M，你就可以直接忽略了。

第二，看他們的前10的持股，以及前10持股的比重。一般而言，如果你不認可持股最大的這十家公司，那麼這個ETF肯定不適合你。或者如果你最看重的公司，比如新能源行業的特斯拉，不在這個ETF裏或者比重過低，那麼也可以被淘汰。

第三是看管理費和分紅。管理費當然是越低越好，分紅則是越多越好。相同的幾隻基金一比較就可以找出答案。

選擇好合適的ETF，然後按時定投就可以了。我們可以看到在ETF的初階玩法中，你並不需要太多對於市場的判斷，也不用過多的瞭解個股。這段時間就是讓你能夠以一個正確的心態慢慢理解市場，形成投資認知用的。要知道這並不是一件容易的事，如果你能夠做到，就已經比很大一部分玩家要厲害了。

如何選擇ETF交易平臺？

既然ETF可以像股票一樣交易。很顯然，如果你打算投資美股市場上的ETF你就必須要有一個美股的投資賬戶，一般說說選擇信譽好的券商以及一個方便的出入金平臺。而我平時使用盈透作爲我的股票經紀商，它最大的好處就是一個賬戶，可以投資全球，幾乎所有的交易品種股票債券商品期貨各種衍生品當然也可以交易。

出金入金的話，我建議使用多資產交易錢包BiyaPay，你可以先講USDT等數字貨幣充值到BiyaPay，然後通過匯款的方式把美元轉到盈透的銀行賬戶中，並進行投資ETF。最大的好處就是不限額，幾百萬美元都可以，而且速度很快，當日匯，當日達。當然BiyaPay也能直接交易美股以及ETF，你也可以在這個平臺上直接投資你喜歡的ETF，很方便。

ETF的終結玩法

通過ETF初階玩法成功上手美股投資後，如果你還有一顆主動投資的心，那麼這段時間你一定能夠對市場有一定的瞭解，也會開始有一些自己看好的股票。那麼這個時候你就準備好可以開始ETF的終結玩法了。

ETF的終極玩法重點在於資產配置。股票的投資回報率有三方面來組成。擇股、擇時以及資產配置。

擇時和擇股是咱們廣大散戶最關心的問題，做好了確實可以幫助咱們投資者短期內獲得較高的收益，但長期來看，資產配置對於投資回報率的影響纔是決定性的。研究表明，對於投資回報率來說，擇時貢獻了2%，擇股貢獻了4%，而其餘的94%的貢獻率都來自於資產配置。也就是說，你要想在長期投資中立於不敗之地，合理的資產配置是重中之重。

那麼如何優化我們組合的資產配置呢？最好的方法依舊是應用ETF。

核心衛星策略

這套應用ETF優化資產配置的方法，有一個名字叫做核心衛星策略。它是以ETF被動投資作爲建倉的核心，然後配上多個主動投資作爲衛星投資的策略。核心衛星策略的目的是在保證大盤收益率之上去尋找超額收益，這個策略乍一看不難理解，但原理和操作方法其實很有門道。

核心衛星策略的優勢

核心衛星策略有三大優勢，是任何其他傳統投資方式所無法比擬的。

第一是其確定性極強。

核心衛星策略中的核心和衛星，其實就代表着市場上最主流的兩種投資方式，核心是長期持有，而衛星則是主動管理。這兩種策略在不同市場時期有着接近互補的表現，這使得核心衛星策略能夠在不同的市場環境中都至少能有一種策略能夠佔得先機。讓我們在降低風險的同時，還能不錯過任何投資機會。

第二個優勢是核心衛星策略具有很強的靈活性。

投資者可以通過對衛星的局部調節來獲得alpha的超額收益，而不需要費時費力的調整整個持倉。同時核心策略也能夠爲你確保很大一部分的beta基本大盤收益，給你提高靈活性的同時還能讓你不會暴露過多的風險。

第三個優勢是核心衛星策略具有個性化的特點。

世界上沒有兩片相同的葉子，同樣也沒有兩個一模一樣的投資者。單純投資ETF是無法滿足每個投資者特定的投資需求的。而核心衛星策略能夠讓你根據自己的風險偏好、投資時長、投資金額來適時的調整自己的核心標的以及核心比例。

核心衛星策略如何操作？

接下來我們就一起來看一下核心衛星策略該如何操作。

首先咱得了解該如何選擇核心投資。

核心衛星策略中，核心投資更爲重要。研究表明，投資者的大部分收益都來源於這部分，而其實投資核心的選擇卻並不複雜。

咱們直接在美股的三大指數裏選是最好的。他們分別是SNP500的指數基金SPY，納斯達克的指數基金QQQ以及道瓊斯的指數基金DIA。他們除了分散化做的最好外，他們的期權交易量也是市場上最大的這也給我們很多投資者的核心投資加了一份靈活性。

說完了核心選擇，咱們再來看一看衛星的選擇。

這是考驗大家投資水平的一步，也是獲得alpha超額收益的關鍵，這部分投資就因人而異了，不過有一點需要咱們注意，那就是衛星與核心的關聯度最好不要太高。

比如你用科技權重較高的QQQ做核心，又把衛星全部佈局在科技股上，那麼你的持倉就會經常出現同漲同跌的情況，效果會打折扣。這時你可以將核心調整至SPY，或者將衛星分散到更多的行業。這樣在出現上個月科技股暴跌的情況時，你的組合就更能抗住風險。

另外衛星的選擇並不一定要選擇正股，同樣也可以選擇ETF，如行業ETF或者策略ETF等。這種用ETF做衛星的效果也並不差，而且非常適合沒有時間盯盤的上班族們。

那麼這時最好的辦法就是去選擇投資價值股中的ETF，來提前佈局板塊輪動的大趨勢，然後再慢慢花時間去尋找具體的投資機會。

最後我們來看一下核心和衛星的比例。

配置比例沒有一個絕對正確的答案，你需要根據自己的風險偏好、投資時長和投資額度來調節配置的比例。

比如年輕的時候你可以承擔更多的風險，那麼你的核心比例就可以低一些，並且挑選一些風險相對較高的ETF作爲你的核心標的。例如QQQ隨着年齡的增加以及資產數額的不斷積累，你的風險承受能力也會相應的下降，那麼你就可以逐步提高核心投資的比例，並且替換一些風險相對較低的核心標的。

總結

可以看到，與初階玩法中投資者基本不需要有對於市場的判斷不同，終極玩法需要你有一定的判斷市場趨勢的能力，同時也需要你有一些對於個股或行業的瞭解。

相信聽完我上述的介紹，你現在應該也能找到屬於自己的那套ETF的投資策略了。