【ACY證券 | 每日分析】新年第一個交易日，熱錢或回流美股？歐洲俄氣斷供，能源危機再啟！

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假期期間，風險資產表現差勁，美股與幣圈落後，日元波動最大。烏克蘭切斷俄羅斯天然氣，引發能源大宗商品齊漲，連帶加拿大元上揚。

過去一週發生了什麼？

聖誕節期間，由於消息面較為平淡，美股表現反而對其他資產的影響顯得更加顯著。

聖誕節當天，美股表現良好，但隨後連續低迷。28日、30日及次年1月1日開盤時均出現全面下跌。從一週熱力圖來看，熱門個股的跌幅普遍超過大盤，尤其是Nvidia、博通和特斯拉，特斯拉股價甚至跌回400美元關口。其他板塊整體表現平淡，僅能源板塊出現觸底反彈。這反映出節日期間交易活躍度降低，市場熱錢流出，貪婪情緒減退的趨勢。同樣的情況也在加密貨幣市場上有所顯現。同樣的情況也出現在幣圈

科技股的降溫令那斯達克指數表現最差，標普500指數緊隨其後。而其他國家股市受美股影響相對較小。得益於東京較好的CPI數據、低失業率以及工業和零售數據支撐，日經指數上週實現逆勢上漲，但漲勢僅限於短期。與此同時，比特幣也受到美股表現的拖累，最低跌至91,500美元，儘管本週已有部分反彈，但尚未完全收復跌幅。

上週外匯市場波動較小，而本週行情顯著活躍，美股開盤走勢對外匯市場產生了明顯影響。在消息面相對清淡的背景下，30日美股下跌推動日元大漲，漲勢持續至次日亞洲市場開盤，與此同時，其他非美貨幣普遍下跌。日元的強勁表現一直延續到當晚美債開盤，隨著連跌一週的美債長端利率觸底反彈，日元開始大幅下跌，並帶動其他非美貨幣進一步走弱。1日淩晨美股再度下跌，進一步加劇了非美貨幣的跌幅。

此外，烏克蘭宣佈自1月1日起停止俄羅斯天然氣過境，引發歐洲天然氣價格飆升，讓人聯想起2022年的歐洲能源危機。這一消息推動歐洲通膨預期上升，歐元與英鎊順勢走強，而對依賴水電的瑞士法郎影響不大。同時，美國增加對烏克蘭的援助，俄烏停火談判再度破裂，進一步推高原油價格，使其成為近一週表現最強的商品，並帶動加元同步上漲。相比之下，金屬類大宗商品表現疲軟，拖累澳元與紐元走低。

1月1日的數據顯示，俄羅斯向歐洲西部的天然氣輸送量降至零，刺激原油和黃金價格雙雙上漲，為市場增添新的不確定性。

今日重要事件（台北時間）：

17:00 歐元區12月製造業PMI終值：初值45.2

21:30 美國當週初請失業金人數：預期22.1 初值21.9

22:45 美國12月製造業PMI終值：初值48.3

23:00 美國11月營建支出月增率：預期0.3% 前值0.4%

*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。

今日關注行情

今天是節後首個交易日，市場情緒有望回暖，貪婪資金可能重新流入，風險資產存在逢低接多的機會，尤其是美國科技股。然而，需要警惕特斯拉的潛在風險。拉斯維加斯的Cybertruck爆炸事件疊加技術面跌破頭部頸線的利空因素，使得日內看漲特斯拉面臨較高的不確定性。

另一方面，自1月1日起停止了維持50年的歐洲俄氣供應，對全球天然氣和原油市場形成短期利好，期貨價格可能迎來快速拉升。日內操作建議以看漲為主，密切關注市場動向。

外匯市場方面，強勢日元可能抑制日本央行和政府的鷹派立場，預計日元將進一步回吐此前漲幅。同時，受歐洲天然氣供應中斷影響，歐元和英鎊受益於通膨預期上升，短期內有望繼續表現強勢。

消息突破策略 – 西德州原油USWTI

短線交易策略：（趨勢跟隨）突破72或回踩71.2後看漲

阻力參考：73；78（中短線）

支撐參考：71.2；70.5（跌破止損）

技術面：100均線向上，動能強勁，趨勢線提供穩定支撐。不過72是前高點以及重要的支阻互轉水平線。考慮到大宗商品內盤表現良好，油價日內有向上突破的可能。如果突破動能足夠強勁（配合CCI突破+100線），那麼油價將繼續上漲，甚至試探78的高點。如果沒能突破，則考慮回踩趨勢線後低位看漲。

強弱趨勢策略 – 英鎊兌日元GBPJPY

交易策略：（均值回歸）197附近逢低看漲

阻力參考：198.4；199

支撐參考：197；196.5（跌破止損）

技術面：100均線水準，方向並不確定。看漲鎊日依靠消息面動能的延續，不算持久。不過考慮到30號的暴跌受到美股影響，一旦今日開盤美股反彈，那麼鎊日便有機會回補缺口。現價已經突破底部頸線197關口，日內交易策略以頸線附近逢低看漲為主。

消息突破策略 - 美國那斯達克指數 NAS100

交易策略：（均值回歸）觀察美市盤前的方向，突破21150後跟漲，設好止損

阻力參考：21150（突破）；21500；21700

支撐參考：20900（止損）

技術面：100均線向下，趨勢動能向下。日內多單需要配合美市開盤或盤前的強突破信號，關注日K線實體上穿21150關口，同時配合CCI突破+100線的看漲信號。由於是逆向交易，需要提前設好止損，可以放在前低點20900附近。

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