硬通货|乌克兰危机，法德为何甘当张伯伦[第一期]
坏事情总是从芯片开始。
去年，美国商务部以应对全球芯片危机为名，要求多家芯片企业交出商业机密数据。很快，台积电、联电、Tower Semiconductor、日月光、环球晶、三星和SK海力士等都“交了卷”。
过去，国家算“大账”，看的是对外贸易的动态利益；企业算“小账”，要的是真金白银的静态利益。现在，“大账”“小账”搅在一起。这固然是逆全球化时代打破人们全球化“历史经验”的现象，而逆全球化只是结果，不是原因。
贸易的基础是分工。贸易出了问题，意味着分工出了问题，也就是全球价值链体系出了问题。
2021年以来，集成电路和原油天然气均爆发短缺危机，对中国影响尤其大。它们既是中国进口的主要商品品类，也是政策下中国科学院、工程院需要“全力攻坚”的“关键核心技术”。
“出口导向”政策四十年，中国创造了“经济奇迹”。当下的“进口危机”不仅令人反思“为出口而进口”的企业策略，也令人好奇全球价值“链”为何忽然朽如长绳。
以纳米为单位的“小玩意”
为了应对“缺芯”危机，中国的“造车新势力”不得不想尽各种办法。比如，先交车，后补雷达。
这是理想汽车发布的“理想ONE交付方案沟通”：原定于2021年10月和11月交付的车辆，仅安装1个前正向毫米波雷达和2个后角毫米波雷达，12月到明年春节前再补装剩余2个毫米波雷达。12月提车的用户不受影响。
理想汽车方面表示，仅安装3个毫米波雷达的车型暂时不开放自动并线和前方横穿车辆预警功能，其他ADAS（高级驾驶辅助系统）功能均可正常使用。NOA（辅助驾驶系统）的后期OTA（空中下载技术）需要在补装完5个雷达后，进行升级。
由于马来西亚新冠病毒病夏天再度爆发，当地生产的毫米波雷达专用芯片无力供给中国。理想汽车9月销量为7094辆，环比下降24.8%。
蔚来汽车也同样受到芯片短缺的影响，8月销量环比跌幅为25.86%。蔚来汽车方面的解释是，马来西亚疫情影响意法半导体的生产，意法半导体是博世ESP（车身电子稳定控制系统）的供应商，所以博世给蔚来的ESP也无法按期交付。
新能源汽车对芯片的“追求”，是从狂飙突进的特斯拉开始的。就在8月的“人工智能日”上，特斯拉展示了一款用于训练人工智能网络的新型微芯片，为实现自动驾驶而开发。此前，特斯拉从英伟达采购了不少堪称“尖端”的芯片。自2016年起，马斯克就开始挖专家并设计定制芯片，并和三星开始合作。
当然，特斯拉的特点，既有前瞻性思维，也少不了炒作吸睛。虽然离自动驾驶的那一天还有点遥远，但其“掌握芯片”的思路，还是给整个汽车业敲了一记警钟。
大众汽车已经表示，要为自动驾驶汽车开发定制芯片。梅赛德斯-奔驰去年开始与英伟达合作，也是同样的路子。英特尔的首席执行官帕特‧基辛格援引知名咨询公司罗兰贝格的预测称，到2030年，芯片将占高档汽车材料成本的20%，高于2019年的4%。他们希望通过自己的芯片“来服务这一增长市场”。
今年8月，高通初步报价46亿美元，拟收购Veoneer，后者是一家销售辅助驾驶传感器和软件的瑞典公司。这一计划，和2017年上一波自动驾驶热潮中英特尔收购Mobileye的交易类似。
本来，芯片之间的差距，夸张一点说，就跟牲畜和自动化农业机械的差距差不多。手机芯片、FPGA（现场可程式化逻辑闸阵列）这些前沿部件，是在使用最先进的工艺的最先进晶圆厂造出来的，光是建一座厂就得耗资数十亿美元。高端芯片的短缺，将波及到中国的高精尖行业以及部分行业测量、控制、试验、检测等高精尖环节。
不过，人们日常使用的绝大多数芯片，都不算“高端货”，汽车用芯片尤其是——它们都是在上一代或上几代晶圆厂，用旧工艺做的。比如EPB（电子驻车）芯片，正常价格约为6元/片，贵不过街头8元一碗的素面。有传言近期理想汽车对EPB的收购价格达到约5000元/片，超出正常价格800倍，理想汽车予以否认。
虽然汽车用芯片的未来趋向于“高端”，但一年来“低端货”的紧缺，已经使整个地球的汽车供应链接二连三地断掉——韩国、德国和巴西的汽车制造商一路关闭生产线。大众汽车在第三季度的交付车辆总数，同比下降24.5%。同期奔驰的全球销量同比下降了30.5%，宝马旗下的宝马、MINI和劳斯莱斯的全球销量同比下降12%。
中国机械工业联合会执行副会长陈斌在“2021中国汽车供应链大会”上表示，以往在汽车供应链上并未引起足够重视的芯片，却对中国汽车产销产生巨大的影响，今年5至9月中国汽车产销已经连续五个月同比下降。按此推测，全年有可能减产近200万辆。
从整个制造业的进出口状况看，企业生产线上所需关键设备大多依赖进口，汽车领域更加突出；电子信息行业把重点都放在消费类电子和信息产业的应用端上，致使高端芯片、传感器等工业用基础元器件和开发软件也全仗进口。
在中国海关总署出版的《2020中国海关统计摘要》中，2019年中国主要商品进口量值（美元）前三名分别是机电产品，高新技术产品，集成电路，量值之和超过1.8万亿美元。
以吨为单位的“大家伙”
陶瓷原料供应商黄先生清闲了下来。目前他的日程是，每个星期游泳三次，打羽毛球两次，还想着再去学台球。因为他的客户陶瓷厂已经停工——“天然气上涨得太厉害了”。
广东是中国瓷砖第一出口大省。2020年陶瓷出口省份中，广东占比高达41%。去年爆发疫情，瓷砖出口几近停滞。今年稍有好转，但下半年以来，电、原材料和燃料的成本大幅上涨，陶瓷上下游企业的日子还是不好过。
目前，中国陶瓷行业使用的常规天然气热值大约为8500大卡/m³、煤炭热值大约为6000大卡/公斤。考虑到煤制气过程中的热值损耗和制气成本，1公斤煤炭热值大致相当于0.5m³天然气。
陶瓷行业高能耗，高污染，十几年前就实行“煤改气”措施。如今碳中和目标一出，“改气”更是不可逆转的“大势”。
首先，“煤改气”的转换提高了陶瓷企业的生产门槛。燃烧系统、操作技术都要重新调整，交学费不可避免。而且，只有大型陶瓷品牌企业可以通过用气量获得更优惠的“长协”价格，但企业不分大小，也都得研究怎么提升燃烧效率来降低单位能耗。
比如，一片质量较好的11mm厚、800×800mm的抛釉砖，重量大概17公斤，每公斤瓷砖耗能大约为550大卡，需要大约1.7m³天然气/㎡，这是理论上的最低能耗值。有些起步早的广东陶瓷企业，同样规格的瓷砖能做到1.8m³天然气/㎡，已经逼近“理想”极致。
其次，气价波动也大大增加陶瓷企业“改气”的成本。过去十年间，福建省陶瓷产区的气价一度超过4元/m³，在用气与用煤间多次反复，2016年后才逐渐统一稳定用气。
11月11日的天然气价格接近5元/m³，涨价前的价格是2.2元/m³。一个拥有3条生产线、日产瓷砖约7万平方米的陶瓷厂，按原来两块多的单价，每月使用天然气的成本大约100万元，涨价后，单天然气成本就是200万元。相当于一块800mm×800mm的瓷砖，成本要增加1~2元。
用煤，煤价也涨了。今年年初，煤价900多元/吨，10月以后2000多元/吨。陶瓷行业成本结构就两大块：原材料，燃料。现在燃料全都涨出一倍多，又不能向经销商大幅提价——毕竟国内房地产业低迷，海外物流成本高昂。所以，只有停产才能减少损失，“今年再生产的话就基本白干了”。
中国是能源进口大国。《2020中国海关统计摘要》中，2019年原油进口量值排名第四，为2418亿美元，天然气为417亿美元，煤及褐煤为234亿美元，三项加起来是3069亿美元，比第三名集成电路的3055亿美元还多一点。
2021年上半年，中国天然气需求在“碳中和”和“煤改气”背景下快速增长，总表观消费量达到1851亿方，同比增幅16%。其中，LNG（液化天然气）进口量增加了26%。总体需求高速增长，国产气量和管道进口气量具有一定的供给刚性，因此，弹性部分只能由LNG进口补足。
天然气出口国的版图也在不断变幻。俄罗斯是全球最大天然气出口国，欧洲有三分之一的天然气由俄罗斯提供，其中一半以上需过境乌克兰，但因两国政治龃龉，供应量有限。近期美国已经对涉及“北溪2号”的多个实体及其船舶实行经济限制。澳大利亚在2020年超过卡塔尔成为全球第一LNG出口国，其中接近40%为中国购买。
从2013年至今，卡塔尔的天然气产量几无变化，超过95%的出口量为长协单。随着来自美国和澳大利亚的竞争压力不断加大，卡塔尔在降低售价的同时，开始扩大产能。与中国石化签署的200万吨/年长协将在2022年供货。
作为页岩气开采大国，美国的LNG出口全球第三。但拜登的“绿色新政”在税收、钻井许可证等方面限制天然气勘探开采。另外，油气价巨幅波动，大多数页岩气生产商要偿还债务并维持产出，扩产能力十分有限。
“贸易打造的世界”
芯片，天然气，过去的每一天都掠过天空和海洋。
世界上最顶级的芯片之一，苹果为iPhone 13 Pro Max自主设计的A15 Bionic，采用智能手机芯片最先进的5纳米技术制造，大小接近一块方糖。它们又轻又小，和包裹在外的成品手机一样，“乘坐”宽体波音747来往于几大洲之间。
天然气必须在低于零下163℃的时候进行运输，因为它在零下162℃时才能被压缩成液体状态。大宇公司制造的“玛格丽号”，采用破冰船型，容积超过17万立方米，载重超过8万吨，运输的天然气足够瑞典使用一个月。“储气罐”又大又重，乘坐专门的LNG船只，在海上乘风破浪几个月。
和曾经的黄金、白银、香料、木材一样，伴随着人口的迁徙，体积差距巨大的芯片和天然气也在地球上飞速流动。提洛岛上出售的奴隶，美国矿山上挖掘的矿工，以及在罗马妓院劳作的女工，和哈里发巴扎大亨，威尼斯商人，罗马教廷反对宗教改革的主教，东印度公司的买办，以及美洲大西洋沿岸的新兴工业领袖，都在技术和能源的“庇佑”下寻找梦想、幻觉和财富，改变了历史的发展。
贸易打破人们的“想象”，并非“总是”按照一种模式发生。
中国的“出口奇迹”，过去学界有“为出口而进口”的判断：进口先进的制造装备以满足国际大买家的消费品需求。一个值得思考的现象是，《2020中国海关统计摘要》中，2019年主要商品进口量值的前两名和出口量值的相同，分别是“机电产品”和“高新技术产品”。两类商品在出口和进口中有交叉。
这意味着机电产品和高新技术产品进口进来，在中国完成“中间品”环节，再出口在高收入国家或地区。这些中间环节，往往是高技术产品中的劳动密集型环节。好在出口品类并非都是“中间环节”，2019年的数据里，出口量值比进口量值多6000亿美元，至少等于集成电路进口量值的二倍——中国的自主创新在加强，本土大买家也在扩大。
而且，进口和出口经常不遵循“等价交换”原则。这也是算大账和算小账的区别，不等价交换对贸易一方不一定完全不利。因为互利的范围是一个幅度，而等价交换是一个点。
因此贸易关系的实质，是要贸易双方必须处理对专业化分工利益的分割问题，这种分割要处在“大账上有利”的互利范围之内。
所谓的全球价值链，就是生产在何处分工，商品在何处交换，利益在何处分割的一套过程。2021年的芯片和天然气短缺，暴露了全球价值链的脆弱。其中固然要怪新冠病毒病多次流行，大多数企业追求“精益生产”减库存而毫无余粮，物流不畅，人们普遍消费力不足，但根子还是因为国际分工格局已经基本定型，进一步深化的边际难度加大。
通信技术的发展，接近强弩之末；边境开放制度的红利已经释放完毕。无论是技术变革，还是制度变革，在上一轮全球化的过程中，都已经把能做到的做完了。
新技术还没有露出什么端倪，硅谷的巨头只能狂炒“元宇宙”来“创造”需求。国界边境开放，逐渐向“境内开放”过度，TPP、CPTPP、RCEP正在试水。
有时候，真实的贸易世界可以抽象成模拟的游戏。就像笔者前一阵子玩过的桌游《卡坦岛》。玩家通过掷骰子的方式收集自然资源，然后使用资源在一座空旷的岛屿上建造道路和定居点。每个人获得自然资源的机会有限，玩家们不得不相互交易资源。随着游戏的进行，自身的“势力范围”变得越来越多，发展自己的势力或者抢夺他人资源都有机会获胜，但任何冲突都仅限于经济层面。
在《卡坦岛》里，玩家的角色既像国家，也像企业——自己本来拥有的一切都有偶然性，自己想要的一切都要绞尽脑汁去交易，没有人“什么都有”。当你倾向于和兄长频繁交易时，你的同学很可能加入另一阵营；而工业化、城市化是“做大”的唯一途径。
“整个故事就是一个解不开的绳结”，罗西尼在歌剧《灰姑娘》的六重唱里如是说。