市場如何操控你的資產？三大心法讓你進出市場無往不利
人為介入的影響力
五月份最沸沸揚揚的事件之一，可能是伊隆．馬斯克（Elon Musk）造成的比特幣震盪，從他用公司名義收購鉅額比特幣開始，到特斯拉接受比特幣付款，比特幣的價值爆增 150%，然而短短 52 天後，馬克思卻以環保問題為由停止接受比特幣付款，並接連拋出利空消息，讓比特幣價格爆跌了 50%，回到二月份馬斯克干預市場之前的價格。
除了剛剛提到的馬氏炒幣操作之外，歷史紀錄中還有許多始於人為操作的事件， 比如1907年美國尼克伯克危機以及1973年石油危機，這些例子的共同特徵在於只需要少數人就能夠影響市場走向，在種情況使投資環境很容易造成不公平現象。
當市場越大，自由度越高時，極權方就較不容易單方面的操縱市場走向。美國股市是全球最大的股票交易市場，除了有專業機構參與其中外，散戶的活躍度也相當高，也曾上演小蝦米扳倒大鯨魚的事件，造成股市轟動。今年一月份 GME 的聖戰正是美國鄉民們對券商過度開出放空槓桿的反擊，鄉民們在網路號召眾人一同支持 GME，使 GME 股價一路從 39.36 美元飆升至 347.51 美元，成功迫使證券商停止不公正的放空操作。
除了國際股市之外，房地產同樣是各國投資人爭相進入的投資領域，有人喜愛投資在發展潛力更高的地區，有人則偏愛安全穩定的國際城市，這些選項的背後受到政治、策略的影響的程度也大不相同。積極吸引外地資金進來發展建設的地區，在預期心理的影響之下，政府劃入預定地的地段會提前三到五年開始出現資本化效果，然而這些建設通常需要仰賴外資的協助，一旦外資撤離或談判破局，就容易出現資金缺口而被迫終止，舉個例子，馬來西亞與中國的一代一路計畫在 2017 年啟動，卻在隔年因負債問題喊停，雖然目前該計畫已經重新啟動，但在停滯的一年期間，眾多的投資者卻早已無法承擔風險而認賠出場。
用正確的價格入場
在你真正的投入資金之前都還不算踏入市場，但事前的風險評估顯然是極其重要的。在一般的情況下，當某件物品價格上升時，大家應該會變的比較不喜歡；然而在投資環境裡面，價格越是上漲，投資人越會被吸引入場，並且會因為輕鬆獲利而感到興奮，於是乎，風險意識開始下降，越來越少考量到買入價格是否合理，因為他們確信一定有人願意花更多的錢接手。事實上是，當最後一個買家進場後，市場的需求再也無法支撐過高的價格，來不及出場的人都必須要承擔最後的結果。
在亞洲地區，投資房地產的行為容易被視為炒房，一群人透過短期頻繁的交易讓房地產投資能獲得最大的利潤組合，直到他們都退出市場而結束，由最後的冤大頭承受溢價風險。會產生這樣問題的原因在於「資訊不對稱」，即便是好的產品，當你在錯誤的價格買入時，同樣無法擁有獲利。要做一筆房地產投資，市場的透明度會是首要需要評估的事情，以英國為例，你可以查到每一個房子過往所有的交易紀錄，同一條街上哪個房子在哪一年用哪個價格出售，所有資訊羅列的一清二楚，只要潛在買家願意花上心思調查，就能夠避開過高的價格陷阱。
獲利方程式
如果世界什麼都沒有發生，均貧均富，所有投資者都保持著理性，那麼就沒辦法產生獲利的機會，我們之所以能夠獲利，正是因為世界上有各種事情不斷變化與發生，而且是往好的方向前進。然而，投資人往往是感性大於理性的，當巨大的利益誘惑擺在前時，我們很難抗拒它。
有人認為為了獲得更高的報酬，就應該要承擔更高的風險，但風險越高，報酬的不確定性越大，高風險如果能保證獲利，就不能被稱之為高風險了。時間可以分攤我們的風險，創造更高的獲利，我們應該追逐長期報酬，而非短期獲利。
根據 JP Morgan 發出的長期投資指南，在長達二十年的投資期間，只要你錯過了 10 天市場最好的日子，你的獲利就會從 6.6% 掉到 2.18%，但長期持有讓你不會錯過任何一次的機會，只要你在好的市場中用正確的價格進場，這個法則就適用在任何的商品上面。
景氣不好的時候該怎麼辦
當經濟蕭條的時候，人們傾向將資金轉往實質商品上面，房地產、黃金、白銀是資金避險的首選，因為這些有價物皆有實體，不容易被損壞，且大家都肯定它們的價值，其中房地產除了可以降低風險外，更能夠保護獲利，是資產家們的最愛，下面列舉四項優勢：
第一，需求高，每個人都有需要
根據馬斯洛的基本需求理論，當滿足的底層的需求之後，我們才會追群更高的層次，包含自我成長、名利、成就等等。生存問題是首要必須追求的，人生中的每個計劃從讀書、工作、成家、旅遊、養老，所有事情的第一步就是先找到地方住，房地產投資正是用來滿足這樣需求。
第二，地段稀缺姓，同一塊土地能利用的空間都是有限度的
大家都想住在資源多、便利、環境好、學區佳的地方，但房屋供給量是固定的，綠地公園和好學校就這麼多，除非有人割愛，否則沒有了就是沒有了。此外，在這些黃金地段中，你不需要做任何事情，只要周邊環境繼續發展，城市的成長就會帶動你的資產升值。
第三，房地產具有抗通膨能力
通貨膨脹是非常可怕的，假設每年通膨有 3%，只要 20 年的時間，你手中的現金價值立刻砍半。有鑑於房價的成長長期高於通貨膨脹，房地產是一項更為安全的投資，尤其是當其他的投資選擇不那麼具有吸引力時，比如超低利率、公司利潤較低的情況，更能凸顯房地產的優勢。
第四，雙重獲利保險
除了房價之外，租金是房子每個月能創造出來的現金流，當經濟穩定時，房價的漲幅令人可期；但當經濟蕭條的時候，房價的成長可能受限，但租金仍然會為你創造固定收入。舉例來說，今年開始全球受到疫情影響，許多人被迫失去工作，然而即便沒有收入，租客還是要支付房租；商店則失去來客人潮，甚至被迫停業，但店舖租金依舊需要準時繳納。
房地產難道都不會跌價甚至泡沫化嗎？
回顧歷史，房地產並非一直都持續向上攀升的，它同樣會經歷各種波動，世界各國也都有價格暴跌的事件存在，只是和其他的商品相比，房地產的循環週期更長，大約十八年歷經一次，使它的穩定性更高，對於房地產週期有興趣的讀者們可以閱讀《十分鐘帶你了解英國房地產週期》。
結語
總結來看，房地產或許不是能夠立即獲取高報酬的最佳產品，但在眾多的投資產品中是一項更為安全的選擇。在最壞的情況下，你的基金、股票都有可能在一夕之間成為一張沒有價值的廢紙，但房地產，只要挑對國家，選對地點，買對價格，縱使房價崩盤，你仍然保有這塊土地與房子，只要實物還在就不用擔心，歷史告訴我們，只要五年，房價就能再次超越過去的價格。
Reference:
Who is Trading on U.S. Markets?
Principles for successful long-term investing