電子競技平台SKILLZ 近況

Skillz 是一個2012年成立的手機線上電子競技遊戲平台，如果只是遊戲平台沒甚麼特別的，它最大的重點在旗下遊戲有各種競技錦標賽，要報名費參賽以及贏者可以獲得獎金(例如說參加1V1比賽要1塊美金進場，贏家拿1.5塊美金之類，簡單說就是比技巧的賭博，像德州撲克之類，然後平台抽取報名費)

這讓遊戲昇華成競技，也讓遊戲的可玩性和黏著度提高很多，而且它靠系統演算法讓差不多水準的玩家配對，不會產生高手打新手的畫面，避免低勝率而放棄加入遊戲。

憑著新穎的商業核心，在股票上市後受到投資人追捧，像知名的投資管理公司ARK就有買入，但隨著2021第一季的財報公布後加上空頭公司的做空報告，目前公司前景令人有點擔憂。

財報上主要有兩個問題，1)雖然營收YOY有接近翻倍的漂亮表現($43.6M->$83.7M)，但同時Sales and Marketing 的支出也暴增一倍以上($46.7M->$96.3M)。S&M的支出成長幅度甚至高過營收，這在一個公司經營上不是一個健康的狀況，因為等於一直處於花錢找顧客，而且招募成本越來越高，自然來客的比重看起來沒有一個令人滿意的正向成長。2)MAU(月活躍用戶)的停滯(2.6M->2.7M)，這點是讓所有人最擔心的地方，MAU的停滯對於一個應該還在成長期的新創公司來說是一個非常大的警訊，雖然公司CEO表示他不在乎MAU而更在乎Paying MAU(月付費活躍用戶)，也的確PMAU有高達81%的YOY，但不管怎樣MAU始終都代表著一個平台的基石，不是隨便就能忽略的數字。

雖然在第一季財報後公司股價也表現黯淡，但Skillz在今年也有兩個令人期待的亮點，第一個是在6月初的時候宣布收購AI 行銷平台Aarki，雖然這意昧著Skillz在行銷策略投資上會走得更深，支出更多，和前面提到的問題繼續糾纏，但另一方面表示，在顧客接觸上可以更有效更精準的進行接觸，也降低平均招募成本。同時也代表Skillz一口氣拿到Aarki 所持有的465M的月使用者可以進行接觸推廣。

第二個是年初的時候公布拿到美式足球NFL的授權合作，可以進行相關的遊戲開發，要知道NFL在美國是最受歡迎的職業運動，同時不管是運動博弈或是Fantasyball的夢幻總教頭遊戲都是基數很大的市場，這意昧著如果操作得當，可以一口氣把Skillz帶入完全不同的領域，畢竟現在手上的遊戲都是小遊戲為主，而且主要的收益有88%來自三款遊戲，這在遊戲內容的深度上是很有成長的機會點。目前進度在七月初剛選出14間遊戲開發商進入第二輪的選評，接下來給半年的時間進行遊戲開發預計選五個到最後一輪，預計明年初進行測試運行。

目前看起來在財報上有些令人擔心的地方，這裡可能等第二季財報出來再觀察看看，但公司目前幾個策略操作上還是有值得期待的地方，個人來看還是可以找適當的點位作小量投資。