只拉磨不消费的牛马,把经济砸崩了
作者:John 在深港
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来源:知乎
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最近,广东上半年经济数据公布出来了,同比增长 3.9%,比全国 5.0% 的增速差了 1.1 个百分点。而且,3.9% 的增速是经过价格调整后的,如果用今年上半年的数据直接除以去年上半年的数据,也就是名义增速,其实只有 3.7%。作为全国经济规模第一大省,这个表现是真没眼看啊。以前全国经济靠广东拉动,现在广东已经成了常年拖后腿的。和其他省市对比,广东这个增速已经掉到了垫底区间。比广东增速还要低的,目前看到只有三个省份,分别是海南、广西、云南。作为全国一哥的广东,到底出了啥问题呢?我捋了捋广东的数据。从三大产业来说,第一产业增长 3.1%;第二产业增长 5.7%;第三产业增长 2.7%,显然问题出在了第三产业,也就是服务业。从拉动经济增长的传统 “三驾马车” 来说,广东的投资、消费和出口,三架废了两架。消费十分低迷(增长 1.2%),投资直接负增长(下降 1.5%),唯有进出口一枝独秀(增长 13.8%)。看下广东的消费数据。上半年,全省社会消费品零售总额 2.35 万亿元,同比增长 1.2%。按经营单位所在地分,城镇消费品零售额增长 0.6%,乡村消费品零售额增长 4.9%。想不到吧,乡村消费其实还可以,但是城镇消费却几乎陷入停滞了。当然,现在城镇消费普遍不如乡村消费。全国来说,上半年乡村消费品零售额增长 4.5%,城镇增长 3.6%,两者相差 0.9 个百分点。但广东两者相差了 4.3 个百分点,就非常夸张。城镇消费说白了就是城市消费。0.6% 的增速,说明现在广东的城里人已经消费不动了。深广佛莞惠五个城市占了广东经济的七成以上,我们看看这几个城市的消费如何,就能知道大概了。深圳上半年的数据今天上午出来的,我看了下,生产这块非常炸裂,规模以上工业增加值增长 12%,进出口增长 31.7%;但是,消费这块却非常惨烈,社会消费品零售总额增长只有 1%,比全省平均还低。东莞上半年的数据也出来了。东莞的数据跟深圳一个样,生产很好,工业增加值增长 10%,但消费很糟糕,社零总额增长 1%。顺便说一下,在统计数据发布方面,深圳、东莞一般都是最快的。到目前,其他三个城市上半年社零总额数据还没出来,只能看到 1-5 月份的。1-5 月份广州、佛山、惠州的社零总额分别同比增长 2.0%、2.4%、4.1%。可以看出,即使在大湾区 5 个城市,也存在差别。规律就是,城市化程度越高,消费增速就越低。所以,深圳、东莞最低,而惠州乡村多,增速就相对高。社会消费品种类很多,到底哪些商品销售差呢?官方的通稿看不出来,因为放出来的都是增速好的。比如深圳的通稿说,生活类商品销售良好,粮油食品类增长 12.6%。背后的潜台词其实就是其他非必须消费品销售不佳。我在查广州数据的时候,查到了 1-5 月份的具体商品销售情况。在放出来的 13 个大类商品中,负增长的有 3 个类别,分别是汽车类(-10.9%)、石油及制品类(-5.2%)、家用电器和音像器材类(-5.0%),然后像日用品、通讯器材也都只有一两个点的增速。这说明,现在大家都是能省则省,缩减开支,除了吃的必需品,其他非必须的尽量不消费,比如不换车、少开车,不换家电、不买新手机。从上面的数据,我们可以得出一个画面。一方面,生产在高速运转,大量生产出来的商品被出口到国外,另一方面,消费非常低迷,深圳广州东莞的打工牛马们,上班赚到的钱除了买生活必需品,剩下都拿去还房贷,或者就存银行了。消费数据最差的深圳、广州、东莞三个城市,恰好房价是广东最高的。这也好理解,三个城市的打工人背负的房贷最多,在当前房价深度调整,失业率高企的时期,身家资产受到的冲击也是最严重的。可以说,高房价对消费的挤出效应,以及楼市下跌对消费信心的打击,在广东上半年的经济数据里以一种悄无声息的方式呈现了出来。广东从 2021 至 2023 年,连续三年 GDP 增速低于全国,今年上半年增速与全国的差距进一步拉大。而深广楼市正是从 2021 年开始下跌,到今年下跌势头仍然没有放缓迹象。而深广房价下跌的速度和深度明显超过北京、上海,对经济的负面冲击非常大。相比广东,江苏经济受房地产的影响更小一些。江苏的苏州、南京等主要城市的房价泡沫相比深广要小很多,而且县域经济发达,人口、产业分布更均衡,相应地,江苏的服务业和消费数据就好很多。上半年江苏第三产业同比增长 4.8%,比广东高了 2.1 个百分点,消费品零售总额同比增长 4.9%,比广东高了 3.7 个百分点。借助服务业和消费的优势,江苏上半年实现了 5.8% 的超预期增速,与广东的 GDP 差距从一季度 3000 亿缩小到了 2000 亿。照这个趋势下去,年底广东能不能守住第一经济大省的地位,都有点悬了。
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