SolFarmer 教學 — 歡迎來到農場

CopyCat | 拷貝貓

2021 年 12 月 7 日

IPFS

原文: https://link.medium.com/2ZpLQl9p7jb by SolFarm

翻譯: 拷貝貓 ฅ^•ﻌ•^ฅ (Twitter) | copycat.sol

「Yield farming」按照字面上的意思會很難理解，因此通常中文會將其翻為「流動性挖礦」或「收益農場」，以下會以流動性挖礦來稱呼Yield Farming

SolFarm 目前提供三種類型的"農業"產品，“借貸(Lending)”、“金庫(Vaults)”和“槓桿挖礦(Leveraged Farming)”。讓我們個別介紹它們並讓你找到適合你的產品。

歡迎跳到你感興趣的部分！

詞彙表

LP 代幣：2 種代幣以 50:50 流動性比率的組合。
代幣排放：用於獎勵 LP 提供者的額外 RAY/ORCA/SBR 等代幣
交易費用：LP提供者會獲得部分交換(swap)產生的費用。

借貸

想要在低風險的代幣上產生收益嗎？可以考慮使用 SolFarm 進行單一資產借貸。你的存款將借給槓桿挖礦(LYF) 的用戶並向其收取利息。該利息 (APY) 將成為你的收益。

你的利息會以每個區塊（5秒）結算並添加到你的倉位，但是UI 介面只會在使用者與礦池互動時才會更新總金額，所以如果你沒有看到獎勵，請不要緊張！紀錄你的獎勵的最佳方法是記住你存入了多少並查看我們的 UI 來確認如果你提領時你將會獲得多少代幣。

利率取決於利用率，借款的用戶越多，貸方的收益就越高。在利用率 95% 時，我們將禁止進一步借用代幣。但是在利用率 100% 時，由於池已被充分利用，因此會造成無法提款，需要等待更多人存入其代幣或關閉槓桿挖礦(LYF) 的部位以降低利用率。

當你存入借貸池時會創建 tuToken。這些代表你在池中的份額以及存款收據。它們不是 1:1，因為它們代表你在整個借貸池中的百分比。 tuTokens 可以在未來的 V2 發布中用作抵押代幣。

貸方可能面臨的風險是清算不即時，即清算發生但資產不足以全額償還貸方。我們是在 85% 的貸款價值比時觸發清算，讓我們留下 15% 的緩衝，到目前為止都是綽綽有餘。

當槓桿挖礦(LYF) 的使用者被清算時，Solfarm將會提取 5% 的清算獎金。這將用作建立我們的保險基金，這有助於在因黑天鵝清算事件等導致大量損失的情況下能支付給貸款人。你可以在此處查看我們的保險基金。

金庫

熟悉其他網站上的流動性挖礦LP嗎？假設你想要挖 RAY/SRM LP。你可以存入 Raydium 的池並獲得 53.21% 的 APR，或者將其存入 SolFarm 並獲得 67.78% 的 APY。 SolFarm 通過複利產生更高的 APY，從而增加你的份額。這會產生更多的 RAY 獎勵，然後再次出售並增加 RAY/SRM LP 的份額。

SolFarm 的自動複利策略每 30 分鐘到 1 小時運行一次，幫助你獲得更高的回報。這些差異在像 ATLAS-RAY 這種高 APR 的池特別明顯，Raydium 的 APR 為 136%，SolFarm 的 APY 為 243%。請注意，這在更長的時間範圍內更有效，並且 APY 估計值適用於長期流動性挖礦的使用者。我們目前對產生的任何收益收取 1.5% 費用且 APY 是在扣除費用之前。此外，APY 也取決於總鎖定價值 (TVL)、代幣價格（例如: $RAY 或 $ORCA）和 Slot Heights（出塊時間），因此最終獎勵可能會有所不同。

流動挖礦 LP 背後的風險主要是無常損失，你可以在此處閱讀更多相關內容。另一個風險是 SolFarm 的層級風險，你將需要同時使用 Raydium 和 SolFarm 兩個平台，而不僅僅是 Raydium而已。

除了挖礦的排放獎勵外，你還可以賺取交換者支付的一些交易費用！無論是在 SolFarm 還是 Raydium 上質押，這些都會自動複利到 LP 代幣中。可惜的是目前沒有簡單的方法可以查看你從費用中賺了多少錢。

槓桿流動性挖礦 (Leverage Yield Farming — LYF)

想像成金庫但有槓桿作用。你可以從貸款人那裡借入資金，而不是只用自己的資金挖礦。 SolFarm 可以將所有內容整合在一起，讓你只需點擊幾下即可開啟槓桿挖礦，你可以存入其中 1 項資產並從貸方借出其餘的資金。

槓桿流動性挖礦的最大風險是定向風險，這可能會導致清算，使你的倉位被扣除5%到清算基金以及還款給貸款人後只剩下部分資金。

你會根據借入的資產產生定向風險，因為這會等於你做空其資產。在 RAY/SOL LP 中，如果你借入 SOL就代表你是做空 SOL。意味著如果SOL上漲可能會引發清算因為你的貸款會隨著SOL的價格上漲而變大。有經驗的投資者可以使用 LYF 來建立做多/做空的操作，你可以做多 RAY 和做空 SOL，反之亦然。

倉位是透過 Serum Dex 開倉而且我們有內置檢查功能，以防止由於滑點或點差過大造成不必要的損失。倉位淨值會自動複利累積，開倉之後你可以選擇關閉倉位或是增加抵押資產!

當你嘗試借入的資產利用率達到 95% 時，你將無法開倉。你的利息是按每個區塊累積併會計入你的債務。

請在此處查看我們的深入文章，或在此處試用 GoogleSheets 計算機。