2021H1 半年投資回顧-一桶金

應該隔了有3個多月沒有發文章了，研究所的課業搾取了我緊有的時間，當然也希望今年能如期的畢業，廢話不多說來講講2021上半年的投資回顧。

上半年的投資我拆成3個部分:

1.台股

2.美股

3.Crpyto(虛擬貨幣)

以下是我今年獲利的對帳單:

1.台股:

• 大成鋼(2027)

在今年年初台灣經濟由於2020的防疫非常成功，台灣也成為全球的疫情下的受惠地區，而年初的央行甚至給出今年GDP5%以上的展望，在市場信心與未來一片看好的情況下，台股扶搖直上，而在年初我無意間看到大成鋼(2027)因為受惠美國反傾銷稅所導致的供給缺口新聞後，我開始進一步的研究與蒐集資料，並認為當時股價(回測2020/1~2021/1)相對便宜，我在1月初陸續建倉，建倉價位落在29.85~35.5(含融資共買進6張)，除了反傾稅的新聞之外，(1)作者認為在各國為了降低2020疫情所帶來的經濟衝擊，勢必會開始大力推動國內的基礎建設來刺激內需市場，這將會間接影響鋼材和一些建材的需求，(2)中國的鋼廠因為碳中和的政策，煉鋼重鎮的河北唐山嚴格執行減排限產，最高減產比率達50%，造成全球鋼鐵供應更吃緊，以往中國低價鋼材破壞行情的情況應不復見，故當時做了一個大成鋼的波段，報酬率約為30~40%。

參考資料: https://www.money.com.tw/invest/article/243320

• 長榮(2603)

今年的航運榮景算是前所未見，但作者在航運還未曝光如此多的利多消息之時，大學時期有認識許多航運相關科系的同學(作者大學就讀於國立台灣海洋大學)，那時聽聞長榮的年終有機會挑戰新高12個月!!!，為何公司那加發如此優渥的獎金呢?這樣讓作者進一步的去研究航運當時的市況，那時候為2021年的年初左右，那相信各位都知道原因歸咎於塞港，工人短缺的影響以及不斷攀升的運價，從FBX（波羅的海貨運指數)以及 SCFI（上海貨櫃運價指數）就可看出端倪，而長榮在美西航線就佔了總營收的40%，美國庫存指數ISM(紅色線為客戶端的存戶指數、藍色線為貨主的存貨指數)，可以看到因為貨運的影響在客戶端的所能拿到的存貨是非常低的，現在客戶端的存貨指數比SARS還低。下半年的聖誕節，黑色星期五，以及大家熟悉的電子旺季都將到來，我相信航運的春天將會一直持續下去。

參考資料:https://www.macromicro.me/charts/40/ism-inventory

• 前半年主要資金周轉在傳產類股，個人認為目前因為大盤的推波助瀾，要有居高思危的心態，電子股雖然要開始迎接下半年的旺季了，但本益比過高使得作者持觀望保守心態看待，大部分資金還是Focus在航運產業上，也很幸運地跟上這一波航運的長紅。從上一年台股的低谷到現在的高峰，我很慶幸我身邊有一群可以一 起討論投資的朋友，互相的交流讓彼此的目標更加明確。
• 未來展望:目前台股資金還是重壓在航運類股，蘋概股以及碳中和相關受惠類股，會是作者之後可能會研究的項目，那有空再跟各位分享個人看好的企業。

2. 美股:

今年上半年的獲利主要是作者在2020年佈局的類股的陸續清倉，在前面文章中提到QRVO、NET、MSFT、XOM、ASML等等，出清部位主要為電子、資訊類、半導體類股，減碼的原因在於(1)台積電Q1時有提到全國的電子消費性產品有overbooking的現象，(2)目前的運價高漲是否會拖累電子性消費性產品出貨的盈利，這樣的惡性循環是否會影響接下來的電子旺季，作者認為必須持續觀察，(3)目前全球在正在面對美國QE之後的通貨膨脹，作者因此先做出美股減倉的策略來降低未來可能面臨的風險。

3.虛擬貨幣

在2020年末時，作者陸續買進ETH(2020就開始關注，並長期持有)以及當時歐美相當火紅的虛擬貨幣交易所(FTX)的平台幣，這次能翻倍算是時機剛剛好遇到defi2.0的浪潮，在資金行情與利多消息，以及特斯拉創辦人Elon Musk的敲鐘之下，虛擬貨幣市場非常熱絡，作者也趁著這一波大多頭，將虛擬貨幣成本陸續歸零(已實現損益=當時投入的成本)，

投入資金:50000 (TWD)

已實現損益:10948.36(TWD)

未實現損益:5475.38(US)