半年多一点投资心得回顾

2021 年 8 月 8 日

菜鸡入市，被当韭菜割

台湾股市从2020年10月开始引入零股交易以及2020因为疫情大盘指数不断飙高的关系，冒出了一堆投资小白加入到市场当中，我也是其中之一。不过我个人还有一个个人的理由，原本要出国当穷苦博士生，但因为疫情打消计画留在台湾继续工作，也开始在30岁这个关键时间点开始思考与规划资金的运用。

开始认识投资之后，才后悔如果自己更早开始会有多好，但晚开始总比没开始好，还有人到五十几岁才认识，因此每个人都有自己的「投资起点」，不用人比人气死人，重要的是抓住当下自己的需求。

随着自己也踏入投资的广大世界半年多，或许可以分享一些菜鸟经验给其他人，让有兴趣投入的菜鸟多个参考的管道。

首先在开始，要先说自己投资半年多以来的绩效「很普通」，由于自己是从台积电差不多五百左右开始投资，也把主力放在大盘跟权值王台积电，因此最近台积电都落在580–600之间盘整，自己的绩效也就没赚多少上上下下，但也没有赔钱，因此也没什么绩效可以炫耀。

好，那么进入正题。

心态建立

投资首先第一点就是建立正确的心态。这也其实是最难的，究竟你为何要投资，投资的目的是什么？这要先想清楚。一开始要建立正确的心态。我的心态是学习加长期投入，因此大多数都配置在大盘ETF。

第二个心态是「投资」与「投机」是不一样的。我的投资入门是看了一名在美国的台湾基金操盘人阙又上老师的书，他说投资是跟优质企业一起成长，而如果短期内进出并不叫投资而是投机。笑声很魔性的贝佐斯也在股东信里面写过，如果你只是短期持有股票就卖掉，那么你只是「租」了这挡股票，而不是真正持有。

第三个对于新手比较好的建议是，投资的基本原则是你要睡得着觉，如果你买了一挡股票让你日夜不能眠异常担心，那么很可能你不应该买。投资的目的财富增长只是表面，重要的是可以让你有时间做其他更有意义的事情。如果花太多时间关注短期的上下跌幅，如果不是专职投资人或交易员，会变得很浪费时间。我有朋友东买一些西买一些结果算一算也没赚多少钱，反而花费太多心力。

第四是我自己谨记巴菲特的金玉良言：「投资第一件要诀是不要赔钱，第二是不要忘记第一点。」这点听起来简单做起来很难，而巴菲特老人家的建议是，对于非专业投资人来说，最好的投资标的就是大盘，这点下面会做更多解释。

2. 配置

谈完了心态。投资第二件重要的事情是配置，要配置多少资金到哪些地方。这个当然因人而异。以我个人30岁左右普通上班族而言，在资金配置上我首先也是确保生活无虞，ETF学院创办人李柏锋建议至少保留半年左右的生活费的标准可以参考，具体仍以自己为准。另外我个人也会建议新手不要随便欧印，这有两个作用，一个是留得青山在不怕没柴烧，第二个是万一股市大跌，手上仍有资金可以在价格低时捡便宜。

第二种配置则也是来自阙又上老师的建议，把一部分的资金投入在美股。投资美股毕竟是海外市场有些门槛但其实也不难，下面会介绍一些入门小知识。

投资美股的作用在于一是分散风险，不必把鸡蛋都放在台湾这个笼子里。第二个是美股其实是全世界最好最有效率的市场，全世界最优秀的公司都在美国上市。因此如果要学习「投资」，最好的莫过于了解全球一流企业。另外一点则是，台湾大多数的企业都是供应链，一般人想要了解这些企业的经营状况不容易，但是美国有许多大企业的服务出现在我们生活当中，更容易去了解，举凡麦当劳、可口可乐、苹果、微软、脸书等，我们生活当中都在使用他们的产品，也因此更好了解这家企业。

比例上面，根据阙又上老师的建议50% 50%的配置，一半台股一半美股。

很多人会问复委托和海外劵商开户哪个好，前者的优点是方便，现在台湾越来越多劵商有提供购买美股的服务，出了事情也找得到人，缺点是手续费高，进出都要手续费。后者的优点是钱就直接在美国，现在所有美国劵商买卖股票都不收手续费，因此操作灵活性更高。

个人采取的是海外劵商开户（第一证劵），使用国泰银行800台币一次到帐，这是对新手最简单的组合，推荐给大家。其他还有TD等其他服务，网路上很多人介绍，就不这边赘述。

如果嫌麻烦，用复委托也是可以，所谓复委托就是请台湾的银行帮你跟美国劵商下单，中间多一层自然又多一层费用。现在银行还有推出定期定额美股，如果想尝试的人也可以考虑。

3. 0050 VS 0056

新手如我，在进入股海这半年多以来，也是采取「相对保守」做法，把至少一半资金都放在大盘/台积电上面，剩下一些自己挑个股但都没有很多。

很多人走「大盘流」的常问0050 跟0056哪个好。 0050是台湾50，指数挑选台湾市值最大的50家公司． 0056则是挑选台湾未来一年殖利率最佳的30家公司。

在这里，我个人是选择0050（另外还有一个同样但便宜版的006208），因为如果你跟我一样30岁左右，希望资产是比较快速成长的，那么0050市值回测过去五年都是成长，2016年70几块现在已经翻了两倍，但0056仅仅从24块变成34块。而且手上资金如果没有几千万，领0056的5%左右殖利率其实看不太出来效果。

当然，有人会说小资族要资产翻倍的话欧印一挡飙股不是更快。这里要说这也承担更多风险。几乎正派的投资网红都不会建议你这么做，因为没有人能把握市场的方向。我胆子比较小，所以没这么做。

另外，其实也不用全部投入到0050上面，因为0050朴实无华大巧不工超级无聊。我自己的做法是留10–20%的资金玩玩个股。例如小玩航海王，但就是投入很少，赔光也不会影响自己那种。

另外，我也没有「开杠杆」做融资，放大收益也会放大亏损，自己对于市场方向并没有把握，自己也是新手，即便赔钱也是赔自己的，不要赔到别人的都没事。

4. 学习

第四个经验是，趁着投资的时候，可以学习投资相关事务，而且应该花比较多时间在这上面，而非天天看盘（虽然看盘往往比较有趣）。学习投资的道理很简单，如果你平常买东西都可以研究老半天规格，为什么买股票会瞎买？

学习的第二个好处是，了解产业以及全球优秀企业。学习的方式很多，我个人的主要方式是买书，书本是学习最便宜的选择，相较之下线上课程都贵松松。我会阅读这个企业的故事，认识这个产业，了解这家企业的领导人（通常是全球知名企业），另外呢就是阅读这家公司的财报（因此也是在过去几个月开始学习看财报）。

这些除了带给我投资的参考以外，还可以认识不同公司以及产业的运作方式。就像上面讲的，投资就是跟一流企业一起成长，认识一流企业是怎么变成一流的过程当中往往可以学到很多东西。

5. 犯错

身为投资小白，自然都会犯错，我也犯错过。例如我在刚进入美股的时候就太兴奋看错买了一挡旅游的ETF，结果全球旅游业到2021年年底都难复苏，也让这挡ETF买了之后就一直处于赔钱状态。

但所有的错误都是学习的养分（还好其他标的有补回来），我自己会写下每次交易的纪录与为何会做这样的选择，短短30字以内就好，这样可以回头检视自己的决策历程。例如今天我买入苹果是因为预期财报会好，或是买入特斯拉是因为看到新车的销量之类的。

我个人只有纪录美股上面的决策历史，因为台股大多数都是买0050跟逢低接一点权值股，因此没什么好写的。

以上就分享到这里，希望给一样是新手的你参考。以下是我推荐的新手一些频道，其实多数都很有名应该大家都知道，有兴趣的可以参考。